Los inversores institucionales pronto obtendrán un nuevo acceso a la minería de Bitcoin a través de Omnes Mining Note, a medida que Apex Group implemente una estructura dedicada en la red Base de Coinbase.
Nueva estructura tokenizada para la exposición a la minería de bitcoins
Grupo Apex tokenizará una nota estructurada vinculada a la minería de bitcoins en CoinbaseRed base, segmentación inversores profesionales no estadounidenses. el nuevo Toda la nota minera tiene como objetivo ofrecer exposición económica directa a la producción de bitcoins a través de hashrate, sin requerir que los inversores operen o administren la infraestructura minera.
La empresa confirmó que emitirá y gestionará OMN on Base, la red Ethereum de capa 2 de Coinbase. Además, el producto estructurado está diseñado para otorgar a las instituciones derechos sobre bitcoins recién producidos que corresponden a una parte asignada de la potencia informática de la red. Este enfoque separa la exposición económica de la custodia directa de monedas.
La nota mide la exposición a través de hashrate en lugar de tenencias directas de bitcoins. Dicho esto, los inversores todavía participan en la economía de las monedas recién emitidas sin manejar hardware, contratos de energía o configuraciones operativas complejas típicamente asociadas con la minería industrial.
Estructura OMN, respaldo de hashrate y tenor
Cada OMN está respaldado por 1 petahash por segundo del hashrate de bitcoin. El producto mantiene esta asignación durante un plazo de 36 mesesbrindando a los inversores un período definido de exposición a la economía de emisión de redes. Sin embargo, a diferencia de los contratos mineros tradicionales, la posición se presenta como una nota estructurada dirigida a canales institucionales regulados.
Los registros de propiedad del pagaré permanecen en el formato tradicional de anotaciones en cuenta. Estos registros luego se reflejan en la cadena bajo el ERC-3643 estándar de token, alineando los registros fuera de la cadena con representaciones digitales. Este modelo de doble registro tiene como objetivo preservar los procesos existentes en los mercados de capitales y al mismo tiempo permitir transferencias en cadena y la automatización del ciclo de vida.
El marco ERC-3643 funciona como un estándar basado en Ethereum para activos tokenizados del mundo real y valores digitales compatibles. Además, incorpora restricciones de transferencia y controles de identidad a nivel de protocolo, lo que ayuda a los emisores a hacer cumplir los requisitos regulatorios en todas las jurisdicciones y tipos de inversores.
Strategy adquiere Tokeny para ampliar las capacidades de RWA
Fichas desarrolló originalmente ERC-3643 para admitir la tokenización de nivel institucional. Apex tomó medidas para fortalecer su posición en la tokenización de activos del mundo real al adquirir Tokeny en mayo del año pasado. El acuerdo amplió la pila de tecnología del grupo para la emisión y gestión de instrumentos financieros en cadena.
Peter Hughes, fundador y director ejecutivo de Grupo Apexdestacó el fundamento estratégico de la nota. Afirmó que la tokenización brinda a los inversores una movilidad y una utilidad que los billetes tradicionales no pueden igualar. Además, los inversores calificados podrán transferir OMN en cadena y potencialmente implementarlo como garantía dentro de los mercados de préstamos autorizados.
Según Hughes, esta flexibilidad es fundamental para generar confianza institucional en la infraestructura de activos digitales. Al combinar la mecánica de notas estructuradas con la liquidación y el control en cadena, Apex tiene como objetivo tender un puente entre los mercados de capital heredados y los rieles financieros descentralizados emergentes.
Red base como capa de distribución y asentamiento.
Apex continúa ampliando sus servicios de activos digitales en múltiples plataformas. La empresa actualmente administra más de 3,5 billones de dólares en activos bajo cuidado, y ha intensificado su enfoque en instrumentos tokenizados desde que finalizó la adquisición de Tokeny. La emisión Onchain en Base es una parte clave de esa hoja de ruta.
La firma también colabora con Coinbase en el Fondo Coinbase Bitcoin Yield. En esa estructura, Apex actúa como agente de transferencia y registrador del valor liquidativo del fondo. Además, la asociación amplía la disponibilidad del fondo a los inversores a través de la red Base, reforzando el papel de Base como centro en cadena regulado para productos institucionales.
Jesse Pollakjefe de la Base, describió la nueva nota como una prueba importante. Dijo que traer a Base un producto de deuda regulado respaldado por la minería es una gran victoria para el ecosistema. Dicho esto, también argumentó que la transacción demuestra cómo las finanzas en cadena pueden respaldar los activos de infraestructura industrial del mundo real.
Diseño económico de la Nota Minera de Omnes
emmanuel monterodirector ejecutivo de Todosdescribió la economía detrás de la estructura. Enfatizó que la minería de bitcoins es el único mecanismo que crea nuevos Bitcoins mediante la emisión de protocolos. Como resultado, la nota está diseñada para vincular los retornos de los inversores directamente a los flujos de emisión de la red en lugar de a las operaciones en el mercado secundario.
Montero contrastó este enfoque con estrategias de rendimiento que redistribuyen los bitcoins existentes de préstamos, apuestas u otras actividades en cadena. Además, enfatizó que Omnes Mining Note canaliza capital hacia la infraestructura que protege la propia red Bitcoin, alineando los incentivos para los inversores con la salud de la red a largo plazo.
El sitio web de OMN confirma que cada token refleja los derechos de propiedad en la cadena según el estándar ERC-3643. Afirma que el protocolo hace cumplir reglas de transferencia y controles de cumplimiento a nivel de token. Apex supervisará la emisión, las transferencias y los eventos del ciclo de vida del producto de 36 meses en Base, proporcionando una interfaz operativa única para los usuarios institucionales.
Perspectivas para los valores tokenizados vinculados a la minería
El lanzamiento de esta nota agrega una nueva opción al panorama más amplio de inversión en minería de bitcoins. Si bien los fondos cotizados en bolsa y las mineras que cotizan en bolsa ofrecen exposición basada en acciones y precios, esta estructura se centra en exposición al hashrate minero a través de un instrumento de deuda tokenizado. Sin embargo, su mercado objetivo sigue limitado a inversores profesionales no estadounidenses según el marco actual.
A medida que Apex profundice su presencia en cadena y se base en ERC-3643, los participantes del mercado observarán cómo evoluciona la demanda de valores respaldados por hashrate. La Omnes Mining Note on Base podría servir como modelo para productos futuros que tokenicen los flujos de efectivo a nivel de infraestructura en todo el sector de activos digitales.
