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Si hay una burbuja de IA a punto de estallar, no veo que las acciones del Reino Unido salgan ilesas. No de la forma en que las empresas son multinacionales y los índices bursátiles globales están interconectados. Pero tampoco veo ninguna necesidad de entrar en pánico.
Nadie puede haber dejado de ver los titulares que expresaban temores de una inminente caída del sector de la IA. Después de todo, las acciones relacionadas con la IA representan cerca del 80% de todas las ganancias del mercado de valores estadounidense este año.
lo impredecible
El problema de predecir una caída del mercado de valores es que… aunque temen que se produzca, los expertos no tienen idea de cuándo podría ocurrir. J. Morgan El director ejecutivo Jamie Dimon sugirió recientemente un 30% de posibilidades de que se produzca un accidente. Pero dijo que podría ser entre seis meses y tal vez tres años más adelante.
Entonces, ¿qué debemos hacer? El inversionista Warren Buffett sugirió una vez que sólo deberíamos comprar acciones que estaríamos felices de mantener si el mercado cerrara durante 10 años. Y eso suena como una buena guía a seguir ahora. Bueno, siempre, pero quizás especialmente ahora.
Su Berkshire Hathaway Actualmente tiene alrededor de 340.000 millones de dólares en efectivo. Así que Buffett está claramente siendo muy selectivo estos días. Y debería estar en una excelente posición para comprar acciones a bajo precio en caso de una crisis.
Acciones tecnológicas del Reino Unido
Pienso lo mismo y estoy observando atentamente algunas acciones del Reino Unido. Pero no es por pánico. No, estoy buscando posibles ofertas para aprovechar si bajan de precio.
Quizás lo más obvio sea Fideicomiso de inversión hipotecaria escocesa (LSE: SMT). Este FTSE 100 El fideicomiso de inversión invierte en una gran cantidad de esas acciones tecnológicas estadounidenses de alto vuelo. cuenta NVIDIA, Metaplataformasy Amazonas entre sus 10 primeros.
Sin embargo, cada uno de ellos representa un porcentaje relativamente pequeño de todas las participaciones del fideicomiso. Por lo tanto, significa una cartera diversificada de acciones de los 7 Magníficos mezcladas con una serie de otras que no se consideran directamente IA. Me gusta eso.
¿Valoración decente?
Las acciones de Scottish Mortgage se venden actualmente con un descuento sobre el valor liquidativo de alrededor del 10%. Lo que eso significa es que ahora mismo podemos comprar una libra de activos tecnológicos subyacentes por 90 peniques. Y eso añade otra medida de seguridad a la diversificación en caso de una recesión.
Sin duda, existe una alta probabilidad de que Scottish Mortgage sufra una caída de la IA. Pero no es suficiente para pensar en vender mis acciones. Y me gustaría poder recargar en el futuro.
Oportunidad perdida
Creo que un fallo de la IA podría enviar Participaciones de Rolls-Royce las acciones también bajan. Se trata del negocio de los reactores nucleares y de las esperanzas de todos esos centros de datos que podrían ayudar a alimentar. No creo necesariamente que Rolls esté sobrevaluado en este momento, tal vez más cerca de su valor justo a largo plazo. Pero tal vez tenga una nueva oportunidad de comprar, después de todas las oportunidades que ya he desperdiciado.
¿Mi principal conclusión sobre los temores de la burbuja de la IA? Los inversores a largo plazo deberían acoger con agrado una deflación y tratar de ahorrar algo de efectivo para todas esas acciones baratas que podamos comprar.
