¿Qué son los fondos índices? Una forma pasiva y diversificada de invertir en un mercado

Los fondos índices son fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) que tienen un objetivo simple: reflejar el mercado o una parte de él. Por ejemplo, un fondo de índice S&P 500 rastrea el rendimiento colectivo de los cientos de compañías en el S&P 500. Si el S&P 500 ha aumentado un 5 por ciento en un año, el fondo también debería estar cerca de eso.

Los fondos índices generalmente se administran pasivamente, lo que significa que no tiene que pagar a un gerente activo. En lugar de tratar de apostar en acciones individuales para vencer al mercado, un fondo índice simplemente tiene como objetivo “ser el mercado” manteniendo los mismos valores en la misma proporción que el índice. Aquí está el pateador: la mayoría de los administradores de fondos activos en realidad no logran vencer al mercado: tienen un rendimiento inferior a su índice objetivo. ¿Por qué pagar más por menos cuando puede aprovechar el historial de un índice de mercado de base amplia?

Tipos populares de fondos índices

Índices de stock de EE. UU.

• El índice S&P 500 es uno de los puntos de referencia más utilizados para las acciones centradas en grandes empresas estadounidenses. Mientras que las empresas en el S&P representan aproximadamente el 80 por ciento del valor total del mercado de valores de EE. UU., Algunos inversores optan por fondos de índice de mercado extendido que ayudan a rastrear ese 20 por ciento restante.

• El índice Russell 1000 rastrea las 1,000 acciones estadounidenses más grandes.

• El índice FT Wilshire 5000 representa efectivamente todas las acciones que cotizan en bolsa en el país.

• El NASDAQ 100 es otro índice popular porque incluye las principales compañías tecnológicas como Apple y Amazon y ha entregado altos rendimientos durante años.

Índices de acciones internacionales

Los inversores pueden capitalizar las oportunidades de crecimiento en todo el resto del mundo a través de una gran cantidad de fondos índices que rastrean las acciones en los mercados desarrollados y emergentes en todo el mundo. Y los fondos de índice internacional total cubren todo fuera de los Estados Unidos

Índices de bonos

Además de invertir en fondos de índice de acciones de base amplia, puede elegir entre una gama de fondos de índice de bonos: bonos a corto plazo con fechas de vencimiento en el futuro cercano, bonos a largo plazo con vencimientos de más de 10 años, bonos gubernamentales del mercado emergente y más.

Índices de dividendos

Algunos administradores de fondos crean y rastrean sus propios índices patentados, incluidos los índices de acciones de dividendos que incluyen solo acciones que pagan un dividendo. Estos ETF son una forma popular para que los inversores obtengan acceso a una cartera diversificada de empresas que pagan dividendos.

Cómo invertir en fondos de índice: dos factores clave

Los fondos índices están disponibles para cualquier persona que quiera invertir dinero. Los ETF generalmente requieren una compra de al menos una acción, aunque los corredores que ofrecen acciones fraccionarias pueden ayudarlo a evitar eso. Pero el índice de fondos mutuos podría solicitar un depósito inicial de $ 1,000 o más. Muchos de estos fondos de índice rastrean el mismo índice, por lo que es importante prestar atención a dos factores clave al compararlos.

1. La relación de gastos: Debido a que los fondos índices no tienen gerentes activos, tienden a tener gastos de fondo de roca. Aún así, vienen con algunos costos. Asegúrese de examinar la relación de gastos para comprender cuánto de su inversión se destinará a los costos administrativos y operativos del Fondo.
2. El error de seguimiento: Mire el desempeño pasado del fondo también. ¿Qué tan bien coincidió con el índice? Si tiene un alto error de seguimiento, una indicación de cuán lejos cayó de reflejar el índice, busque otros fondos que históricamente han logrado mantener un mejor ritmo con el índice.

Pros y contras de fondos índices

No importa dónde invierta su dinero, piense en los posibles ascendentes y desventajas. Pese estos factores clave al considerar los fondos índices.

Pros

• Bajos costos: Los fondos índices son una gran forma de invertir. De 1996 a 2023, los índices de gastos de fondos mutuos de capital promedio cayeron en un 60 por ciento, y las relaciones de gastos de fondos mutuos de bonos promedio disminuyeron en un 56 por ciento, según el Instituto de la Compañía de Inversiones. En 2023, la relación de gasto promedio fue de 0.42 por ciento para los fondos mutuos de capital y 0.15 por ciento para ETF de capital.
• Diversificación instantánea: En lugar de tratar de elegir acciones o bonos individuales, un fondo de índice ofrece la oportunidad de difundir su apuesta en un amplio grupo de oportunidades de inversión. En palabras de Jack Bogle, el fallecido fundador de Vanguard, Index Fund Investing significa comprar todo el pajar en lugar de buscar la aguja en el pajar.
• Más eficiencia fiscal: Debido a que los fondos índices no están constantemente comprando y vendiendo valores, que los fondos administrados activamente lo hacen regularmente, no generan distribuciones sorpresa de ganancias de capital imponibles.
• Mejor informado: Los valores que conforman un índice son conocimiento público. Por ejemplo, si una nueva compañía se une al S&P 500, sabrá. Esa es una distinción clave de los fondos administrados activamente, donde el administrador del fondo podría apostar a una empresa con un historial no probado, y es posible que no lo sepa de inmediato.

Contras

• Mercado–ponderación de tapa puede pesar un fondo: Un fondo de índice puede hincharse con acciones demasiado pesadas, lo que significa que no está tan diversificado como podría esperar. Por ejemplo, considere el índice S&P 500: más del 30 por ciento de sus tenencias se encuentran en las siete compañías más grandes. Por lo tanto, el rendimiento de estos fondos se inclina significativamente hacia los principales actores del mercado.
• Incapacidad para vender: Esto no es técnicamente un inconveniente, pero es un factor importante en la inversión de fondos de índices. Estos fondos no están diseñados para el comercio frecuente. Algunas compañías de fondos mutuos pueden cobrar tarifas por cualquier acción del fondo índice vendido dentro de un cierto período de tiempo, por ejemplo, 90 días de compra. Sin embargo, eso no debería asustarte. Hacen esto para minimizar los gastos comerciales y administrativos para mantener los costos para todos los inversores en el Fondo. Recuerde, a través de los altibajos es una pieza clave del éxito de inversión a largo plazo.

– Marido kim contribuyó a una actualización de este artículo.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.