Hay una multitud de estrategias apalancadas dirigidas a inversores minoristas. La mayoría de estos siguen el rendimiento de los índices principales, mientras que otros rastrean áreas de nicho del mercado como las industrias semiconductores y biotecnológicas. Con estrategias apalancadas, los inversores esperan capturar un rendimiento adicional utilizando el poder de la deuda.
¿Qué es el comercio apalancado?
La inversión apalancada permite a los comerciantes usar la deuda para aumentar su poder adquisitivo. Los inversores piden prestado dinero y luego compran acciones adicionales de una inversión. Si la inversión aumenta, harán más que si hubieran comprado solo lo que podrían pagar con su efectivo a mano. Al tomar riesgos adicionales, los comerciantes buscan capturar rendimientos descomunales.
También conocida como comercio de margen, esta estrategia puede ser riesgosa porque esas apuestas se convierten en pérdidas descomunales cuando un comercio se va al sur. Además, los comerciantes deben pagar los fondos prestados junto con intereses y cualquier tarifa de transacción.
Además de estos factores, los comerciantes están en el gancho de los impuestos sobre las ganancias de capital si los activos se mantienen en una cuenta imponible.
ETF apalancados: lo que son y cómo funcionan
Los fondos cotizados en intercambio (ETF) apalancados toman este principio de apalancamiento y úselo para juzgar los rendimientos potenciales de un índice amplio como el S&P 500. Los fondos apalancados usan lo que se conoce como derivados financieros para ayudar a impulsar el rendimiento del fondo. Por ejemplo:
- Si el índice de referencia aumenta un 1 por ciento, un fondo de índice S&P 500 básico también debería aumentar aproximadamente un 1 por ciento. Pero un ETF apalancado puede tratar de aumentar ese rendimiento diario en dos o incluso tres veces.
- Cuando el S&P 500 aumenta un 1 por ciento, un ETF apalancado que rastrea el índice podría aumentar un 2 por ciento o incluso un 3 por ciento. El rendimiento exacto depende de la cantidad de apalancamiento utilizado.
Si bien eso puede sonar tentadoras, las pérdidas potenciales pueden ser tan pronunciadas. Utilizando el ejemplo hipotético anterior, cuando el mercado de valores cae un 2 por ciento, un ETF de apalancamiento triple podría sumergirse en alrededor del 6 por ciento, dependiendo de los activos subyacentes.
Vale la pena señalar que los ETF apalancados tienen como objetivo mejorar el a diario rendimiento de ciertos índices de mercado. Si el mercado de valores aumenta un 10 por ciento este año, es posible que no obtenga un rendimiento del 20 o 30 por ciento al usar estos ETF apalancados. Por esta razón, estos fondos no tienen sentido como tenencias a largo plazo y solo deben ser utilizados por operadores a corto plazo.
Los ETF mejor apalancados
Con eso en mente, estos son algunos de los ETF apalancados más populares, con datos al 27 de enero de 2025.
Proshares UltraPro Short QQQ (SQQQ)
Este ETF altamente apalancado ofrece una exposición a la baja tres veces a las empresas de gran capitalización y pesada en tecnología en el índice NASDAQ 100. El volumen diario promedio para este ETF es de aproximadamente 43.7 millones de acciones, lo que lo convierte en uno de los fondos apalancados más populares.
- Relación de gastos: 0.95 por ciento
- Activos bajo administración: $ 2.1 mil millones
Proshares Ultra S&P 500 (SSO)
Este fondo ofrece la exposición de apalancamiento al alza dos veces al alza al índice Standard & Poor’s 500. El volumen diario promedio para este ETF es de aproximadamente 2.1 millones de acciones.
- Relación de gastos: 0.89 por ciento
- Activos bajo administración: $ 5.8 mil millones
Proshares Ultrapro Short Dow30 (SDOW)
Este ETF ofrece una exposición de apalancamiento a la baja tres veces al promedio industrial Dow Jones. El volumen diario promedio para este ETF es de aproximadamente 3.2 millones de acciones.
- Relación de gastos: 0.95 por ciento
- Activos bajo administración: $ 227.7 millones
Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares (TNA)
Este fondo ofrece una exposición al alza de tres veces apalancada a las compañías de pequeña capitalización en el índice Russell 2000. El volumen diario promedio para este ETF es de alrededor de 13.4 millones de acciones.
- Relación de gastos: 1.08 por ciento
- Activos bajo administración: $ 2.4 mil millones
Direxion Daily Small Cap Bear 3x acciones (TZA)
Por otro lado, este fondo ofrece una exposición a la baja tres veces apalancada a las compañías de pequeña capitalización en el Russell 2000. El volumen diario promedio para este ETF es de alrededor de 29.4 millones de acciones.
- Relación de gastos: 1.04 por ciento
- Activos bajo administración: $ 246.9 millones
Direxion Daily Semiconductor Bull 3x acciones (SOXL)
Este ETF proporciona una exposición al alza de tres veces apalancada a un índice de empresas involucradas en el desarrollo y la fabricación de semiconductores. El volumen diario promedio para este ETF es de aproximadamente 75.7 millones de acciones.
- Relación de gastos: 0.76 por ciento
- Activos bajo administración: $ 9.6 mil millones
Proshares UltraPro QQQ (TQQQ)
Este fondo amplía la exposición al NASDAQ 100 pesado tecnológico, con el objetivo de dar a los comerciantes tres veces el movimiento diario en ese índice. El volumen diario promedio es de alrededor de 44.8 millones de acciones.
- Relación de gastos: 0.84 por ciento
- Activos bajo administración: $ 26.6 mil millones
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x (SPXL)
Este ETF apunta a tres veces el retorno diario del S&P 500, que puede funcionar rápidamente en un mercado alcista furioso. El volumen diario promedio es de 3.4 millones de acciones.
- Relación de gastos: 0.91 por ciento
- Activos bajo administración: $ 5.3 mil millones
Cómo comprar ETF apalancados
Los ETF apalancados pueden ser valiosos para los comerciantes experimentados, ya que el aumento de la volatilidad brinda oportunidades a corto plazo para obtener rápidamente ganancias en un comercio. Y con ETF apalancados que permiten a los operadores obtener ganancias cuando el mercado cae, llamado ETF inverso apalancado, los comerciantes pueden beneficiarse incluso si el mercado cae.
Considere el ETF QQQ (QID) de Proshares UltraShort, que busca devolver dos veces el rendimiento opuesto del índice NASDAQ 100. Entonces, si el punto de referencia ha bajado un 2 por ciento, este ETF debería aumentar aproximadamente un 4 por ciento.
Durante los períodos aumentados de volatilidad del mercado, este tipo de inversiones especulativas pueden ser lucrativas.
Dependiendo de su situación financiera y tolerancia al riesgo, los ETF apalancados pueden formar una parte clave de su estrategia comercial. Sin embargo, su nivel de conocimiento financiero y su compromiso con sus inversiones son factores importantes a considerar cuidadosamente.
Los inversores deben acercarse a los ETF apalancados con prudencia. Recuerde, este tipo de instrumentos de mercado son una espada de doble filo, ya que aumentan las ganancias y las pérdidas.
Una vez que determine su nivel de comodidad, decida qué porcentaje de su cuenta total asignar a estos activos arriesgados. Incluso los comerciantes experimentados a menudo comienzan pequeños y tienen una estrategia de salida. La clave es atenerse a su plan y saber cuándo cerrar de una posición perdedora.
Qué considerar al comprar ETF apalancados
Generalmente reservado para inversores sofisticados, el comercio apalancado ha ganado popularidad en los últimos años entre los inversores minoristas. Atraído por el potencial del dinero rápido, muchos han recurrido a los ETF apalancados como una forma de participar en la acción.
Los ETF apalancados son un tipo de inversión que tiene como objetivo magnificar los rendimientos a través de derivados financieros y deuda. Esencialmente, son ETF con esteroides.
Hay muchas herramientas de detección para encontrar estos fondos, incluidas las proporcionadas por muchas empresas de corretaje. Si bien factores como las tarifas de gestión y el rendimiento del comercio histórico son consideraciones importantes, debe revisar a fondo el prospecto del fondo.
Un prospecto actúa como un contrato legal, evitando que los administradores de fondos se desviaran de lo que dijeron que harían. Al revisar esta información antes de invertir, puede determinar si la estrategia del Fondo se alinea con sus objetivos de inversión.
A medida que reduce sus opciones, las características clave a considerar son:
- Aprovechar: Esta métrica está calificada por un número seguido de la letra “X”. Por lo tanto, un fondo como el Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL) ofrece tres veces el rendimiento del índice S&P 500. El rendimiento esperado apalancado es por un solo día, no acumulativo con el tiempo.
- Relaciones de gastos y tarifas: Por defecto, la mayoría de los proveedores de ETF cobran tarifas competitivas. Pero incluso a niveles relativamente bajos, esos costos pueden sumar, así que asegúrese de comparar y leer la letra pequeña.
- Volumen comercial: Cuanto más líquido sea un fondo, más fácil será comprar y vender. Mire cómo se compara el volumen de negociación promedio con ETF similares.
- Rendimiento del fondo: Mientras investiga, eche un vistazo al desempeño a largo plazo de un fondo. Pero recuerde, estos fondos no pretenden ser una estrategia de compra y retención.
- Activos bajo administración (AUM): Muchos inversores usan esta cifra como un voto de confianza para evaluar el compromiso de otros inversores con un ETF particular. Junto con las figuras de AUM, podría ser útil verificar la longevidad del fondo.
- Emisor del fondo: Las marcas son poderosas. Y eso no es diferente en el espacio de ETF. Algunos inversores se sienten cómodos invirtiendo solo con grandes administradores de activos, mientras que otros ven el valor de los recién llegados. Decida qué funciona para usted y sus necesidades financieras.
Use estos criterios como punto de partida para hacer más investigación. A algunos inversores les resulta útil estudiar el rendimiento diario de los ETF apalancados antes de cometer dinero.
– Brian Baker de Bankrate contribuyó a una actualización de este artículo.
Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.
