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Hay dos razones clave por las que creo que utilizar las ISA de acciones y participaciones es el mejor método para planificar la jubilación. En primer lugar, no están sujetos al impuesto sobre la renta ni al impuesto sobre las ganancias de capital por hasta 20.000 libras esterlinas invertidas cada año (del 6 al 5 de abril).
En segundo lugar, a diferencia de las pensiones, las ISA no tienen restricciones de edad para los retiros. Por lo tanto, el dinero invertido en él (hasta la asignación máxima anual) se puede retirar en cualquier momento y en cualquier cantidad sin sanciones fiscales.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
¿Cuanto es suficiente?
Una pregunta clave para los inversores es ¿a qué tipo de rentabilidad deberían aspirar de manera realista?
Convenientemente, los Estándares de vida para la jubilación de la Asociación de Pensiones y Ahorros Vitalicios (PLSA) proporcionan una guía escalonada. Actualmente, para tener un “nivel mínimo de vida de jubilación”, una persona necesita unos ingresos anuales de 13.400 libras esterlinas (más en Londres). Un nivel moderado necesita £31.700 y un nivel cómodo exige £43.900 (£3.658 al mes).
Siempre me ha gustado un poco de lujo. Entonces, si comenzara mi viaje inversor ahora, buscaría generar £ 3658 al mes y creo que es un buen objetivo para otros inversores.
¿A qué tipo de rendimiento se debería aspirar?
Básicamente, existen dos formas en que una ISA de acciones y participaciones puede generar un ingreso mensual. Una es vendiendo las acciones que posee y utilizando el capital resultante. Y la otra es dejar el capital donde está y simplemente eliminar los dividendos pagados por las acciones. Como quiero transmitir el capital a mis hijos, prefiero la última opción.
Al construir una cartera de este tipo, considero que una rentabilidad por dividendo anual del 7% es un punto de partida razonable. Es más del doble que el actual. FTSE 100 rentabilidad media por dividendo del 3,3%. También es mucho más que la ‘tasa libre de riesgo’ del 4,7% (el rendimiento de los bonos gubernamentales del Reino Unido a 10 años).
Por lo tanto, obtener un ingreso de jubilación de £ 3.658 al mes con un rendimiento anual promedio del 7% significaría un bote total de £ 627.943.
El tiempo lo es todo
El mejor consejo que puedo dar a los seleccionadores de acciones más jóvenes es que empiecen a invertir lo antes posible por dos razones. En primer lugar, cuanto más tiempo haya disponible, mayores serán las posibilidades que tendrán las acciones (y los mercados) de recuperarse de cualquier shock. Y en segundo lugar, el efecto compuesto sobre los rendimientos de los dividendos en acciones puede ser espectacular.
Entonces, si alguien comenzó a invertir a los 20 años, podría aspirar a jubilarse a los 50 años después de un ciclo de inversión estándar de 30 años. Siendo este el caso, tendrían que invertir poco menos de £509 al mes para alcanzar un bote objetivo de £627,943. Esto proporcionaría un ingreso mensual por dividendos de poco más de £3,658 con un rendimiento anual promedio del 7%.
Un ejemplo de ello
Muchas acciones del FTSE ofrecen esto o más ahora, incluidas Legales y generales (LSE: LGEN): una opción fundamental para mí en cualquier cartera basada en dividendos. Actualmente tiene una rentabilidad por dividendo del 8,9%.
Sin embargo, los analistas pronostican que aumentará al 9,3% este año, al 9,4% el próximo y al 9,6% en 2027.
Un riesgo aquí es la alta competencia en el sector que podría reducir sus ganancias. Son estos factores los que, en última instancia, hacen subir los dividendos (y el precio de las acciones) de cualquier empresa con el tiempo.
Sin embargo, los analistas también proyectan que sus ganancias crecerán un sorprendente 39% anual hasta finales de 2027. Teniendo esto en cuenta, y mi preferencia por las acciones con dividendos en mis ISA, compraré más acciones muy pronto.
