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¿Comprar £100 por £80? Esa no parece una oferta muy probable. Aún así, eso parece ser lo que ofrece una Pensión Personal Autoinvertida (SIPP). De hecho, dependiendo del nivel de impuesto sobre la renta que pague, esas £100 podrían costarle incluso menos de £80.
¿Qué está pasando, ya que esto suena potencialmente demasiado bueno para ser verdad?
La desgravación fiscal es como dinero gratis
La clave está en el hecho de que los contribuyentes con tasas más altas o adicionales podrían obtener aún más de este llamado dinero gratis.
Básicamente, un SIPP ofrece desgravación fiscal, que refleja el impuesto que ya pagó sobre el dinero que luego invirtió en él.
Entonces esto no es exactamente “dinero gratisBásicamente, el Tesoro le quita el dinero que tanto le costó ganar con una mano y luego le devuelve parte con la otra.
Aún así, ¿por qué mirarle el diente a un caballo regalado?
Puede que se trate de una desgravación fiscal, no de un árbol monetario mágico, pero la estructura del SIPP sigue significando que incluso un contribuyente con tasa básica puede tener £100 para invertir por cada £80 que invierta en su SIPP. Definitivamente parece que vale la pena considerarlo.
Un SIPP es muy diferente a un ISA
Si bien la estructura SIPP ofrece ventajas, es importante comprender que también tiene limitaciones.
Esta no es solo una versión diferente de una ISA, como lo es una ISA de por vida. Es un producto totalmente diferente estructurado con el objetivo de ayudar a las personas a planificar financieramente su jubilación.
Ese objetivo se refleja en el hecho de que el inversor no puede retirar ni un centavo de su SIPP hasta que tenga 55 años.
Eso puede ayudar a proporcionar disciplina a medida que construyen un fondo de jubilación, pero significa que hay mucha menos flexibilidad para los retiros en comparación con una ISA o una cuenta de negociación de acciones.
Incluso a los 55 años, no pueden simplemente sacar lo que quieran de su SIPP libre de impuestos. Hay una desgravación libre de impuestos: hasta una cuarta parte del valor del SIPP. El resto estaría sujeto a impuestos al momento del retiro, aunque, al igual que una ISA, puede estar libre de impuestos antes del retiro.
Aún así, aunque viene con restricciones, podría valer la pena considerar un SIPP como vehículo de inversión. La desgravación fiscal podría ser un motivador financiero sustancial para muchos inversores.
Pensar en el mercado de valores en décadas, no en días
También veo un beneficio en el SIPP que me obliga a adoptar un enfoque a largo plazo en la planificación de la jubilación. Como inversor a largo plazo, eso coincide con lo que estoy intentando hacer de todos modos.
Un ejemplo de mi propia SIPP: mi participación en Rockwood estratégico (LSE: RKW). El fideicomiso de inversión se centra en pequeñas empresas del Reino Unido, muchas de las cuales tal vez ni siquiera estén en mi radar como inversor.
Tiene un enfoque en la creación de valor a largo plazo. Eso ayuda a explicar por qué normalmente no paga dividendos. Pero el desempeño del precio de las acciones a largo plazo ha sido sólido: el precio de las acciones de Rockwood creció un 79% en los últimos cinco años.
Las pequeñas empresas pueden tener dificultades en una recesión económica y ese es un riesgo que veo para la estrategia de Rockwood en el actual entorno de mercado. Está bien ser propietario de pequeñas empresas como el proveedor de SpaceX. filtronicopero participaciones como STV He estado luchando últimamente.
Con el tiempo, espero que la capacidad de Rockwood para evaluar pequeñas empresas con potencial de crecimiento y ganancias pueda ayudarle a tener un buen desempeño. Estoy feliz de tenerlo en mi SIPP y no tengo planes de venderlo.
