La mayoría de la gente piensa en una ISA de acciones y participaciones como una forma de complementar sus ingresos. Pero ¿y si pudiera reemplazarlo por completo?
Según las últimas cifras de la Oficina de Estadísticas Nacionales, los ingresos semanales medios a tiempo completo ascienden a 766 libras esterlinas. Eso equivale aproximadamente a £ 3.064 al mes.
Generar ese nivel de ingresos a partir de inversiones es posible. La pregunta es qué tan grande debería ser una ISA para que esto suceda.
El objetivo de ingresos en contexto
Reemplazar un salario mensual de £3.064 requiere un ingreso anual de £36.768.
Utilizando la regla de retiro del 4% ampliamente seguida, esto implica una ISA con un valor aproximado de £919,200.
A primera vista, se trata de una cifra desalentadora.
Sin embargo, vale la pena recordar que los puntos de referencia de ganancias de la ONS se basan en los ingresos brutos, antes de impuestos. Por el contrario, una ISA de acciones y participaciones se encuentra dentro de un envoltorio libre de impuestos, lo que puede reducir el requisito de ingresos efectivos en términos reales.
Aun así, la escala del objetivo sigue siendo significativa.
La pregunta clave no es sólo cuál es la cifra, sino cuánto tiempo podría llevar, de manera realista, alcanzarla.
Si un inversor aporta £12 000 al año (£1000 al mes), el siguiente gráfico muestra cuánto tiempo llevaría alcanzar una cartera de £919 200 bajo diferentes supuestos de rentabilidad.
Gráfico generado por el autor
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Mezclador de calidad en la práctica
Esa variedad de resultados de retorno resalta por qué el tipo de negocios mantenidos dentro de una ISA es tan importante. Pasar de rendimientos más bajos de un solo dígito a algo más cercano al 8%-10% anual no es solo una pequeña mejora: con el tiempo, puede cambiar drásticamente el resultado final.
Un ejemplo de una empresa que opera en un nivel muy diferente de calidad de crecimiento es Diploma (LSE: DPLM).
Los últimos resultados semestrales de la empresa subrayan claramente este punto. Los ingresos aumentaron un 17% hasta los 851 millones de libras esterlinas, respaldados por un crecimiento orgánico del 15%, muy por delante de su tendencia a largo plazo del 10%. Esta no es una capitalización de un solo dígito; es una expansión de dos dígitos a escala.
La rentabilidad también se fortaleció significativamente. El beneficio operativo ajustado aumentó un 33 % hasta los 209 millones de libras esterlinas, mientras que los márgenes se ampliaron en 300 puntos básicos hasta el 24,5 %. Esa combinación de crecimiento más rápido y márgenes crecientes es un sello distintivo de un poder de fijación de precios genuino, no sólo de expansión de volumen.
El impulso de las ganancias fue aún más fuerte. Las ganancias ajustadas por acción aumentaron un 36%, lo que refleja tanto el apalancamiento operativo como la ejecución disciplinada en todo el grupo.
Impulsores del crecimiento
Es importante destacar que esto no se maneja con una sola palanca. Diploma continúa expandiéndose a través de una combinación de crecimiento orgánico y adquisiciones disciplinadas, completando 15 acuerdos durante el año pasado, mientras mantiene un balance conservador con un apalancamiento de solo 0,8 veces.
El resultado es un negocio que genera un crecimiento que se ubica consistentemente muy por encima de sus pares industriales típicos: el tipo de perfil que, si se mantiene, respalda los supuestos de mayor rendimiento que se muestran en el gráfico de ISA.
Existen riesgos, particularmente en torno a la ejecución de adquisiciones y el mantenimiento de tasas de crecimiento elevadas. Pero la calidad subyacente del motor compuesto está clara para mí.
Crear una ISA capaz de reemplazar un nivel significativo de ingresos rara vez se trata de una sola decisión: se trata de la propiedad constante de compuestos de alta calidad a lo largo del tiempo.
Diploma es un ejemplo del tipo de negocio que puede respaldar ese viaje, pero no es el único que estoy siguiendo de cerca en este momento.
¿Debería invertir £5.000 en Diploma Plc ahora mismo?
Cuando el experto en inversiones Mark Rogers y su equipo tienen un consejo sobre acciones, puede resultar útil escucharlo. Después de todo, el boletín informativo insignia Twelfth Magpie Share Advisor que ha publicado durante casi una década ha brindado a miles de miembros de pago las mejores recomendaciones de acciones de los mercados del Reino Unido y Estados Unidos.
Y en este momento, Mark cree que hay seis acciones destacadas que los inversores deberían considerar comprar. ¿Quiere ver si Diploma Plc está en la lista?
Andrew Mackie posee acciones de Diploma.
