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Abril se acerca rápidamente y con él llega un sabroso aumento del 4,8% en la pensión estatal del Reino Unido. Los jubilados recibirán ahora hasta £241,30 por semana, o £12.548 por año. Y si bien eso no es nada de qué burlarse, aún así no alcanza lo que se necesita para un estilo de vida cómodo para la jubilación.
La buena noticia es que, al tomar algunas decisiones inteligentes hoy, los inversores pueden utilizar herramientas como una Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) para cambiar eso. Y con tiempo suficiente, la alimentación por goteo, incluso por tan solo £500 al mes, puede potencialmente generar un ingreso que duplica lo que proporciona el gobierno.
Así es como.
Generar riqueza en el mercado de valores
Para duplicar la pensión estatal de 2026, una cartera debe generar un ingreso pasivo de £25 096. Y siguiendo la regla de retiro del 4%, eso significa que un SIPP debe valer apenas £630,000.
No hace falta decir que eso no es algo que la mayoría de la gente tenga por ahí. Pero al aprovechar el poder de la capitalización del mercado de valores junto con los beneficios de alivio fiscal de un SIPP, todo lo que se necesita es alimentar por goteo £500 cada mes, incluso para una persona de 40 años que hoy comienza desde cero.
Digamos que un inversor está en la categoría del impuesto sobre la renta del 20%. Cada vez que se depositan £500 en un SIPP, el gobierno automáticamente complementa esta posición para reembolsar cualquier impuesto sobre la renta pagado previamente. Y el resultado es que estas £500 se transforman en £625 de capital invertible.
Tomar esas £625 cada mes e invertirlas al rendimiento total promedio del mercado de valores del 8% al año es lo que permite que una cartera se capitalice de manera constante con el tiempo.
Después de 26 años de ahorro e inversión constantes, un fondo de pensiones superará el umbral de £630.000. Y para los seleccionadores de acciones que logran ganarle al mercado y obtener un rendimiento anualizado promedio del 12%, este cronograma se reduce a alrededor de 20 años.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Encontrar líderes del mercado
Obtener un rendimiento anualizado del 12% durante dos décadas no es tarea fácil. Pero no es tan imposible como la mayoría cree cuando los inversores aprenden a identificar empresas de alta calidad que cotizan a precios de acciones con descuento. Y los accionistas de Carpintería Howden (LSE:HWDN) lo han aprendido de primera mano.
Durante los últimos 20 años, el especialista en cocinas equipadas ha aprovechado su modelo de negocio altamente generador de efectivo para expandirse constantemente y superar a sus competidores. El resultado ha sido un asombroso rendimiento total del 1.613% desde febrero de 2006: ¡el equivalente al 15,3% al año!
Para poner esto en perspectiva, cualquiera que haya estado alimentando por goteo £625 al mes a esta tasa de rendimiento durante las últimas dos décadas no tiene £630.000 hoy, sino £976.000.
¿Aún vale la pena considerarlo?
Hoy en día, Howden es una empresa mucho más grande con una capitalización de mercado de 4.600 millones de libras esterlinas. Sin embargo, el negocio continúa expandiéndose a un ritmo impresionante.
Con el mercado inmobiliario del Reino Unido comenzando a recuperarse, la demanda de sus cocinas equipadas y dormitorios recientemente agregados está comenzando a aumentar. Y su posición dominante en el mercado junto con excelentes finanzas le otorga una importante ventaja competitiva frente a sus rivales, algo que la administración pretende replicar también a nivel internacional.
Por supuesto, Howden sigue dependiendo en gran medida de la actualmente débil economía del Reino Unido. Y una recuperación cíclica del sector inmobiliario más lenta de lo esperado podría provocar un desempeño deslucido de la inversión.
Sin embargo, con un excelente historial de ejecución operativa y asignación de capital, creo que definitivamente vale la pena mirar más de cerca a Howden Joinery, especialmente por parte de los inversores que buscan construir una cartera de ingresos que supere la Pensión Estatal.
