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Muchos inversores todavía consideran que las acciones del Reino Unido son las opciones más fiables a la hora de jubilarse. Esto se debe a su naturaleza defensiva a largo plazo y a una tendencia a centrarse en los ingresos por encima del crecimiento.
Recientemente, estuve probando las capacidades de selección de acciones de ChatGPT para ver si entendía qué hacía que una inversión fuera apropiada para la jubilación.
Acciones de jubilación seleccionadas por AI
Esto es lo que dijo ChatGPT cuando le pedí que recomendara cinco acciones británicas para una cartera de jubilación. Sus opciones fueron bastante variadas:
- M&G
- Tabaco británico americano
- PA
- Grupo bancario Lloyds
- Participaciones del grupo IG
No es la combinación exacta que elegiría pero, en su mayor parte, veo la justificación. Dar prioridad a rendimientos de dividendos elevados y sostenibles para garantizar unos ingresos de jubilación estables fue una decisión inteligente.
Entre los cinco, ofrecen rendimientos del 4% al 9%, lo que ayuda a combatir la inflación y al mismo tiempo proporciona estabilidad a la cartera. Al mismo tiempo, se ha hecho un esfuerzo decente para identificar cualidades defensivas como sectores estables y un fuerte flujo de caja.
Mi principal crítica es que tres de ellos pertenecen al sector financiero, lo que deja a la cartera en riesgo de volatilidad en una grave recesión económica. Además, creo que M&G carece de un historial de dividendos suficiente para una cartera de jubilación y la longevidad de la industria tabacalera es cuestionable.
¿Qué cambiaría?
Una cosa que he aprendido de la IA es que nunca hay que confiar en su valor aparente, ya que no hay garantía de que los datos sean precisos. Incluso si siguiera su consejo, investigaría a fondo cada empresa antes de tomar cualquier decisión.
BP y Lloyds son opciones decentes, pero cambiaría M&G por cualquiera de ellas. Legales y generales o Grupo Almiranteya que tienen mejores historiales de dividendos. Además, reemplazaría a British American Tobacco con una acción minorista o de bienes de consumo como tesco o Unilever.
IG Group tiene credenciales de dividendos decentes, pero yo optaría por acciones más diversificadas con rendimientos similares. El fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) Propiedades de salud primaria (LSE: PHP) merece la pena considerar, ya que ofrece exposición a dos sectores faltantes pero críticos: el inmobiliario y el sanitario.
Ingresos estables
Con un rendimiento del 7,3%, está a la altura de algunas de las acciones con dividendos mejor pagadas del mercado. FTSE 250. Los pagos están respaldados por una trayectoria de 20 años y han crecido a una tasa anual promedio del 3,5%.
Un atractivo clave de los REIT es el requisito regulatorio de distribuir el 90% de las ganancias a los accionistas. Si bien esto limita la financiación para el crecimiento, reduce la volatilidad y aumenta las posibilidades de lograr ingresos estables.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal.
Aún así, el sector inmobiliario del Reino Unido conlleva riesgos notables, como lo demuestra la caída del 32,3% de la atención primaria de salud en los últimos cinco años. Una inflación persistentemente alta ha estado suprimiendo el crecimiento en el Reino Unido, elevando los costos del desarrollo inmobiliario y erosionando las ganancias.
Si esto continúa y las tasas de interés siguen siendo altas, podría llevar a tasas de ocupación más bajas para los REIT, poniendo en riesgo sus pagos de dividendos. Aunque su enfoque en la atención médica mitiga en cierta medida el riesgo, vale la pena reconocerlo.
En general, creo que es una acción británica inteligente a considerar para una cartera de jubilación, con una propuesta convincente de riesgo/recompensa a largo plazo.
