5 preguntas que todos tenemos sobre el reequilibrio de la cartera

Para muchos de nosotros, invertir es cómo ahorramos para la jubilación, la educación universitaria y otros eventos de la vida. Después de establecer nuestros objetivos financieros y construir una cartera diversificada, podemos ver que nuestras inversiones crezcan con el tiempo. Pero a medida que pasan los años y las situaciones cambian, es posible que necesitemos ajustar esas inversiones. Ahí es donde entra el reequilibrio de la cartera.

Esencialmente, el reequilibrio de la cartera actúa como una puesta a punto de sus inversiones. Asegura que su tolerancia al riesgo se alinee con sus objetivos financieros a largo plazo y le brinda la oportunidad de revisar los tipos de inversiones que tiene.

Cómo funciona el reequilibrio de la cartera

Cuando se trata de reequilibrar, el primer paso es echar un vistazo a su asignación de activos.

La asignación de activos es la combinación de inversiones que posee, como acciones, bonos, fondos, bienes raíces y efectivo. Esta asignación de activos considera su tolerancia al riesgo y objetivos financieros.

• Alguien que sea más tolerante al riesgo podría tener una mayor asignación a activos históricamente riesgosos como las acciones.
• Por otro lado, un inversionista con reestructuración de riesgos podría optar por tener una ponderación más alta a clases de activos menos volátiles como bonos o bienes raíces.

Al construir una cartera, la clave es comprender cómo cada clase de activos puede afectar su rendimiento general. Al tener una cartera equilibrada, está mitigando su riesgo de pérdida de capital al tiempo que aumenta la probabilidad de generar rendimientos.

Una vez que determina su asignación óptima de activos, existe una buena posibilidad de que esas ponderaciones cambien a medida que algunas inversiones funcionan mejor que otras.

Considere una cartera compuesta por acciones del 60 por ciento y un 40 por ciento de bonos al comienzo de un mercado alcista. Con el tiempo, esa asignación cambiará a medida que las acciones superan los bonos. Podría terminar con una cartera de existencias del 80 por ciento y bonos del 20 por ciento si no realiza ningún ajuste.

Para un inversor cercano a la jubilación, dicha asignación de activos podría ser demasiado agresiva, especialmente si el mercado de valores se enfrentara a un largo mercado bajista.

Al tomarse el tiempo para revisar y adaptarse a su asignación de activos deseada, puede administrar el riesgo de su cartera y potencialmente comprar bajo y vender alto.

5 preguntas populares sobre el reequilibrio de la cartera

1. ¿Por qué es importante el reequilibrio?

Los mercados cambian, lo que significa que su cartera también deberá cambiar. No hacerlo puede conducir a pérdidas que quizás no haya esperado y podría afectar sus objetivos de inversión.

Las devoluciones fluctuarán, al igual que su ponderación en su cartera. Por ejemplo, las inversiones que alguna vez se consideraron seguras podrían volverse especulativas en un par de años y deberá ajustarse en consecuencia para retener la asignación deseada.

Una inversión que alguna vez consideró de bajo riesgo y sujetó, digamos, el 20 por ciento de su cartera podría volverse arriesgado en cinco años. Su ponderación debe cambiar a una cantidad más baja para acomodarse.

Si cree en el valor a largo plazo de ciertas inversiones y tiene un largo horizonte de tiempo, entonces aguantar podría no ser una mala idea. Sin embargo, si tiene ciertas inversiones con la intención de mantener un perfil de bajo riesgo, entonces es probable que referencie su cartera para reflejar los movimientos del mercado.

2. ¿Con qué frecuencia deberías reequilibrar?

No hay una regla dura y rápida sobre cuándo reequilibrar su cartera, pero hay dos enfoques principales.

• Calendario reequilibrio: Una estrategia de reequilibrio de calendario implica revisar su cartera en ciertos momentos durante el año para determinar si el reequilibrio tiene sentido. Esto puede ser mensual, trimestral o anual.
• Rebalancamiento del activador: Una estrategia de reequilibrio desencadenante es cuando reequilibra su cartera cada vez que las asignaciones han derivado una cierta cantidad de su asignación deseada. Por ejemplo, puede optar por reequilibrar cada vez que las asignaciones se hayan desplazada del 5 cifre o más por la cantidad deseada.

Hay pros y contras a cada enfoque, por lo que querrá pensar en cuál tiene más sentido para usted. Un enfoque basado en calendario es bastante simple, pero puede hacer que reequilibre con más frecuencia de lo necesario, mientras que un enfoque basado en el desencadenante requiere un monitoreo regular y puede causar reequilibrio frecuente en los mercados volátiles.

La investigación de Vanguard muestra que no hay una estrategia de reequilibrio óptima. Ya sea que una cartera esté reequilibrada mensualmente, trimestralmente o anualmente, las devoluciones de cartera no son marcadamente diferentes.

En realidad, al verificar sus inversiones con demasiada frecuencia, puede terminar tomando decisiones emocionales en lugar de apegarse a sus objetivos a largo plazo. Varios estudios de finanzas conductuales revelan que los inversores podrían verse tentados a alterar las asignaciones de activos basadas en la volatilidad del mercado en lugar de sus objetivos financieros. A pesar de la frecuencia, el objetivo es mantener un perfil de riesgo equilibrado con el tiempo.

3. ¿El reequilibrio de su cartera cuesta dinero?

Para el inversionista de bricolaje, reequilibrar una cartera en estos días se puede hacer a bajo costo o sin costo. Muchas empresas de corretaje ofrecen operaciones de tareas de comisión, mientras que abundan las opciones de bajo costo.

La inversión automatizada también ha hecho que el reequilibrio de la cartera sea simple. Robo-Advisores reequilibran automáticamente las asignaciones de activos como parte de su servicio basado en los perfiles de los inversores.

Muchos inversores siguen siendo más cómodos trabajando con un asesor financiero. Por supuesto, esa atención personalizada puede tener un costo más alto.

Para la planificación de la jubilación, vale la pena señalar que los fondos de la fecha objetivo ajustan las carteras con el tiempo a medida que el fondo se acerca a su fecha objetivo. Aunque los fondos de fecha objetivo generalmente tienen un costo ligeramente más alto que los fondos de índice puro.

Además, ciertos fondos mutuos pueden tener tarifas de redención temprana, o incluso tarifas de carga. Una tarifa de carga es una comisión que un inversor paga al comprar o vender fondos mutuos. Estas tarifas están determinadas por las compañías de fondos mutuos y sus intermediarios.

Al decidir, es importante tomar nota de estos costos por adelantado. Cuanto más pueda minimizar las tarifas innecesarias, más podrá invertir en su futuro financiero.

4. ¿Qué sucede con los impuestos cuando reequilibras?

Si necesita vender activos para reequilibrar su cartera, tómese el tiempo para considerar cualquier implicación fiscal.

En lugar de vender, los inversores también pueden dejar de hacer nuevas contribuciones a ciertas clases de activos y redirigir esos fondos a las tenencias poco pesadas como una forma de reequilibrar con el tiempo. Esta estrategia minimiza las posibles responsabilidades fiscales.

Al reequilibrar, es primordial prestar atención al tipo de cuenta en la que se encuentran sus activos y el tiempo que los ha tenido. Estos factores determinarán cómo se gravan sus ganancias o pérdidas de capital.

Por ejemplo, el reequilibrio de sus activos en cuentas de impuestos como un 401 (k), IRA o Roth IRA, no incurrirá en ningún impuesto sobre ganancias de capital a corto o largo plazo. Alternativamente, las ganancias de capital generadas en las cuentas de inversión estándar están sujetas a impuestos por el gobierno de los Estados Unidos.

Antes de realizar cualquier cambio, es posible que desee consultar con un profesional de impuestos.

5. ¿Cómo debe reequilibrar sus cuentas de jubilación?

Fuera de las cuentas de inversión personal, las cuentas de jubilación merecen una atención especial, ya que su edad determinará principalmente cómo se deben asignar los activos.

Los principios y estrategias para reequilibrar una cartera son esencialmente los mismos. Sin embargo, al tener una visión holística de todas sus cuentas de jubilación (401 (k), IRA, Roth IRA), puede descubrir que su asignación de activos deseada está fuera de proporción.

Al tratar con múltiples cuentas, considere consolidarlos a todas con un rastreador de cartera en línea o manteniéndolas en la misma institución financiera. Incluso si sus cuentas se administran activamente, tenerlas bajo una sola vista debería hacer que sea más fácil rastrear.

Los fondos de la fecha objetivo también podrían ser ventajosas para aquellos inversores que prefieren un enfoque más sin duda. Estos fondos administrados cambian el perfil de riesgo en función de su edad de jubilación esperada, seleccionando activos más conservadores a medida que envejece.

Final

Reequilibrar su cartera es una excelente manera de estar en sintonía con sus finanzas. Asegura que permanezca diversificado y en camino de alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo.

Considere reequilibrar su cartera regularmente o cuando su cartera se desvíe demasiado lejos de las asignaciones deseadas. Esto ayudará a su cartera a alinearse con sus objetivos y tolerancia al riesgo.

– Giovanny Moreano contribuyó a una versión anterior de este artículo.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.