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Me encanta mi Pensión Personal Autoinvertida (SIPP). Cuando me jubile espero admirarlo aún más, porque generará una gran parte de mis ingresos diarios después de que deje de trabajar.
Un SIPP es atractivo porque HMRC complementa las contribuciones de los inversores con una generosa desgravación fiscal. Dirijo una gran parte de mi propio SIPP al pago de dividendos. FTSE 100 acciones, que me dan ingresos y crecimiento. Entonces, ¿cuánto necesita un inversor para conseguir unos ingresos de jubilación estables de, digamos, 2.000 libras al mes?
Eso suma £24.000 al año. Según la llamada regla del 4%, que sugiere que un inversor que retira ese porcentaje de su fondo cada año preservará el capital subyacente, necesitaría £600.000.
Ingresos pasivos de acciones del FTSE 100
Calculo que es posible generar un 5,5% anual a partir de un diferencial del FTSE 100 de mayor rendimiento y FTSE 250 cepo. Eso reduciría el bote objetivo a sólo £435.000.
Sigue siendo una brecha justa y lleva tiempo construirla. Es factible, pero no hay tiempo que perder. Tomemos como ejemplo a una persona de 30 años que ya tiene £20.000 guardadas. Si invierten £200 al mes y su dinero crece a una media del 7% al año, su bote total podría llegar a £570.000 al jubilarse. Gracias a la desgravación fiscal del SIPP, esa contribución mensual de £200 solo le cuesta a un contribuyente del 40% £120 (£160 para los contribuyentes del 20%).
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
La espalda del Lloyds Banking Group
En mi opinión, una acción que podría encajar perfectamente en un SIPP centrado en los ingresos es Grupo bancario Lloyds (LSE: LLOY). Después de una década dolorosa tras la crisis financiera, el banco FTSE 100 se está restableciendo como una máquina de ingresos y crecimiento, esta vez con una regulación más estricta y salvaguardias más estrictas.
El precio de las acciones de Lloyds ha disfrutado de una carrera notable, con un aumento del 78% durante el último año y del 150% en cinco años. Sin embargo, esperaría que se desacelere a partir de aquí. Últimamente, las ganancias bancarias se han visto impulsadas por tasas de interés más altas, que han ampliado los márgenes de interés netos, la brecha entre lo que los bancos pagan a los ahorradores y lo que cobran a los prestatarios. Con los tipos cayendo, ese factor debería desaparecer.
Por otro lado, unos tipos más bajos también podrían reactivar el mercado inmobiliario, lo que impulsaría a Lloyds, ya que es el mayor prestamista hipotecario del Reino Unido a través de su filial Halifax. Sin embargo, enfrentará mucha competencia.
Lloyds aumentó recientemente su dividendo a cuenta en un 15%, lo que redujo la inflación. El rendimiento final ha caído hasta justo por debajo del 3,3%, debido al aumento de sus acciones, pero los ingresos deberían aumentar con el tiempo. Las acciones de Lloyds también son más caras que antes, con una relación precio-beneficio que asciende hasta 15,4.
Distribuir el riesgo
Mi SIPP contiene un diferencial de alrededor de 15 acciones diferentes del FTSE, que ofrecen potencial de ingresos y crecimiento. Ciertamente creo que vale la pena considerar a Lloyds como parte de un conjunto de empresas, incluso si es poco probable que en los próximos años se repita la bonanza reciente. La clave es la diversificación, al igual que quedarse estancado temprano. Un pequeño esfuerzo hoy puede generar potencialmente unos ingresos pasivos elevados y crecientes en los próximos años.
