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La mayoría de los inversores conocen a las acciones y acciones que ISA protege contra el impuesto sobre las ganancias de capital (CGT) y el impuesto de dividendos. Pero muchos subestiman cuán poderosa se vuelve esta protección durante décadas.
Para mí, la verdadera magia de un ISA no es solo para ahorrar impuestos hoy, sino que acelera los compuestos a largo plazo.
Dividendos reinvertidos libres de impuestos
Fuera del refugio de una ISA, los dividendos por encima de la asignación de £ 500 atraen impuestos a 8.75% para los pagadores de tasas básicas y un considerable 39.35% para los de la banda más alta.
Eso puede no parecer mucho, pero durante décadas se suma. Dentro de un ISA, todos los dividendos se pueden reinvertir directamente en el mercado, sobrealimentando compuestos.
Reinvertir dividendos anuales durante 20 años podría agregar decenas de miles en rendimientos adicionales sin que el imponente tome una porción.
Protección de ganancias de capital
El reciente apretón de las asignaciones de CGT ha hecho que ISAS sea aún más valioso. Hace solo un par de años, los inversores podían realizar £ 12,300 de ganancias libres de impuestos. Esa cifra ahora se ha reducido a solo £ 3,000.
Cualquiera que tenga £ 20k+ en un gran ganador, tal vez una stock tecnológica estadounidense o una mediana capitalización del Reino Unido que se duplique en valor, podría enfrentar una factura de impuestos de hasta un 20% fuera de un ISA. Por el contrario, dentro de las acciones y las acciones de Isa, todo ese crecimiento está completamente protegido. Con el tiempo, esto hace que el ISA sea un poderoso vehículo de crecimiento.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido en este artículo se proporciona solo para fines de información. No está destinado a ser, tampoco constituye ninguna forma de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Libertad del administrador fiscal
Otra ventaja oculta es la simplicidad. Fuera de una ISA, los inversores deben rastrear los ingresos por dividendos, las ganancias de capital y, a veces, incluso los tipos de cambio de divisas en las tenencias en el extranjero.
Dentro de un ISA, no hay papeleo, ni autoevaluación ni cálculos. Dentro de la asignación, no es necesaria una declaración que, para mí, sea un ahorro de costos tanto en tiempo como en dinero.
Beneficio oculto: compuesto sin arrastre
El verdadero pateador es cómo una ISA conserva el efecto de la bola de nieve de la composición. Un stock de rendimiento fuerte dentro del envoltorio puede marcar una diferencia que cambia la vida.
Llevar 3i grupo (LSE: iii), por ejemplo. El inversionista de capital privado ha ofrecido un rendimiento sobresaliente, en gran parte impulsado por su participación en la acción del minorista de descuento europeo. En los últimos cinco años, el precio de la acción ha aumentado un 337%, lo que equivale a un rendimiento anualizado del 34.3%.
Sus fundamentos también son atractivos, con una relación precio a ganancias (P/E) de 7.8 y un flujo de efectivo operativo de £ 418 millones. Agregue un retorno sobre el patrimonio (ROE) del 22.5% es por qué vale la pena considerar la acción. También ha pagado dividendos ininterrumpidos durante más de dos décadas, aunque con un modesto rendimiento del 1.78%.
Por supuesto, el riesgo de concentración es una preocupación. La acción explica la participación del león en las ganancias y los cambios de divisas entre Sterling y el euro podría afectar los rendimientos de los inversores del Reino Unido. Pero aun así, el potencial de composición a largo plazo es claro.
Devoluciones calculadoras
Un rendimiento anual de 34.3% compuesto dentro de las acciones y acciones ISA podría convertir una contribución de £ 20k en más de £ 3 millones después de 15 años. Si se gravó al 20% en las ganancias, esa olla final se reduciría por cientos de miles.
Teniendo en cuenta que el rendimiento pasado no es una indicación de resultados futuros, no hay Garantía que 3i Grupo continúe funcionando también.
Para mí, el valor pasado por alto de una acción y acciones ISA radica en su capacidad para proteger tanto los dividendos como el crecimiento, al tiempo que elimina los dolores de cabeza administrativos. No se trata solo de ahorrar dinero hoy, se trata de dejar que el compuesto haga su trabajo, libre de la resistencia de HMRC.
