ETF vs. Fondos de índice: diferencias clave y similitudes

Los fondos índices y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son grandes herramientas de construcción de patrimonio que funcionan bien en muchos escenarios de inversión diferentes. Pero es importante tener en cuenta que los fondos índices a menudo son ETF y los ETF casi siempre son fondos índices.

Tanto los fondos índices como los ETF son a menudo de bajo costo y se administran pasivamente, lo que significa que pueden ser una solución de “establecer y olvidar”. Además, ambos vehículos de inversión pueden ofrecer diversificación incorporada; Estas cualidades y más las hacen ideales para el inversor promedio.

Aquí compararemos estos dos tipos de inversiones para ayudarlo a decidir si son (o ambos) adecuados para usted.

Diferencias entre ETF y fondos índices

Los ETF y los fondos índices presentan algunas diferencias que los inversores deben tener en cuenta.

Donde comprar

Si invierte en un 401 (k) o 403 (b) a través de su empleador, existe una buena posibilidad de que tenga fondos mutuos índices como opción de inversión, pero no ETF.

Si desea comprar ETF, su mejor opción generalmente es abrir una IRA, Roth IRA o una cuenta de corretaje imponible. Dependiendo de dónde abra estas cuentas, es probable que tenga acceso a una gama mucho más amplia de fondos, incluida una amplia variedad de fondos y ETF mutuos.

En última instancia, los corredores en línea le ofrecen la mayor cantidad de opciones para comprar fondos índices. Los principales corredores ofrecen todos los tipos comunes de fondos índices.

Mínimos de inversión

Los mínimos de inversión varían según el tipo de fondo de índice. Por ejemplo, los fondos mutuos tienen mínimos de inversión que pueden ser una barrera para algunos inversores. VTSAX de Vanguard tuvo una inversión mínima de $ 10,000 en el pasado. Desde entonces, el mínimo se ha reducido a $ 3,000, lo cual es mucho mejor, pero aún puede dejar de lado a algunos que no tienen tanto efectivo a mano.

Cuando tiene una cuenta con un corredor en línea, a menudo puede comprar tan solo una parte de un ETF. Mejor aún, varios corredores en línea ahora ofrecen operaciones en acciones fraccionarias. Estas acciones fraccionarias le permiten comprar tan solo 1/100,000 de una acción en algunos casos, lo que significa que puede invertir exactamente tanto como desee.

Tarifas comerciales

Las tarifas comerciales funcionan de manera diferente para fondos mutuos y ETF. En estos días, las comisiones comerciales para acciones y ETF son casi inexistentes cuando se trata de corredores principales.

Los fondos mutuos del índice generalmente no tienen comisiones comerciales al comprar directamente a través de la compañía que los emite. Sin embargo, pueden tener tarifas de carga, que son una forma de comisión de ventas. Los ETF no tienen tarifas de carga, ni en la parte delantera o en la parte trasera.

La lección aquí es ver la imagen completa en términos de las tarifas, porque incluso si un fondo mutuo tiene una relación de gasto más baja que un ETF equivalente, que puede compensarse con las tarifas comerciales.

Estrategia fiscal

Si compra y vende con frecuencia, los ETF son los claros ganadores cuando se trata de impuestos. Cuando se venden acciones de un ETF, solo el vendedor paga impuestos sobre las ganancias de capital.

Eso es diferente de los fondos mutuos de índice porque está involucrado un administrador de fondos. Si el administrador del fondo vende los activos subyacentes para una ganancia, esas ganancias se distribuyen entre todos los inversores que poseen acciones en el Fondo.

ETFS versus fondos de índice: cómo son similares

A pesar de sus diferencias, los ETF y los fondos índices son bastante similares, y pueden cumplir muchos de los mismos roles para el inversor.

Diversificación

Uno de los mayores beneficios de los fondos índices y ETF es lo fácil que lo hacen para diversificar su cartera. Los fondos totales del mercado de valores, por ejemplo, rastrean el rendimiento de todas las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos, lo que significa que en este momento rastrean a casi 4,000 empresas estadounidenses. Vanguard fondos VTSAX y VTI rastrean este mismo índice, pero el primero es un fondo mutuo y el segundo es un ETF, pero ambos todavía son fondos de índice.

Tarifas bajas

Las tarifas tanto en fondos índices como en ETF son bajas, especialmente en comparación con los fondos administrados activamente. Muchos ETF rastrean un índice, y este estilo de inversión mantiene bajas las tarifas. Dado que el fondo cambia solo en los cambios en el índice, un enfoque pasivo, hay pocos costos laborales asociados con los fondos de índice.

En 2023, el índice de gastos promedio para los fondos mutuos de capital índice fue del 0.05 por ciento, según el último informe del Instituto de la Compañía de Inversiones. Para ETF de capital, fue 0.15 por ciento. Por otro lado, la tarifa promedio en 2023 para fondos mutuos y ETF administrados activamente fue de 0.65 por ciento y 0.43 por ciento, respectivamente.

Inversiones pasivas

Los fondos de índice y la mayoría de los ETF simplemente intentan replicar un índice de acciones u otros activos. No toman decisiones comerciales activas e intentan vencer al mercado. En cambio, intentan imitar el índice y coincidir con sus devoluciones con el tiempo.

Y los inversores pueden usar fondos índices y ETF como una estrategia de inversión pasiva. Por ejemplo, es posible que tenga un plan de jubilación patrocinado por el empleador que le permita invertir usando deducciones de nómina. Si invierte un cierto porcentaje de su salario en cada período de pago en fondos de índices, su cartera necesitará poco o ningún mantenimiento continuo.

Lo mismo es cierto si invierte en ETF o fondos de índice en una cuenta de corretaje. Cuando compra fondos de índice S&P 500, por ejemplo, la mayoría de los corredores ofrecen la opción de invertir automáticamente.

Fuerte rendimiento a largo plazo

Otro beneficio de los fondos índice y ETF es un fuerte rendimiento a largo plazo. Un administrador de fondos activo o el selector de acciones pueden realizar algunas operaciones ganadoras aquí y allá; Pocos, sin embargo, pueden hacerlo por un período sostenido y vencer al mercado. A largo plazo, la mayoría de los administradores de fondos activos no logran o incluso cumplen con su punto de referencia. Mientras tanto, los fondos índices y los ETF proporcionan un rendimiento más consistente que gana a largo plazo. El S&P 500, por ejemplo, ha devuelto históricamente alrededor del 10 por ciento por año, en promedio. Esto realiza fondos índices ampliamente diversificados y ETFS inversiones sólidas a largo plazo.

Fondos de índice o ETF: ¿Cuáles son mejores?

Determinar si un fondo de índice o ETF es mejor es difícil porque la respuesta depende de los fondos específicos que se están discutiendo y sus objetivos como inversor. Muchos fondos índices están disponibles en forma de ETF, que proporciona comercio durante todo el día y las tarifas de fondo de roca. Si está comprando un fondo mutuo índice, es probable que tenga mínimos de inversión de unos pocos miles de dólares, además solo podrá comprar y vender al final de cada día de negociación.

Pero es importante recordar que los fondos y ETF mutuos no son inversiones en sí mismas, son solo vehículos para invertir en valores como acciones y bonos. Si está invirtiendo en un fondo mutuo y un ETF que rastrea el mismo índice y, por lo tanto, posee los mismos valores subyacentes, es probable que termine con un rendimiento similar durante períodos de tiempo más largos, siempre que las tarifas para cada fondo sean similares.

Final

Ya sea que invierta en un ETF o un fondo de índice, está eligiendo invertir en su futuro. Las diferencias entre los dos tienden a ser pequeñas; De hecho, los fondos índices y los ETF son a menudo (pero no siempre) lo mismo. Por lo tanto, cuál elige es menos importante que la elección de comenzar a invertir. Al hacerlo, aprovecha las bajas tarifas y la diversificación, y una inversión que crecerá con el tiempo.