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Como muchos inversores, recientemente he visto grandes ganancias en mi ISA y SIPP. Gracias al auge de la IA, varias de mis participaciones se han disparado.
Si bien esto es obviamente excelente, estoy un poco preocupado por el ritmo de las ganancias recientes (y el potencial de un fuerte retroceso). Como resultado, he estado pensando en cómo puedo reducir el riesgo de mi cartera.
Tomando algunas ganancias
Pensé mucho en este tema el fin de semana pasado. Y se me ocurrió una estrategia de tres partes diseñada para reducir mis niveles de riesgo generales (y ayudarme a dormir mejor por la noche).
La primera parte de esta estrategia implicó recortar o vender por completo algunas de mis participaciones que se han disparado. Hice esto con algunas acciones y fondos diferentes.
Por ejemplo, vendí un fondo de inteligencia artificial que tenía. Pensé que ya tengo exposición a muchas de las participaciones del fondo (por ejemplo, NVIDIA) en otros fondos o directamente, por lo que estaba aumentando mis niveles de riesgo.
Esto liberó algo de efectivo.
Reequilibrar mi cartera
La siguiente parte de la estrategia implicó redistribuir parte de este efectivo en áreas del mercado de valores que están relativamente ajenas a la tecnología y la inteligencia artificial. Aquí invierto dinero en acciones europeas y en el sector sanitario a través de ETF.
El ETF europeo que elegí fue el iShares Core MSCI Europa UCITS ETF. Tiene algo de tecnología pero se ve muy diferente a un S&P 500 o fondo indexado global.
El ETF de atención sanitaria por el que opté fue el Xtrackers MSCI World Health Care UCITS. Esto me da acceso a una cartera completa de negocios de atención médica de clase mundial.
Creo que ambos productos son buenas protecciones contra un colapso de la IA. Si las acciones tecnológicas retroceden, estas áreas del mercado podrían ofrecer cierta protección.
Mirando las acciones de dividendos defensivos
La parte final de mi estrategia, y que todavía es un “trabajo en progreso”, es asignar algo de capital a acciones individuales más defensivas. En este caso, estoy buscando aumentar mi exposición a acciones sólidas que probablemente no explotarán en caso de un retroceso relacionado con la IA.
Ahora, todavía estoy investigando aquí, pero una acción que me parece muy interesante es Coca-Cola HBC (LSE: CCH). Listado en el Bolsa de Valores de Londreses un importante socio embotellador de empresas que cotizan en EE. UU. Coca-Cola.
Esta acción me llamó la atención por dos razones. En primer lugar, ha sufrido un gran retroceso en los últimos meses y ahora vuelve a tener una valoración atractiva.
Actualmente, cotiza con una relación precio-beneficio (P/E) prospectiva de 14. En cuanto a la rentabilidad por dividendo, es de alrededor del 3,5% (teniendo en cuenta la previsión de dividendos para 2026).
La segunda razón es que descubrí que dos directores de empresas han estado comprando acciones recientemente. En octubre, dos miembros de la junta directiva invirtieron alrededor de 385.000 libras esterlinas en la empresa.
Los iniciados sólo compran acciones por una razón: ganar dinero. Entonces, la actividad de compra aquí captó mi interés.
Por supuesto, esta acción tiene sus propios riesgos. Estos incluyen estallidos geopolíticos, problemas en la cadena de suministro y cambios en las preferencias de los consumidores.
Sin embargo, creo que parece bastante atractivo en los niveles actuales. En mi opinión, vale la pena mirarlo más de cerca.
