Las existencias se desplomaron para comenzar 2025, incorporadas por una economía de desaceleración y el anuncio del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, de aranceles sobre los principales socios comerciales. Tanto el índice de acciones S&P 500 como el índice NASDAQ pesado tecnológico ingresaron al territorio del mercado Bear, lo que significa que disminuyeron en un 20 por ciento o más desde un máximo reciente.
Con las tarifas que probablemente afecten la economía de los Estados Unidos, posiblemente conduciendo a una recesión, los inversores deben prestar atención cuidadosa a sus inversiones. En ese escenario, las inversiones más riesgosas podrían funcionar mal. Aquí hay algunas inversiones que puede considerar evitar en 2025.
Las 5 inversiones más riesgosas en este momento
Entonces, ¿cómo protegen los inversores sus carteras durante el resto de 2025? Una forma clave es evitar las inversiones de mayor riesgo, aquellas que podrían no salir al otro lado de una recesión sin recibir un gran éxito.
1. Criptomoneda
La criptomoneda es un tipo de moneda digital que ha tomado la fantasía del público de inversión en los últimos ocho años más o menos. Pero se encuentra entre las inversiones más riesgosas posibles porque generalmente no está respaldada por los activos o el flujo de efectivo de cualquier entidad subyacente. Por lo tanto, los comerciantes criptográficos básicamente están tratando de superar a otros comerciantes sobre los cuales el token digital se moverá más alto.
El legendario inversor Warren Buffett ha salido fuertemente contra Crypto. En la reunión anual de abril de 2022 de su compañía Berkshire Hathaway, Buffett dijo: “Ya sea que suba o baje en el próximo año, o cinco o 10 años, no lo sé. Pero lo único que estoy bastante seguro es que no produce nada … los activos, tener valor, tienen que entregar algo a alguien”.
En última instancia, lo único que respalda la criptomoneda es el sentimiento de los inversores, y eso podría secarse en cualquier momento. Bitcoin y Ethereum han visto un fuerte rendimiento durante el año pasado, a pesar de las recientes disminuciones, pero no es una o no suponer o no.
2. Acciones discrecionales del consumidor
A diferencia de los productos básicos de consumo, durante mucho tiempo un favorito de Buffett, donde los productos se compran casi independientemente de la economía, los resultados en las empresas discrecionales del consumidor pueden ser más volátiles. Las empresas discrecionales a menudo dependen significativamente más de la salud general de la economía que los productos básicos, lo que significa que la demanda discrecional fluctúa más durante una recesión.
Si bien algunas empresas discrecionales pueden mostrar ventas relativamente estables, la mayoría de las otras fluctúan mucho más. Por ejemplo, los hoteles, los restaurantes y el ocio son sectores populares cuando la economía está en auge, pero las ventas caen rápidamente cuando los tiempos se vuelven más difíciles y los consumidores reducen. Las industrias que son sensibles a las tasas de interés, como la vivienda y los autos, también podrían verse afectadas si las tasas se mantienen altas.
Entonces, si la economía se ralentiza, el consumidor discrecional podría ser un buen lugar para evitar.
3. Bonos de alto rendimiento
Los bonos de alto rendimiento, anteriormente conocidos como bonos basura, pueden variar ampliamente en calidad. La deuda podría emitirse de empresas bastante buenas o bastante horribles. Entonces, si está invirtiendo en bonos individuales, deberá examinar a cada empresa para ver si es una empresa de calidad o no.
A medida que la economía pasa a una recesión, los inversores exigen un mayor rendimiento potencial de las empresas verdaderamente malas y, por lo tanto, impulsan el precio de sus bonos a compensar. Si bien los enlaces de alto rendimiento a menudo se moverán más bajo en una recesión, muchos de los peores se mantendrán bajos.
Si está comprando un ETF o un fondo mutuo, es posible que desee evitar los fondos de bonos de alto rendimiento. Si bien la diversificación probablemente puede ayudarlo a protegerlo de algunas explosiones, no lo protegerá de la marca general que puede barrer los bonos de alto rendimiento a medida que los inversores se asustan.
4. Acciones de empresas altamente endeudadas
Las empresas altamente endeudadas pueden ser inversiones peligrosas en cualquier momento. Pero al entrar en una recesión, estas acciones pueden ser mortales. Estas compañías pasaron los tiempos de auge acumulando deuda o no la pagaron. En una recesión, a menudo son golpeadas por marcas de ventas, lo que podría dificultar aún más pagar sus deudas. Además, todos esos isquiotibiales de deuda el tipo de acciones desesperadas que pueden necesitar para sobrevivir.
La más débil de las compañías altamente endeudadas puede terminar con el precio de la muerte y por una buena razón. Algunos se declararán en bancarrota, pero aquellos que salen al otro lado de una recesión pueden producir rendimientos espectaculares, ya que los inversores deciden que la compañía no está lista para morir. Luego, la acción pasa de “marcada para la muerte” a “muy con descuento en comparación con los rivales”, y de repente pueden convertirse en las acciones de mejor rendimiento del mercado. ¡Pero cronometra el interruptor a tu propio riesgo!
5. Empresas industriales cíclicas
Al igual que las empresas discrecionales del consumidor, las empresas industriales cíclicas realmente pueden sentir el ciclo de auge y busto de la economía. Cuando los tiempos son buenos, parece que no podrían mejorar. Y cuando son malos, puede parecer que no podrían empeorar. Sus existencias reflejan este dualismo, con una rápida apreciación durante los tiempos de descarga y un descenso tan rápido durante el tiempo de reutilización.
Lo complicado de las compañías industriales cíclicas es que pueden parecer más baratos exactamente cuando es más peligroso invertir en ellas. En medidas de valoración, como la relación de ganancias de precios (P/E), atraerán a los inversores con su canción de sirena de múltiplos bajos (siete a 10 veces ganancias) cerca de su pico. Mientras tanto, cuando son más baratos durante o después de una recesión, se ven bastante caros, negociando por múltiplos de 40 o 50 veces las ganancias, si incluso están generando ganancias.
Dicho esto, si sabes lo que estás haciendo, puedes matar cuando el mercado voltea al otro lado de una recesión.
Final
Invertir en valores individuales es un juego difícil de ganar porque requiere mucho tiempo y energía. Es posible que pueda hacerlo tan bien o mejor tomando algunos consejos clásicos de Warren Buffett. El Oráculo de Omaha ha aconsejado a los inversores que compren y mantengan un fondo índice basado en el S&P 500, que ha devuelto aproximadamente un 10 por ciento anual durante largos períodos. Si bien también puede disminuir durante una recesión económica, el Fondo posee una cartera diversificada de las mejores empresas de Estados Unidos, lo que significa que es probable que vuelva a salir cuando la economía cambie.
– Bankrate’s Brian Baker contribuyó a una actualización de esta historia.
Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.
