Fondos del mercado monetario: cómo invertir en este activo altamente líquido y de bajo riesgo

Getty Images; Ilustración de Austin Courregé/Bankrate

Los fondos del mercado monetario, también conocidos como fondos mutuos del mercado monetario, son una opción de ahorro e inversión ofrecida por bancos, corredores de bolsa y compañías de fondos mutuos. Estos fondos se consideran inversiones de bajo riesgo que pueden ser adecuadas para objetivos de inversión a corto plazo o construir un fondo de emergencia.

Cómo funcionan los fondos del mercado monetario

Los fondos del mercado monetario están regulados por la Comisión de Bolsa y Valores, o la SEC, y deben invertir en títulos de deuda a corto plazo, como certificados de depósito, facturas del tesoro de EE. UU. Y documentos comerciales. Históricamente, los fondos han tratado de mantener un precio de las acciones de $ 1 y solo ha habido unos pocos casos en los que un fondo cayó por debajo de ese precio, pero no hay garantía de que un fondo pueda hacerlo.

Los fondos del mercado monetario deben comprar valores con vencimientos de 13 meses o menos, o en algunos casos 25 meses si se trata de una seguridad del gobierno. El vencimiento promedio ponderado de la cartera de un fondo debe ser de 60 días o menos. Estos requisitos ayudan a mantener la liquidez general de los fondos del mercado monetario y garantizar que la cartera no se vincule en inversiones a largo plazo.

Tipos de fondos del mercado monetario

Hay algunos tipos diferentes de fondos del mercado monetario basados ​​en la seguridad en la que invierte el Fondo.

• Fondos primarios Invierta en deuda de tasa flotante y documentos comerciales emitidos por empresas, agencias gubernamentales de los Estados Unidos y empresas patrocinadas por el gobierno.
• Fondos exentos de impuestos generalmente están compuestos por bonos municipales y están exentos de impuestos federales sobre la renta y, en algunos casos, los impuestos estatales.
• Fondos del gobierno y del Tesoro Invierta en efectivo y valores respaldados por el gobierno, como las facturas del Tesoro de los Estados Unidos.

Cómo invertir en fondos del mercado monetario

Puede comprar fondos del mercado monetario de diferentes maneras. Puede ir directamente a un proveedor de fondos como Vanguard o BlackRock, comprarlos a través de un banco o a través de su cuenta de corretaje en línea. Es probable que tenga la mayor cantidad de opciones a través de un corredor en línea que probablemente tendrá fondos disponibles de varios proveedores diferentes.

Si planea invertir en los fondos como parte de una estrategia de jubilación, considere comprar a través de una IRA tradicional o Roth para limitar sus impuestos a las ganancias y retiros.

Las principales razones para considerar invertir en fondos del mercado monetario

Los inversores que están particularmente reacios al riesgo y enfocados en proteger sus huevos de nidos pueden encontrar que los fondos del mercado monetario satisfacen sus necesidades de inversión.

• Mayores devoluciones que cuentas de ahorro: Los fondos del mercado monetario pueden ayudarlo a generar un rendimiento por encima de lo que ofrece las cuentas de ahorro bancarias tradicionales, pero tendrá significativamente menos volatilidad que las inversiones en el mercado de valores, por ejemplo.
• Alta liquidez: Al mantener valores a corto plazo, los fondos del mercado monetario son altamente líquidos y están diseñados para ser fáciles de retirar dinero.
• Posible exención de impuestos: Algunos fondos incluso vienen con beneficios fiscales si poseen valores municipales que están exentos de impuestos federales y estatales. Si está buscando generar un pequeño rendimiento durante la jubilación o simplemente está ahorrando para un día lluvioso, los fondos del mercado monetario podrían ser una gran opción.

Descartos de invertir en fondos del mercado monetario

La principal negativa de invertir en fondos del mercado monetario es que no va a ganar un retorno lo suficientemente grande como para generar riqueza con el tiempo, o incluso superar la inflación. Este hecho hace que estos fondos no sean adecuados para los objetivos de ahorro a largo plazo, como la jubilación. Las inversiones en el mercado de valores probablemente tengan más sentido para los jóvenes que invierten para cumplir con los objetivos que aún están a décadas. Pero para aquellos que ya están en jubilación o si solo están ahorrando, los fondos del mercado monetario pueden encajar bien.

También hay otros inconvenientes.

• Hay algún riesgo: Los fondos del mercado monetario no se aseguran de la FDIC, incluso cuando los compra en un banco. Eso significa que hay cierto riesgo, pero históricamente ha sido leve. Puede encontrar que la pequeña cantidad de riesgo vale la pena porque los fondos del mercado monetario tradicionalmente pagan una mejor tasa de interés que una cuenta de ahorro tradicional.
• Sin seguro FDIC: Tenga en cuenta que los fondos del mercado monetario son diferentes de las cuentas del mercado monetario que los bancos ofrecen como una herramienta de ahorro. Las cuentas ofrecidas por los bancos están cubiertas por un seguro FDIC de hasta $ 250,000 por depositante, por banco asegurado, pero los fondos no lo están. Los fondos del mercado monetario caen bajo la protección del seguro SIPC, que lo protege si la corretaje se vuelve insolvente pero no se aplica a una pérdida de capital.
• Ratios de gastos más altos: Querrá vigilar las relaciones de gastos para los fondos en los que invierte. Con los rendimientos esperados a menudo bajos, las tarifas pueden comer un gran porcentaje de su rendimiento si no tiene cuidado. El fondo promedio del mercado monetario cobraba 0.22 por ciento en 2024, según el Instituto de la Compañía de Inversiones. Eso significa que pagará $ 22 por cada $ 10,000 que haya invertido en un fondo. Puede encontrar información de tarifas en el prospecto del fondo o a través de su corredor en línea.

Final

Los fondos del mercado monetario no lo harán rico, pero proporcionarán un pequeño rendimiento de una manera de bajo riesgo, lo que los hace bien adecuados para los jubilados y aquellos que ahorran para objetivos a corto plazo o la construcción de un fondo de emergencia.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.