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Introducir dinero por goteo en una ISA a lo largo del tiempo puede ser una manera fácil de intentar acumular ahorros a largo plazo libres de impuestos. Pero, ¿qué tamaño podrían llegar a tener esos ahorros?
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
La respuesta depende de algunos factores: cuánto pones, durante cuánto tiempo y cuánto crece (o no).
haciendo las cuentas
Por ejemplo, imagine que alguien deposita £150 por semana en su ISA durante 35 años.
El tamaño que llegue a alcanzar dependerá de su tasa de crecimiento anual compuesta, o CAGR. Con una tasa compuesta anual del 5%, alcanzaría más de £720.000.
Al 10%, esa cifra sería de 2,2 millones de libras esterlinas. Con una tasa compuesta anual del 15%, después de 35 años, la ISA debería valer 7,3 millones de libras esterlinas. Sí, £7,3m!
Difícil, pero factible
Una CAGR incluye ganancias de capital pero también dividendos. Sin embargo, las pérdidas de capital (por vender acciones por menos de lo que las compraste) lo afectarían. Y los dividendos nunca están garantizados.
Otro punto que algunas personas pasan por alto es el impacto negativo a largo plazo de las tarifas de negociación y los costos de las cuentas, por lo que vale la pena buscar las mejores acciones y participaciones ISA.
¿Es posible alcanzar una CAGR del 15%, o incluso del 10% o del 5%?
Las tres cosas son alcanzables, pero incluso un 5% puede ser más difícil de lo que parece, ya que a largo plazo (como 35 años) habrá años buenos y malos en el mercado. Sería necesaria una selección muy cuidadosa de las acciones.
También creo que el 15% es factible, pero está por encima de lo que la mayoría de los inversores lograrían en su ISA a largo plazo. Tomar medidas para ser un buen inversor podría ayudar a mejorar el rendimiento.
Buscando acciones brillantes
Las historias de éxito pueden darnos algunas pistas.
Una acción del Reino Unido que ha dejado en el polvo ese objetivo de CAGR del 15% es filtronico (LSE: FTC). esta arriba 2,406% en sólo cinco años.
Es fácil señalar una razón clave para esto: Filtronic ha ganado algunos contratos importantes con SpaceX, que es accionista.
Eso significa que existe un riesgo de concentración. Si algo sucede que agria esa relación, o las necesidades de SpaceX cambian, los ingresos de Filtronic podrían caer en picado.
Pero hay una pregunta más importante: ¿por qué SpaceX ha estado feliz de comprar muchos amplificadores de potencia de estado sólido especializados de una empresa bastante pequeña con sede en el norte de Inglaterra?
No es caridad. Filtronic ha identificado que el mercado espacial va a crecer y necesita algunos componentes muy especializados, que sólo un número limitado de empresas en todo el mundo tienen la experiencia o la capacidad necesarias para fabricar. SpaceX llamó a su puerta como resultado de las decisiones estratégicas de Filtronic.
Ha estado invirtiendo en aumentar sus capacidades, lista para aprovechar cualquier aumento en la demanda no solo de SpaceX y otras compañías espaciales, sino también de otros clientes como los fabricantes aeroespaciales.
Ha entrado en la segunda mitad del presente ejercicio financiero con una cartera de pedidos récord y también apunta a “aumentar la diversificación de clientes“. Eso podría ayudar a reducir el riesgo de concentración que mencioné anteriormente.
El precio de las acciones de Filtronic se ha disparado porque tiene una propuesta de valor convincente en un mercado en crecimiento. Lo veo como una acción que vale la pena considerar.
