Kimbal Musk, el hermano del CEO de Tesla, Elon Musk, ha estado descargando acciones de Tesla en los últimos meses justo cuando las acciones han hecho un retiro masivo desde los máximos históricos. El fabricante de vehículos eléctricos, sin embargo, brevemente, había estado entre el grupo selecto de compañías de billones de dólares después del aumento de las elecciones presidenciales posteriores a la Estaramiento de las acciones.
¿Debería esta venta de una información privilegiada, Kimbal también es miembro de la Junta de Tesla, le preocupa? Tal vez, tal vez no, pero los inversores de Tesla deberían preocuparse por cosas mucho más grandes.
Kimbal Musk vende acciones de Tesla
Kimbal Musk vendió 75,000 acciones de Tesla a principios de febrero, obteniendo casi $ 27.6 millones, según una presentación reciente ante la Comisión de Bolsa y Valores. Esa venta fue buena por un precio por acción de aproximadamente $ 367.87, una venta bien intermitente, ya que las acciones de Tesla ahora se encuentran alrededor de $ 249 por acción. Pero la venta de Kimbal todavía estaba muy por debajo del máximo histórico de las acciones de $ 488.54, que fue golpeada en diciembre, ya que las acciones se duplicaron desde finales de octubre.
Sin embargo, Kimbal cronometró otra venta de acciones de Tesla. En noviembre, descargó 60,500 acciones por alrededor de $ 15.1 millones, obteniendo alrededor de $ 250 por acción.
Si bien Kimbal puede llamar la atención debido a su apellido, es solo uno de los varios expertos de Tesla que han estado vendiendo acciones en los últimos meses.
¿Debería preocuparse por las ventas de acciones de Tesla de Kimbal? Probablemente no demasiado. A partir de abril de 2024, el hermano de Elon poseía alrededor de 1.95 millones de acciones de Tesla, por lo que las dos ventas más recientes representan alrededor del 7 por ciento de sus tenencias en ese momento.
Como dice el viejo adagio de los inversores, los expertos se venden por muchas razones, pero compran solo una. Las ventas de Kimbal podrían ser un poco de tiempo en el mercado o tal vez simplemente prudente diversificación para alguien que tiene una posición muy concentrada en el stock y cuya riqueza depende en gran medida de ella. Es el enfoque que cualquier buen asesor financiero sugeriría para un cliente.
Claro, Kimbal puede estar vendiendo para aprovechar la carrera más alta, pero todavía tiene una riqueza significativa vinculada en las acciones de Tesla, al igual que Elon Musk. Si bien los toros desde hace mucho tiempo probablemente les gustaría ver a los expertos comprando acciones, sus ventas, intensas como lo han sido, pueden no ser nada demasiado preocupantes en sí mismas. Sin embargo, los inversores deberían estar mucho más preocupados por otros factores relacionados con el fabricante de vehículos eléctricos.
Las acciones de Tesla se ve sobrevalorada y los consumidores están boicoteando Tesla
En lugar de preocuparse por las ventas internas, los inversores deberían prestar mucha más atención a la sobrevaluación de las acciones. Esta situación ha persistido durante años, ya que Elon Musk ha animado a sus acciones aparentemente más altas en las promesas exageradas, como Robo-Taxis, que tenían pocas posibilidades de concretarse.
Pero una comparación rápida de Tesla capitalización de mercado Y las ventas de unidades y las de otros fabricantes de automóviles importantes pueden ayudar a poner algún contexto en torno a la valoración de Tesla.
| Compañía | Capitalización de mercado | Ventas de unidades | Capitán de mercado/unidad (aprox.) |
|---|---|---|---|
| Tesla (TSLA) | $ 799 mil millones | 1.789 millones | $ 446,500 |
| GM (GM) | $ 48 mil millones | 6.001 millones | $ 8,000 |
| Ford (f) | $ 38 mil millones | 4.470 millones | $ 8,550 |
| Stellantis (STLA) | $ 37 mil millones | 5.526 millones | $ 6,675 |
La capitalización de mercado es el valor total de todas las acciones pendientes de la compañía, y la valoración total de Tesla todavía parece demasiado alta, a pesar de que ya ha sido reducido por un impresionante 50 por ciento en los últimos tres meses. Ahora, esta valoración no tiene en cuenta los efectos del financiamiento de la deuda, que son sustanciales en la industria del automóvil.
Como sugiere este cálculo de retroceso, Tesla todavía se ve sobrevalorada, mientras que la valoración por unidad de pares clave está en el mismo vecindario. Y nuevamente, la valoración de Tesla se produce después de un corte de pelo aproximado del 50 por ciento ya.
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De hecho, Tesla vale más que las próximas nueve compañías automotrices más grandes combinadas, una hazaña impresionante dada que Tesla vende solo una fracción de la producción mundial. Y es vanteloso Relación de precio a ganancias (P/E) -Una medida del precio que los inversores están dispuestos a pagar por las ganancias futuras-es altísimos.
“La relación P/E de Tesla es más de nueve veces el promedio de los próximos 25 fabricantes de automóviles más valiosos”, dice un informe de Reuters sobre la compañía. Y las acciones aún obtienen 89 veces sus ganancias estimadas para el año siguiente. Este múltiplo P/E es costoso para cualquier acción, pero especialmente para una con ventas reducidas. Si bien el consenso del analista espera que Tesla aumente las ventas, la inversión del banco UBS en realidad estima que las ventas caerán un 4 por ciento este año, y podría ser mucho peor que eso, ya que Tesla comienza el año con ventas decepcionantes.
Para decirlo de otra manera, las acciones de Tesla aún necesitarían arrojar alrededor del 90 por ciento de su valor solo para estar en línea con el stock de automóviles promedio.
Tesla frente a la reacción de los consumidores
Al mismo tiempo, la compañía puede enfrentar serios vientos en contra de ventas debido a su CEO. Tesla sufre un daño reputacional significativo tanto en los Estados Unidos como en otros lugares como Elon Musk se alía con el presidente Donald Trump para reducir el empleo del gobierno.
Las ventas europeas de la compañía cayeron un 45 por ciento en enero, incluida una caída del 60 por ciento en Alemania, el mercado EV más grande de Europa. Las ventas de Tesla en febrero en Alemania cayeron un 76 por ciento aún más impresionante a medida que continuaba la reacción. En los Estados Unidos, los registros de los vehículos Tesla cayeron un 11 por ciento en enero.
La reacción violenta contra la compañía ha sido feroz, según informes de los medios. Algunas personas están boicoteando a Tesla, vandalizando concesionarios e incluso destruyendo vehículos.
Los posibles problemas que enfrenta Tesla y su valoración totalmente masiva pueden evitar que muchos asesores financieros recomenden las acciones a sus clientes.
Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.
