Cómo invertir con su HSA

Cada vez más personas utilizan cuentas de ahorro para la salud, o HSA, para ayudar a ahorrar para futuros gastos médicos o incluso dar un impulso a sus fondos de jubilación. Alrededor del 27 por ciento de los trabajadores cubiertos se inscribieron en planes de seguro de salud con una opción de ahorro en 2024, según un informe de la Fundación Familia Kaiser. Estas cuentas vienen con muchos beneficios, incluida la oportunidad de invertir y hacer crecer sus fondos libres de impuestos.

Aquí hay consejos sobre cómo invertir su HSA y algunas otras cosas que debe saber sobre estos vehículos de ahorro cada vez más populares.

¿Qué es un HSA y cómo funcionan las exenciones de impuestos?

Una HSA es una cuenta de ahorro de salud que está disponible si tiene un plan de seguro de salud de alto deducible, y ayuda a pagar los gastos médicos de bolsillo. En 2025, el deducible mínimo para un HDHP es de $ 1,650 para un individuo y $ 3,300 para una familia. Esos montos aumentan a $ 1,700 y $ 3,400, respectivamente, en 2026.

Las HSA vienen con un beneficio fiscal triple que los convierte en opciones de ahorro atractivas:

• Las contribuciones a las HSA son deducibles de impuestos, con personas capaces de contribuir con $ 4,300 en 2025 y las familias capaces de poner $ 8,550. En 2026, esos montos aumentan a $ 4,400 y $ 8,750, respectivamente. Los mayores de 55 años pueden contribuir con $ 1,000 adicionales como una contribución de recuperación.
• Cualquier ganancia en la cuenta permanece libre de impuestos siempre que el dinero se use para gastos médicos calificados como deducibles, copagos y otros gastos.
• El dinero puede retirarse libre de impuestos en cualquier momento para pagar los gastos médicos calificados. El dinero avanza de un año a otro, por lo que no tiene que preocuparse por gastarlo dentro de un cierto período de tiempo.

Si gasta su dinero de HSA en gastos no calificados, se le cobrará una multa del 20 por ciento además de los impuestos sobre la renta en el retiro. Sin embargo, una vez que alcanza los 65 años, esa multa de bonificación desaparece, por lo que los fondos de HSA pueden retirarse y usarse por cualquier motivo, pero se le solicitará que pague el impuesto sobre la renta ordinario sobre el retiro. Por supuesto, aún puede usar la cuenta para pagar los gastos médicos calificados y disfrutar del retiro libre de impuestos.

Por esta razón, algunas personas incluso tratan su HSA como otra cuenta de jubilación, similar a una IRA o 401 (k). Esta estrategia es una de las favoritas entre muchos asesores financieros principales.

Las mejores formas de invertir un HSA

Teniendo en cuenta que invertir fondos de HSA es una de las mejores maneras de aprovechar la cuenta, es sorprendente cómo pocas personas realmente lo hacen. En 2024, solo el 13 por ciento de las HSA se invirtieron, según un informe del Instituto de Investigación de Beneficios de Empleados. Parte de la razón de ese número bajo podría ser que los proveedores de HSA requieren altos mínimos de cuentas para invertir. Pero una vez que se cumplan esos umbrales (no más de $ 2,000), querrá considerar las opciones de inversión.

Determinar cómo le gustaría invertir su HSA dependerá de sus circunstancias únicas. Comprender su tolerancia al riesgo y posibles necesidades médicas futuras ayudará a determinar cuán agresivamente invertir sus ahorros. Por ejemplo, si está utilizando un HSA principalmente como una cuenta de jubilación, entonces podría tener sentido optar por inversiones de alto rendimiento. Aquí hay algunas opciones.

Fondos del mercado monetario

Si mantiene un equilibrio relativamente pequeño en su HSA o si planea tocar regularmente la cuenta, podría tener sentido ir con opciones de bajo riesgo y baja retorno, como fondos del mercado monetario. De esa manera, estará seguro de que su dinero estará allí cuando lo necesite para pagar facturas.

Sin embargo, podría tener sentido mantener solo el dinero que probablemente necesite en el corto plazo en un fondo de mercado monetario e invertir otras cantidades en opciones de mayor riesgo pero de mayor riesgo a continuación. Si tiene dinero en la cuenta que no necesitará tocar durante años, es probable que otras inversiones ofrezcan rendimientos a largo plazo mucho mejores, pero no hay garantías.

Acciones y fondos

Para las personas que no esperan mucho en cuanto a los gastos médicos en los próximos años, es probable que las acciones sean una de las mejores maneras de invertir y hacer crecer su HSA. Tenga en cuenta que las acciones son volátiles, por lo que si cuenta con su HSA para cubrir los costos médicos de bolsillo durante el próximo año o dos, es mejor mantener una parte de su cuenta en efectivo o fondos del mercado monetario para garantizar que el dinero esté allí cuando lo necesite.

Aquí hay algunas formas de invertir en acciones y fondos basados ​​en acciones:

• Fondos de índice: Los fondos de índices permiten a los inversores comprar un grupo de acciones ampliamente diversificado que rastrean índices como el S&P 500 o Russell 2000. Los fondos índices vienen con tarifas de fondo de roca, lo que significa que más de sus devoluciones irán a usted en lugar del gerente del Fondo. Los fondos índices están disponibles como fondos mutuos y ETF.
• Fondos de dividendos: Si está buscando adoptar un enfoque un poco más específico, los fondos que tienen acciones que pagan dividendos también pueden ser una buena opción para la inversión de HSA. Las empresas que pagan dividendos suelen ser rentables y establecidas, lo que podría hacerlas más seguras que las empresas más jóvenes sin un modelo de negocio probado. Además, no se le impusirá los dividendos, que estarán disponibles para reinvertir o tener como efectivo en su cuenta.
• Acciones individuales: El enfoque más riesgoso para llevar al invertir su HSA es mantener un pequeño número de acciones individuales. Si bien pueden proporcionar retornos de gran tamaño, el riesgo se amplía si está equivocado porque no tendrá una cartera diversificada para protegerlo. Asegúrese de comprender el modelo de negocio, la posición competitiva y la valoración de cualquier empresa en la que invierta.

Ingreso fijo

Si tiene una menor tolerancia al riesgo o cree que podría necesitar dinero para futuros gastos médicos, es mejor concentrarse en inversiones con menos riesgo. Los fondos de bonos a corto plazo probablemente tendrán más sentido para aquellos en ese escenario. Los fondos pueden generar algo de efectivo y serán relativamente estables, lo que significa que se verá menos afectado por las tasas de interés fluctuantes.

Es bueno poder usar su HSA como una cuenta de ahorro de jubilación adicional, pero ese solo debería ser el foco si puede cubrir los gastos médicos con otros fondos. Nunca querrá estar en una posición en la que no pueda cubrir los costos médicos debido a las malas decisiones de inversión en una HSA.

Avisador de robo

Si no está interesado en seleccionar inversiones por su cuenta, algunos proveedores de HSA ofrecen la opción de usar un robo-advisor. Estos asesores automatizados seleccionan inversiones en su nombre después de recibir sus respuestas a preguntas sobre su tolerancia a los riesgos, horizonte de tiempo y algunos otros temas. La mayoría de los robo-asesores cobran una tarifa anual, pero generalmente está muy por debajo de lo que un asesor financiero tradicional podría costar.

¿Qué sucede con los fondos de HSA después de la jubilación?

Una vez que alcance los 65 años, el dinero en su HSA se puede retirar y utilizar por cualquier motivo, pero si se usa para gastos no calificados, estará sujeto a impuestos sobre la renta ordinarios sobre el retiro. Los retiros para gastos no calificados antes de los 65 años vienen con una multa del 20 por ciento y se gravan como ingresos ordinarios, por lo que es mejor evitar estos retiros.

Puede continuar contribuyendo a un HSA siempre que esté cubierto por un plan de salud compatible con HSA y no esté inscrito en Medicare. Sin embargo, la mayoría de las personas se inscriben en Medicare a los 65 años, por lo que las contribuciones a un HSA terminan allí, pero el dinero en la cuenta puede usarse de manera similar a un 401 (k) o IRA. Si bien no puede contribuir más a un HSA si está en Medicare, puede continuar usando cualquier dinero en la cuenta para gastos médicos calificados y también aprovechar los retiros libres de impuestos.

Final

Aprovechar la oportunidad de inversión disponible a través de HSA es necesaria si va a maximizar completamente los beneficios de la cuenta. Para aquellos con un horizonte de tiempo largo, las acciones probablemente serán la mejor apuesta para aumentar el valor de su HSA. Si es más cauteloso o puede tener necesidades médicas a corto plazo, es mejor seguir con inversiones de ingresos fijos a corto plazo. Es posible que desee considerar consultar con un asesor financiero para ayudar a determinar el mejor camino para su situación financiera individual y horizonte de tiempo.