Línea de crédito de cartera: qué es y cómo funciona

Uno de los beneficios menos conocidos de una cuenta de corretaje es lo que se llama una línea de crédito de cartera, también conocida como préstamo de margen. Con una línea de crédito de cartera, su corredor le prestará dinero contra el valor de su cartera de valores, utilizando sus acciones, bonos y fondos como garantía para el préstamo. Cuanto mayor sea su cartera, mayor será la cantidad que pueda pedir prestado.

Así es como funciona una línea de crédito de cartera y si debe considerar usar una.

Cómo funciona una línea de crédito de cartera

Muchos corredores permiten a sus clientes sacar una línea de crédito de cartera utilizando los valores en su cuenta como garantía para el préstamo. Puede pedir prestado contra la cuenta y, en general, usar el dinero para cualquier propósito que desee, incluso comprar más valores.

Tasas de interés

Una línea de crédito de cartera generalmente cobra una tasa variable. Pero a diferencia de un préstamo regular, no tendrá ningún tipo de horario de reembolso preestablecido, por lo que puede pagar el préstamo como desee o incluso dejarlo pendiente indefinidamente. Cualquier saldo no remunerado continuará acumulando intereses hasta que se pague por completo, ya que el efectivo entra en la cuenta y lo reduce.

La tasa de interés para una línea de crédito de cartera puede variar según su nivel de activos con la empresa de corretaje o cuánto haya tomado prestado, con tasas más bajas para aquellos con saldos de cuenta más altos. Una línea de crédito puede ofrecer algunas de las tasas de endeudamiento más bajas, en parte porque está asegurada con sus activos en la empresa.

Cómo obtener fondos

Podrá acceder a una línea de crédito de cartera solo en una cuenta imponible, por lo que no puede pedir prestado contra el valor de las cuentas de jubilación como una IRA. (Si desea pedir prestado de su 401 (k), tiene otras opciones para hacerlo, aunque los expertos no lo recomiendan).

Algunos otros tipos de préstamos regulados no uso también pueden permitirle usar sus valores como garantías, pero los ingresos no pueden usarse para comprar más valores. Estos tipos de préstamos tienden a ser más complejos y requieren más tiempo para acceder que una línea de crédito típica de cartera.

Con una línea de crédito de cartera, no se someterá a una verificación de crédito, y a menudo puede tener el dinero de inmediato o dentro de unas pocas horas. En muchos casos, simplemente transfiere los fondos de la cuenta a un banco, por ejemplo, y ha establecido un préstamo de margen contra su cuenta.

Cada corretaje establece la cantidad mínima de capital en la cuenta que debe estar disponible para pedir prestado. Algunas empresas pueden requerir solo $ 10,000, pero otras pueden requerir $ 25,000 o más.

El corretaje también limita cuánto puede pedir prestado en función del porcentaje de su valor de capital total. Un nivel del 30 por ciento es típico, pero algunas empresas pueden permitirle pedir prestado el 60 por ciento del valor total de su cartera o incluso más. Entonces, si tiene $ 10,000 en su cuenta y su corredor permite tomar prestados hasta un 35 por ciento, puede pedir prestado $ 3,500.

Cuidado con una llamada de margen

Es importante vigilar cuánto tomas prestado. Debido a que está tomando prestado contra el valor de su cuenta, si su valor de cuenta cae, entonces la cantidad que puede tomar prestada también cae. Si debe más de lo que puede pedir prestado, entonces el corredor emitirá lo que se conoce como una llamada de margen. Se verá obligado a agregar suficiente efectivo a la cuenta para que ya no esté sobrealimentado.

Puedes hacer esto de un par de maneras. Primero, puede enviar efectivo a la cuenta y reducir su préstamo pendiente. Alternativamente, puede vender una de sus inversiones y el efectivo reducirá el saldo de su deuda con el corredor. Si el valor de su cuenta aumenta porque sus inversiones se aprecian, es posible que no tenga que agregar más capital en cuenta, pero esta es una estrategia muy riesgosa para contar.

De cualquier manera, con una llamada de margen, debe encontrar una manera de obtener más capital en la cuenta. Si no lo hace, la corredora venderá sus inversiones para obtener efectivo en la cuenta y protegerse. En los mercados de rápido movimiento, la corredora puede ni siquiera le dará tiempo para agregar efectivo antes de que actúe.

¿Para qué puede usar una línea de crédito de cartera?

Una línea de crédito de cartera se puede utilizar como un suplemento para las opciones de endeudamiento tradicionales como préstamos bancarios y tarjetas de crédito o como un método alternativo de financiamiento. Puede usar una línea de crédito de cartera para:

• Financiar un proyecto de mejoras para el hogar
• Comprar un auto nuevo
• Consolidar deuda
• Cubrir los gastos educativos
• Financiar un negocio
• Comprar más valores

Pedir prestados contra sus inversiones suele ser una forma más barata de llevar un préstamo en comparación con tarjetas de crédito o préstamos bancarios, ya que el préstamo está respaldado por garantía. Pero querrá verificar cuánto cuesta una línea de crédito de cartera en su institución. Algunas instituciones generalmente tienen líneas de crédito de bajo costo disponibles para los clientes, incluidos los corredores de riqueza e interactivos, entre otros.

Pros y contras de usar una línea de crédito de cartera

Si bien una línea de crédito de cartera puede darle acceso al efectivo, no es una buena idea usarla simplemente porque la tiene. Aquí están los pros y los contras de una línea de crédito de cartera.

¿Es una línea de crédito de cartera adecuada para usted?

Si una línea de crédito de cartera es adecuada para usted depende de su temperamento y finanzas. Deberá considerar si los beneficios superan el costo de los préstamos y los riesgos asociados.

Una línea de crédito de cartera puede tener mucho sentido si:

• Puedes controlar tu gasto. Si no tiene una tendencia a sobrecargar su cuenta de corretaje, entonces este es un movimiento seguro. Pero podría terminar en peores problemas si no pagas tus préstamos y deja que continúen creciendo a niveles exorbitantes.

• Desea reducir los gastos generales de interés. Eso es especialmente cierto si está ejecutando una gran cantidad de deuda de tarjetas de crédito de alto costo, por ejemplo. Pero desea asegurarse de que cualquier disminución en sus inversiones también no forzará una llamada de margen.

• Quieres uno en caso de que lo necesite. Muchos administradores de dinero recomiendan que los clientes establezcan una línea de crédito de cartera incluso si no lo usan, ya que es útil tener múltiples opciones de préstamo disponibles. En caso de apuro, puede acceder al crédito con pocas restricciones, y puede tener dinero listo según sea necesario.

Los gastos de intereses en una cuenta de corretaje pueden ser deducibles de impuestos si está detallando sus impuestos. En teoría, puede usar una línea de crédito de cartera para pagar otras deudas no deducibles y obtener una exención de impuestos para los préstamos contra su cuenta de corretaje. Pero necesitará un temperamento que le permita administrar cuidadosamente su dinero para hacerlo.

Alternativas a una línea de crédito de cartera

Si está buscando efectivo, una alternativa es una línea de crédito de capital doméstico (HELOC).

Las cosas a considerar al contemplar un HELOC incluyen:

• Los gastos de intereses podrían deducirse de los impuestos, lo que lo convierte en una opción atractiva para financiar mejoras en el hogar.
• Las tasas de interés son típicamente más bajas que las cobradas por tarjetas de crédito y préstamos personales.
• Su casa es su garantía, y los préstamos se consideran las segundas hipotecas si su hogar no se paga.
• Si no puede pagar su primera y segunda hipoteca, su hogar podría estar en riesgo de ejecución hipotecaria.
• Las solicitudes de HELOC toman tiempo para procesarse porque requiere una evaluación de la casa y una revisión del historial de crédito.

También podría usar préstamos más tradicionales como alternativa a una línea de crédito de cartera, como préstamos personales, préstamos para automóviles o tarjetas de crédito.

Y en algunos casos, puede acceder a un préstamo de su cuenta de jubilación 401 (k) o 403 (b) patrocinada por el empleador.
Finalmente, en las circunstancias correctas, incluso podría tener sentido usar una tarjeta de crédito con una opción de transferencia de saldo, especialmente si tiene una oferta introductoria de bajo costo o algún beneficio para ahorrar dinero.

Preguntas frecuentes (preguntas frecuentes)

Final

Una línea de crédito de cartera puede tener mucho sentido para el prestatario correcto. Pero deberá usarlo con prudencia, ya que está respaldado por el valor de su cartera de inversiones, que fluctúa diariamente. Pero puede ofrecer una forma fácil y de menor costo para acceder al efectivo, una característica valiosa cuando está en un apuro.

– Dori Zinn contribuyó a una actualización de este artículo.

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