La reinversión de dividendos es una estrategia atractiva que puede juzgar su inversión. Con la reinversión de dividendos, usted compra más acciones en la Compañía o Fondo que pagaron el dividendo, generalmente cuando se paga el dividendo. Con el tiempo, la reinversión de dividendos puede ayudarlo a agravar sus ganancias comprando más acciones y reduciendo su riesgo a través del promedio de costo en dólares.
Por ejemplo, según Dividend.com, una inversión inicial de $ 2,000 en Pepsi en 1980 habría comenzado un inversor con 80 acciones. Al usar la reinversión de dividendos, esas acciones habrían numerado 2,800 sorprendentes en 2004, por un valor de más de $ 150,000. Y muchas otras acciones de dividendos principales aumentan sus pagos año tras año, convirtiendo un puñado de acciones en una dinamo de dividendos.
Esto es lo que es la reinversión de dividendos, cómo funciona y los pros y los contras de la estrategia.
¿Qué es la reinversión de dividendos?
La reinversión de dividendos está arando los dividendos que recibe en sus inversiones en lugar de gastarlas. Tiene dos formas principales de reinvertir sus dividendos:
- Establezca un plan de reinversión de dividendos, un goteo, directamente con la compañía
- Use su cuenta de corretaje para reinvertir sus dividendos
¿Qué es un programa de goteo?
Cientos de empresas que cotizan en bolsa operan lo que se llaman planes de reinversión de dividendos, o goteo. Al igual que el acrónimo, gotizan el dividendo de la compañía en nuevas acciones de sus propias acciones en cada pago de dividendos trimestrales. Las empresas ejecutan estos programas sin ningún costo continuo para usted. Las acciones se compran directamente de la compañía, en lugar de a través de un corredor.
“Para ciertos inversores, especialmente aquellos que recién comienzan el proceso de inversión y buscan una ‘puerta de enlace’ fácil para invertir en acciones individuales, los goteo ofrecen apelación”, dice Chuck Carlson, editor del Boletín de Investor DRIP.
Algunas compañías ofrecen opciones flexibles para gotas, como reinversión completa o parcial. Aquellos que desean un flujo constante de dinero en su cuenta de corriente o ahorros pueden optar por que una parte de dividendos vaya allí en lugar de reinvertirlos en su totalidad.
A menudo, las empresas permiten a los inversores comprar acciones fraccionarias, lo que les permite llevar todo su dividendo a nuevas acciones y ayudar a agravar sus ganancias. Y algunas compañías incluso ofrecen acciones de goteo con un descuento al precio actual de las acciones, obteniendo un precio mejor que si hubiera comprado las mismas acciones en el mercado abierto.
Reinversión de dividendos con un corredor
Si bien la estrategia de reinversión de dividendos permanece probada en el tiempo, los inversores ya no necesitan registrarse en el programa de goteo de una empresa para reinvertir su dinero rápidamente y a un bajo costo. Muchos corredores de bolsa lo harán gratis ahora, y con las principales casas de bolsa en línea que ofrecen operaciones gratuitas ilimitadas, simplemente puede reinvertir los dividendos usted mismo también.
Si está reinvirtiendo los dividendos con su corretaje, puede configurar la cuenta para reinvertir automáticamente las acciones de la Compañía o el Fondo que pagara el dividendo. Esta es una gran alternativa si usa un corredor que le permite reinvertir en acciones fraccionarias, ya que puede poner todo su dinero en funcionamiento, ya que puede comprar acciones parciales.
Alternativamente, puede hacer que el corredor deje el efectivo en su cuenta y puede reinvertirlo en las acciones que le parecen atractivas en ese momento. De cualquier manera, estás reinvirtiendo tus dividendos.
Efectivo versus dividendos reinvertidos
Tiene tres opciones amplias de qué hacer con los dividendos que reciba:
- Mantener el dividendo como efectivo
- Gastar el dividendo
- Reinvertir el dividendo
Ya sea que mantenga el dividendo como efectivo o gaste, está bien hacerlo si necesita los ingresos. Invertir en acciones de dividendos es una forma típica de generar ingresos para los jubilados y otros, después de todo. Pero si lo hace, no disfrutará de las ventajas de la reinversión de dividendos y los compuestos.
Si reinvierte en una creciente empresa de dividendos, es probable que gane de dos maneras. Primero, se beneficiará si el precio de las acciones aumenta porque ha agregado más acciones a su participación. En segundo lugar, es probable que los dividendos de la acción aumenten con el tiempo si es exitoso. Por lo tanto, poseerá más acciones y cada acción pagará un dividendo más alto, que le compra aún más acciones, etc.
La reinversión de dividendos puede ser un círculo virtuoso, creando una poderosa dinamo de dividendos para usted.
Pros y contras de la reinversión de dividendos
La reinversión de dividendos ofrece muchas de las mismas ventajas y desventajas de la inversión regular, pero también tiene algunos pros y contras adicionales.
Ventajas de la reinversión de dividendos
- Disfruta de las ganancias compuestas. Si la acción continúa aumentando con el tiempo, disfrutará de los beneficios de la composición, a medida que agrega dinero a sus acciones.
- Establecer y olvídalo. Si configura su cuenta para reinvertir automáticamente los dividendos, no tiene nada más que hacer. Los planes generalmente funcionan hasta que les dices que se detengan.
- Fácil de configurar. Los planes de goteo y reinvertir en su corretaje son fáciles de configurar y administrar.
- Evite las tarifas comerciales. Si bien pocos corredores en línea tienen tarifas comerciales ahora, es posible que pueda esquivar las tarifas en un fondo mutuo, si habilita la reinversión automática de dividendos.
- Menor riesgo a través del promedio de costo en dólares. Al reinvertir con el tiempo, aprovechará el promedio de costo en dólares y reducirá su riesgo.
- Puede poner los planes de reinversión en pausa si necesita el efectivo o suspenderlos por completo. O si está usando un goteo, puede hacer reinversiones completas o parciales. También puede acumular efectivo en su cuenta de corretaje y reinvertirlo usted mismo si lo prefiere.
- Posibilidad de comprar acciones con descuento. Algunos planes de goteo pueden permitirle comprar acciones directamente de la compañía con un descuento.
- Alternativa a la inversión en línea. Los gotas también pueden ser valiosos para aquellos que no invertirán usando un corredor en línea. “Todavía hay una población de inversores que se siente incómodo invertir en línea y prefiere hacerlo por correo”, dice Carlson. “Las gotas ofrecen una forma para que esas personas inviertan”.
Desventajas de la reinversión de dividendos
- Puede requerir mínimos. Si bien los goteo están diseñados para ayudar a los pequeños inversores, las compañías pueden requerir un número mínimo de acciones para participar en el plan.
- Los planes pueden variar. Debido a que los goteo pueden variar sustancialmente, es importante contactar a la compañía para descubrir los detalles de su plan. Por ejemplo, algunas compañías pueden requerir una tarifa única para establecer una cuenta. El departamento de relaciones con los inversores de una empresa tendrá información sobre el plan, y luego puede determinar si satisface sus necesidades.
- Las gotas invierten solo en sus propias acciones. Las gotas compran solo sus propias acciones o fondos. Entonces, si desea utilizar su pago de dividendos para comprar una acción diferente, tendrá que hacerlo usted mismo.
- Programa de reinversión inflexible. Gotas y reinversión con un corredor generalmente reinvierte en el momento en que se paga un dividendo, por lo que los inversores no tienen flexibilidad cuando reinvierten.
- Puede conducir a una cartera desequilibrada. Si tiene acciones que pagan dividendos y otros que no lo hacen, puede terminar con posiciones demasiado grandes en sus existencias de dividendos. Eso puede reducir la diversificación y hacer que su cartera dependa más de esas posiciones más grandes.
- Todavía debe pagar impuestos sobre los dividendos. Puede reinvertir todo su dividendo, pero aún así tendrá que encontrar cualquier impuesto sobre los ingresos. Y eso significa que tendrá que sacar dinero de su bolsillo para pagar la factura de impuestos.
¿Son las gotas una buena inversión?
Dada cierta inflexibilidad en los planes de goteo y la flexibilidad y el bajo costo de los corredores de bolsa en estos días, muchos expertos no ven las mismas ventajas de los planes de goteo que alguna vez hicieron.
“El único beneficio de un goteo que puedo ver es establecer un programa de reinversión regular para distribuciones de efectivo”, dice Stephen Taddie, socio del gerente de Wealth Hoylecohen en Phoenix.
Invertir regularmente es importante, y no solo porque reinventar evita que el efectivo esté inactivo en la cuenta. Reinvertir también le permite aprovechar el promedio de costo en dólares, reduciendo su riesgo comprando acciones con el tiempo. Además, puedes convertir tu pereza en una ventaja.
“La gente debería intentar automatizar tantas decisiones financieras como puedan”, dice Robert R. Johnson, profesor de finanzas en la Universidad de Creighton. “Si nos inscribemos automáticamente en un goteo, la inercia y la pereza inherente de las personas tienden a trabajar a nuestro favor”.
“Las gotas tenían sentido cuando las comisiones de transacción estaban en niveles paralizantes”, dice Taddie. Taddie señala los días previos a los corredores en línea cuando los corredores cobraron mucho más. “Es difícil imaginar tarifas de transacción de $ 300- $ 400 para lotes redondos … pero ese es el mundo que creó el encanto de los programas de goteo. Fue un mecanismo de ahorro de costos”, dice.
Taddie señala otro problema con la reinvención tradicional de dividendos “Establecerlo y olvídalo”: la suposición de que querrá comprar las acciones exactamente cuando se paga el dividendo, el tiempo típico que las empresas y los corredores reinvierten los dividendos.
“Cuanto más volátil sea el precio de las acciones, menos interesado estoy en dejar que el calendario exigue cuándo invertir más dinero en una empresa”, dice.
En cambio, puede ahorrar el efectivo de sus dividendos trimestrales y ponerlo a trabajar en una acción que tenga un precio atractivo cuando desee y no cuando el plan de reinversión exige. Puede tener más sentido reinvertirlo en un activo diferente con un riesgo y rendimiento diferentes. Y esa no es una opción ofrecida por Drips, donde solo puede comprar las acciones de la compañía.
“El flujo de efectivo combinado recibido del valor de dividendos de una cuarta parte podría usarse para comprar una de esas acciones cuyo precio es el más atractivo o, para aumentar la diversificación y agregar otra acción de buena calidad”, dice Taddie.
Comenzando con la reinversión de dividendos
Si desea comenzar a reinvertir dividendos, deberá decidir qué tipo de plan de reinversión desea usar:
- Si trabaja en su corretaje, podrá reinvertir en acciones y fondos que pagan dividendos, y muchos corredores le permiten invertir en acciones fraccionarias.
- Si trabaja a través del plan de goteo de una empresa, podrá invertir y reinvertir solo en las acciones de esa compañía.
Cada cuenta de corretaje tiene su propio proceso para configurar la reinversión de dividendos, por lo que es posible que deba consultar el sitio de ayuda de su corredor o la atención al cliente para comenzar a reinvertir. Pero, por lo general, puede completar todo en línea rápidamente.
Para comenzar una cuenta de goteo con una empresa individual, puede contactar directamente las relaciones con los inversores en la empresa. Si la compañía no ofrece un programa de goteo pero paga dividendos, aún puede configurar un plan de reinversión con su cuenta de corretaje.
¿Tiene que pagar impuestos si reinvierte los dividendos?
Ya sea que tome su pago de dividendos como efectivo o reinvierte en acciones (o ambas), todavía está en el gancho por cualquier impuesto sobre ese ingreso. Puede que no cree un gran problema si recibe unos cientos de dólares en dividendos al año. Pero puede ser problemático si está recibiendo miles y decide reinvertir todo ese dinero en existencias. Tendrá que encontrar el efectivo para pagar la factura de impuestos de otras cuentas para que pueda mantener su reinversión de dividendos.
Es por eso que algunos asesores pueden recomendar que guarde las acciones de dividendos en una cuenta de impuestos como una IRA. Es una forma de evitar impuestos sobre los pagos y dejarlos agravar.
Final
Un goteo establecido en una empresa no ofrece los mismos beneficios de costo sobre una bolsa de corretaje que solía, por lo que aquellos que buscan reinvertir los dividendos probablemente sean mejor recurriendo a su corretaje. Aún así, si el plan de goteo de una empresa le permite comprar acciones con un descuento a su valor de mercado, puede ser un incentivo atractivo.
