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Tengo tanto un SIPP como un Stocks and Shares ISA. Entonces, cuando tengo algo de dinero extra para invertir, tengo una decisión sobre qué plataforma usar.
A mi modo de ver, ambos tienen algunos pros y contras potenciales.
Echemos un vistazo a ellos.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Inmovilizar efectivo a largo plazo
Una gran diferencia es que un SIPP está diseñado explícitamente como un vehículo de inversión a largo plazo. Tiene sentido, ya que es una pensión.
Entonces, la estructura SIPP está diseñada con una gran limitación: el dinero que contiene no se puede retirar hasta que cumplas 55 años (llegando a 57 en un par de años). Por el contrario, alguien puede retirar dinero de su ISA en cualquier momento.
Si la atención se centra en los costos de corto y mediano plazo, entonces la limitación del SIPP podría resultar muy frustrante.
Por otra parte, sí logra el objetivo de impedir que las personas menores de 55 años recurran a su pensión para financiar sus costos de vida en el camino.
¿Existe el dinero gratis?
Una disciplina tan impuesta podría resultar útil. ¿Pero es suficiente para explicar por qué alguien inmovilizaría su dinero durante décadas en un SIPP?
No necesariamente. Otro factor está en juego: dinero gratis.
Bueno, no es exactamente gratis. Así como no existe el almuerzo gratis, rara vez existe el dinero gratis.
Más exactamente, al menos para los contribuyentes, lo que hace el Tesoro es devolverle con una mano lo que ya se llevó con la otra. En otras palabras, el dinero “gratis” es una desgravación fiscal.
Aún así, eso puede ser un beneficio financiero sustancial incluso para los contribuyentes de impuestos sobre la renta a tasa ordinaria, y especialmente para contribuyentes con tasas más altas y tasas adicionales.
Eso puede ser un motivador importante. Explica por qué elegí invertir a través de un SIPP en algunos casos.
La ISA de Acciones y Participaciones no ofrece dicha desgravación fiscal.
Sin embargo, para los inversores que cumplen con ciertos criterios (como comenzar antes de cumplir 40 años), una ISA vitalicia también puede ofrecer algo de lo que el gobierno describe como “bonificación del 25%”sobre contribuciones de hasta £4.000 al año.
Con mucho gusto aprovecharía eso, ¡si tan solo cumpliera con los criterios!
Proteger ganancias e ingresos
Ambos tipos de ISA que mencioné (así como una ISA Junior) mantienen los dividendos o ganancias de capital dentro de su envoltorio libre de impuestos. También lo hace un SIPP.
Eso significa efectivamente que, con suerte, el valor de la cartera puede crecer, sin obstáculos por el impuesto a la renta sobre los dividendos o el impuesto a las ganancias de capital.
En esto a largo plazo
Un ejemplo de una acción que poseo en mi SIPP es Línea de tren (LSE: TRN) – ¡y su desempeño reciente es abismal! Ha bajado un 43% en un año y se ha reducido a menos de la mitad en cinco.
Además, no paga dividendos. Entonces, por ahora es académico para mí que cualquier dividendo estaría exento del impuesto sobre la renta gracias a que lo tengo en mi SIPP.
Entonces, ¿por qué lo tengo?
El precio de las acciones de Trainline se ha desplomado debido a la percepción de un gran riesgo: el gobierno planea una plataforma similar administrada por una compañía ferroviaria nacionalizada.
Creo que los temores son exagerados. Trainline tardó muchos años en construir lo que tiene. Creo que el supuesto rival no se materializará pronto o simplemente intentará comprar la tecnología de Trainline.
Mientras tanto, Trainline es rentable y tiene un fuerte nicho de mercado.
