La inversión de valor ha demostrado ser una de las estrategias de inversión más exitosas a largo plazo. Muchos de los principales inversores del mundo, incluido el legendario Warren Buffett, han utilizado el enfoque de valor para generar rendimientos sobresalientes con el tiempo.
Sin embargo, en los últimos años, las acciones de valor han seguido drásticamente las existencias de crecimiento, ya que las bajas tasas de interés impulsaron las valoraciones de las empresas de rápido crecimiento. De 2011 a 2020, los fondos de gran valor tuvieron un rendimiento inferior de los grandes fondos de crecimiento en más de 5 puntos porcentuales cada año, según Morningstar. En 2020, la brecha fue un asombroso 32.2 por ciento.
El valor superó en 2022, con el índice de valor de Russell 1000 cayendo alrededor del 7.5 por ciento en comparación con una disminución de más del 29 por ciento para el índice de crecimiento Russell 1000. Pero esa tendencia se revirtió en 2023, con el índice de valor aumentando alrededor del 11.5 por ciento, en comparación con un aumento de aproximadamente el 42.7 por ciento para el índice de crecimiento. La tendencia continuó en 2024, con el índice de crecimiento que regresaba 33.4 por ciento en comparación con el 14.4 por ciento para el índice de valor.
Estos son algunos de los ETF de valor superior a considerar para su cartera. (Datos al 28 de marzo de 2025)
ETF de valor superior
Vanguard Value ETF (VTV)
El Vanguard Value ETF busca rastrear el rendimiento del índice de valor de tapa grande CRSP US, que mide los rendimientos de las existencias de valor de gran capitalización. El fondo posee alrededor de 340 acciones diferentes.
- Devoluciones de 5 años (anualizado): 17.1 por ciento
- Relación de gastos: 0.04 por ciento
- Activos bajo administración: $ 132.8 mil millones
- Top Holdings: Berkshire Hathaway (Brk.B), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM) y Broadcom (Avgo)
- Rendimiento de dividendos: 2.2 por ciento
Ishares Russell 1000 Value ETF (IWD)
Este ETF busca rastrear el rendimiento del índice de valor Russell 1000, que incluye existencias de EE. UU. Gran y media que tienen características de valor. El Fondo brinda a los inversores exposición a empresas que se cree que están infravaloradas en relación con las empresas comparables.
- Devoluciones de 5 años (anualizado): 16.0 por ciento
- Relación de gastos: 0.19 por ciento
- Activos bajo administración: $ 61.2 mil millones
- Top Holdings: Berkshire Hathaway (Brk.B), Exxon Mobil (XOM), JPMorgan Chase (JPM) y UnitedHealth Group (UNH)
- Rendimiento de dividendos: 1.8 por ciento
Vanguard Small Cap Value ETF (VBR)
El Vanguard Small Cap Value ETF busca rastrear el rendimiento del índice de valor de tapa pequeña CRSP US, que mide los rendimientos de las existencias de valor de pequeña capitalización. El fondo posee más de 800 acciones y tiene el 6 por ciento de sus activos en las 10 principales tenencias.
- Devoluciones de 5 años (anualizado): 18.5 por ciento
- Relación de gastos: 0.07 por ciento
- Activos bajo administración: $ 28.3 mil millones
- Top Holdings: Smurfit Westrock (SW), Williams-Sonoma (WSM), Atmos Energy (ATO) y expandir Energy Corp (exe)
- Rendimiento de dividendos: 2.0 por ciento
Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE)
Este ETF busca rastrear el rendimiento del índice de valor de la tapa media CRSP de EE. UU., Que mide los rendimientos de las existencias de valor de capitalización media. Las tenencias del fondo generalmente se encuentran entre las existencias de pequeña y gran capitalización. El ETF posee alrededor de 190 acciones y tiene el 12 por ciento del fondo invertido en las 10 principales tenencias.
- Devoluciones de 5 años (anualizado): 16.9 por ciento
- Relación de gastos: 0.07 por ciento
- Activos bajo administración: $ 17.2 mil millones
- Top Holdings: Arthur J. Gallagher & Co (AJG), Oneok Inc (OKE), PACCAR (PCAR) y Carrier Global (Carr)
- Rendimiento de dividendos: 2.1 por ciento
Fidelity High Dividend ETF (FDVV)
El Fidelity High Dividend ETF invierte en acciones de compañías de capitalización grande y media que se espera que paguen y aumenten dividendos en el futuro. El fondo posee alrededor de 100 acciones y tiene aproximadamente el 30 por ciento de sus activos en las 10 principales tenencias.
- Devoluciones de 5 años (anualizado): 20.6 por ciento
- Relación de gastos: 0.16 por ciento
- Activos bajo administración: $ 4.8 mil millones
- Top Holdings: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), NVIDIA (NVDA) y JPMorgan Chase (JPM)
- Rendimiento de dividendos: 2.9 por ciento
SPDR Russell 1000 Desconocido ETF (Oney)
Este ETF busca proporcionar resultados de inversión que generalmente rastrean el rendimiento del índice de factores centrado en el rendimiento de Russell 1000. El Fondo espera cobrar pagos de dividendos por encima del promedio para aumentar los rendimientos totales.
- Devoluciones de 5 años (anualizado): 21.3 por ciento
- Relación de gastos: 0.20 por ciento
- Activos bajo administración: $ 827.3 millones
- Top Holdings: Bristol-Myers Squibb (BMY), Gilead Sciences (Gild), Altria Group (MO) y Cardinal Health (CAH)
- Rendimiento de dividendos: 3.1 por ciento
¿Qué es la inversión de valor?
La inversión del valor puede significar diferentes cosas para diferentes personas. En términos generales, es el acto de obtener más de lo que está pagando en una inversión. El crecimiento, por supuesto, es un componente importante del valor de una empresa para los accionistas, y las empresas en crecimiento ciertamente pueden representar un buen valor, dependiendo del precio para el que se puedan comprar.
El mundo de la inversión profesional ha dividido el universo de fondos en diferentes categorías, como los fondos de valor y crecimiento. Esta segmentación requiere una definición más cuantitativa de valor y crecimiento. Los fondos de valor tienden a mantener a las empresas con relaciones de precio a libro y de precio y ganancias que las de un índice amplio. También tienden a venir con mayores rendimientos de dividendos y un menor crecimiento esperado de las ganancias en el futuro.
Final
Invertir en ETF de valor puede ser una manera fácil de invertir en acciones que se cree que están infravaloradas por el mercado. Al poseer una canasta de estas acciones a través de un ETF, puede evitar la gran investigación que generalmente se requiere para comprar acciones individuales. También obtendrá los beneficios de la diversificación al poseer acciones en diferentes industrias que generalmente intercambian múltiplos por debajo del promedio de ganancias y activos.
Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.
