Crypto Winter: qué es y cómo prepararse

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Los mercados criptográficos experimentaron una fuerte disminución recientemente, con el límite total del mercado cayendo casi un 35 por ciento desde mediados de diciembre de 2024 hasta mediados de abril de 2025. Si bien el mercado de criptografía ha recuperado desde entonces, la recesión provocó temores de un invierno criptográfico, un período prolongado de precios decrecientes, un bajo volumen comercial y disminución de los sentimientos inversores en el mercado de cripto.

Pero, ¿qué causa exactamente un invierno criptográfico y qué implica?

Aquí le mostramos cómo identificar uno, algunos antecedentes sobre el invierno criptográfico 2022 y cómo los inversores pueden prepararse para futuras recesiones criptográficas.

¿Qué causa un invierno criptográfico?

El término invierno criptográfico se usó por primera vez en 2018 cuando Bitcoin se estrelló y el mercado de criptoes experimentó un largo período de bajos precios y un bajo volumen de negociación. Algunos marcadores típicos de un invierno criptográfico incluyen la disminución de los precios del mercado, las disminuciones del valor de mercado general y el sentimiento negativo de los inversores.

Un invierno criptográfico puede ser desencadenado por una serie de factores, incluidos los cambios macroeconómicos (aumentos de tasas de interés), burbujas especulativas de estallido y las principales manipulaciones o escándalos del mercado.

Aquí hay algunos otros factores clave que pueden conducir a un invierno criptográfico, o en algunos casos, empeorar uno:

• Disminución del interés de los inversores institucionales: Los inversores institucionales han jugado un papel clave en la contribución del éxito de las principales criptomonedas como Bitcoin y Ethereum. Sin embargo, si perciben que las criptomonedas han comenzado a disminuir o estancarse, pueden dudarse en participar en el mercado, lo que lleva a una disminución en los valores de los activos.
• Sobresaturación en el mercado: Las criptomonedas que no tienen un plan de negocios sólido o una propuesta de valor única pueden no ser capaces de sobrevivir en el mercado a largo plazo. A medida que el mercado de monedas se vuelve más competitivo, es más difícil que las nuevas monedas se destaquen.
• Grandes infracciones de seguridad, hacks y fraude: Los principales problemas de ciberseguridad y fraude pueden sacudir la confianza de los inversores en las redes de cifrado. Por ejemplo, en 2014, Bitcoin perdió casi $ 500 millones en valor después de que el Monte Gox, un intercambio con sede en Tokio, se declaró en bancarrota. El monte Gox tenía una serie de problemas de ciberseguridad que impidieron que se procesara los retiros de bitcoin.
• Regulaciones poco claras: Las criptomonedas y la tecnología blockchain han enfrentado obstáculos de regulación desde que se introdujeron por primera vez en el mercado. A medida que la supervisión gubernamental se ha endurecido, las demandas y las acciones regulatorias han aumentado y han amortiguado a la exageración criptográfica.

Mercado de osos vs. invierno criptográfico

Si bien los términos Bear Market y Crypto Winter a menudo se usan indistintamente en el mundo criptográfico, no son exactamente lo mismo, aunque un mercado de osos y un invierno criptográfico pueden ocurrir simultáneamente. Un invierno criptográfico se refiere a un período en el que las acciones y las monedas en el mundo criptográfico pierden popularidad y valor, que se estancan. Un mercado bajista ocurre cuando el precio de un activo financiero disminuye un 20 por ciento o más fuera de un máximo de mercado reciente.

El invierno criptográfico 2022

El invierno criptográfico 2022 fue provocado, en parte, por altas tasas de inflación en los Estados Unidos, lo que llevó a aumentos agresivos de tasas de interés por la Reserva Federal. Otros factores contribuyentes importantes incluyeron:

• El colapso de las criptomonedas de Luna y Terrausd en mayo de 2022, que desplomó Bitcoin a su precio más bajo desde 2020.
• Tres Arrows Capital, un fondo de cobertura criptográfico que logró alrededor de $ 10 mil millones en activos en su pico, también se estrelló debido a sus inversiones en monedas que colapsaron.
• La bancarrota y el colapso de FTX en noviembre de 2022, luego de informes de que el intercambio de criptomonedas había administrado fondos de los clientes.

En general, la industria borró más de $ 1 billón del mercado en 2022, según The New York Times. Según el informe anual de la industria de la criptomonedas de Coingecko, el valor combinado de las 100 criptomonedas principales fue de alrededor de $ 830 mil millones el 14 de noviembre de 2022, una disminución significativa de los $ 2.7 billones de mercado de mercado observado el 7 de noviembre de 2021. La disminución en los precios fue una amplia duración, y mientras el mercado obtuvo en 2023, no alcanzó los máximos de 2021 y 2022.

Cómo prepararse para un invierno criptográfico

Predecir cuándo comenzará o terminará un invierno criptográfico es extremadamente similar a tratar de predecir qué tan alto llegará un activo de criptomonedas durante un período alcista (cuando los precios aumentan en un 20 por ciento o más). Es casi imposible saberlo con certeza, pero si está dispuesto a resistir el riesgo y la volatilidad de la criptografía, aún puede intentarlo.

“Debido a que los precios de las criptomonedas se basan solo en el sentimiento del comerciante, es imposible predecir qué tan altos o bajos irán”, dice James Royal, el principal escritor de inversiones de Bankrate. “Por lo tanto, es especialmente importante mitigar su riesgo general al nunca negociar con dinero que no puede permitirse perder. Por ejemplo, mantener su participación general en Crypto a un pequeño porcentaje de su cartera de inversión total asegura que incluso una eliminación total no afecte demasiado su riqueza general”.

Similar a las estrategias utilizadas en los mercados de valores tradicionales para sobrevivir a un mercado bajista, hay formas para que los inversores naveguen a través de un invierno criptográfico.

• Manténgase actualizado con noticias de criptomonedas: Mantenga su dedo en el pulso de lo que sucede a través de canales de noticias de la industria, servidores de discordia, redes sociales y publicaciones de inversión confiables.
• Monitorear el sentimiento de los inversores: Compruebe cómo se cotiza la criptografía al monitorear los intercambios populares.
• Mira más allá de la criptografía: Considere diversificar sus inversiones fuera del espacio criptográfico y probar estrategias, como el promedio de costo en dólares y la gestión de riesgos.

“Debido a que su precio está impulsado por el sentimiento, las criptomonedas que han mostrado una mayor resistencia, como Bitcoin y Ethereum, pueden terminar funcionando mejor que las monedas desconocidas”, dice Royal.

Final

El invierno criptográfico es un período de disminución prolongada en la industria de las criptomonedas que puede ser difícil de predecir y navegar. Sin embargo, los inversores aún pueden prepararse para el futuro al mantenerse actualizados con noticias de criptomonedas y monitorear el sentimiento de los inversores, así como diversificar sus inversiones.

Nota: La ex editora de Bankrate, Nina Semczuk, contribuyó a una versión anterior de este artículo.