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Con la fecha límite de contribución anual para una ISA de acciones y participaciones a menos de un mes de distancia, muchos inversores tienen sus mentes en las ISA. Sin embargo, hacerlo no debería significar descuidar las oportunidades potenciales que presenta una Pensión Personal Autoinvertida (SIPP).
Aquí hay un par de factores que creo que los inversores deberían sopesar al considerar si invertir dinero en una ISA o en una SIPP.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Generalmente hay un límite de contribución anual diferente
Una ISA tiene un límite anual en cuanto a cuánto se puede depositar durante un solo año fiscal.
Por lo general, esto equivale a £ 20 000 entre acciones y ISA de acciones y ISA en efectivo combinados.
Entonces, si se invierte solo en una ISA de acciones y participaciones, se podrían invertir £ 20 mil (las ISA junior y las ISA vitalicias tienen límites de contribución anual más bajos).
¿Qué pasa con las pensiones?
Para los contribuyentes con tasa ordinaria que no retiran efectivo (acceso flexible), el límite de contribución anual libre de impuestos típico a pensiones privadas en un año fiscal determinado es de £60 000.
Por lo tanto, dependiendo de qué otras pensiones privadas (si las hay), el SIPP de alguien puede recibir hasta 60.000 libras esterlinas de contribuciones en un año fiscal determinado. Esa suma incluye la desgravación fiscal de la tasa básica (como explico a continuación) y cualquier otra contribución (por ejemplo, de un empleador).
A diferencia de una ISA, en algunas circunstancias también pueden transferir parte de la asignación de contribución no utilizada de años fiscales anteriores.
Por lo tanto, para la mayoría de los inversionistas, la asignación de contribución anual para pensiones privadas (incluido un SIPP) será más alta que para una ISA de acciones y participaciones.
Eso significa que, incluso si un inversionista alcanza su asignación de contribución ISA, aún puede tener una asignación SIPP adicional (o viceversa).
Los SIPP ofrecen desgravación fiscal sobre las aportaciones
Para las ISA y SIPP, el dinero aportado se grava con normalidad. Por lo general, eso significará que se ha aplicado cualquier impuesto sobre la renta relevante.
Poner dinero en un SIPP que ha estado sujeto al impuesto sobre la renta normalmente genera desgravaciones fiscales. Básicamente el gobierno lo completará con “dinero gratis“. Eso no no sucede con una ISA.
Pero una ISA de acciones y participaciones permite a un contribuyente con tasa ordinaria retirar ganancias de capital, dividendos o capital en cualquier momento, sin pagar impuestos.
Por el contrario, las reglas de retiro del SIPP son menos flexibles.
Por lo general, el veinticinco por ciento del valor de un SIPP se puede retirar libre de impuestos a partir de los 55 años. El efectivo restante no se puede retirar simplemente libre de impuestos como se podría hacer con una ISA de Acciones y Participaciones.
¿Cómo me estoy acercando a esto?
Una acción que poseo en mi ISA de Acciones y Acciones en lugar de mi SIPP es Azulejos Topps (LSE: TPT).
Espero que Topps aumente el precio a largo plazo. En los últimos años lamentablemente ha sido un perro, cayendo un 48% en cinco años.
La caída del precio de las acciones de Topps refleja las difíciles condiciones comerciales y una perspectiva incierta para el mercado inmobiliario.
La cadena representa uno de cada cinco azulejos vendidos en Gran Bretaña. Así que a largo plazo creo que sus perspectivas siguen siendo brillantes.
Ha crecido en parte comprando activos en un mercado en consolidación, aumentando sus economías de escala.
El rendimiento actual es de un robusto 8,3%.
Como soy dueño de Topps en mi ISA de Acciones y Participaciones, puedo retirar esos dividendos libres de impuestos cuando lo desee. No tengo que esperar hasta tener cierta edad.
