Cuando las cosas se ponen difíciles en el mercado de valores, puede ser tentador vender y alejarse. Es difícil ver que sus inversiones disminuyan semana tras semana, y salir, incluso con pérdidas, puede hacer que se sienta mejor, aunque solo sea que no siga observando su huevo de nido.
Si bien la venta de acciones durante una recesión del mercado puede hacer que se sienta mejor temporalmente, hacerlo de manera reactiva porque las acciones están cayendo no es una buena estrategia de inversión a largo plazo. La volatilidad es una parte normal de invertir en el mercado de valores, por lo que se deben esperar liquidaciones ocasionales del mercado.
Saber cuándo vender una acción con fines de lucro, o cuándo reducir sus pérdidas, puede ser una decisión difícil, incluso para inversores experimentados. Echemos un vistazo más de cerca cuando debería y no debamos considerar vender una acción.
Cuándo vender una acción: 7 buenas razones
1. Has encontrado algo mejor
Invertir se trata en última instancia de obtener la tasa de rendimiento más alta posible mientras asume una cantidad mínima de riesgo. A medida que cambian las características comerciales y los precios del mercado, las oportunidades de inversión cambian con ellas. Si posee una acción, pero encuentre otra inversión, tal vez otra acción o algo por completo, que encuentre más atractivo, podría tener sentido vender lo que posee a favor de la mejor oportunidad.
2. Cometiste un error
Los errores ocurren, y cuanto antes te des cuenta, mejor. A veces resulta que un negocio no es lo que pensamos que era cuando compramos las acciones. Tal vez enfrenta una competencia más dura de lo que pensabas o su posicionamiento está empeorando, no mejor.
El economista británico John Maynard Keynes dijo que cuando los hechos cambian, debes cambiar de opinión. Admitir errores puede ser difícil, pero estará mejor como inversor si puede darse cuenta rápidamente y salir de su posición.
3. La perspectiva comercial de la compañía ha cambiado
Las empresas son dinámicas y su éxito futuro está lejos de ser garantizado. Las empresas que obtienen altos rendimientos a menudo enfrentan una dura competencia que podría llevar sus retornos a niveles más normales. Otras veces, las empresas enfrentan una interrupción total de la nueva tecnología que amenaza la existencia de la compañía.
La fortuna de las librerías tradicionales cambió prácticamente durante la noche con la llegada de Amazon en la década de 1990. Si hubiera tenido acciones en Barnes & Noble o Borders Group en ese momento, habría sido sabio vender sus acciones antes de la eventual recesión en el negocio.
4. Razones fiscales
Si tiene pérdidas en algunas de sus inversiones, es posible que desee considerar venderlas para aprovechar una estrategia conocida como cosecha de pérdida de impuestos. Este enfoque le permite ahorrar en su factura de impuestos compensando los ingresos y las ganancias de capital con sus pérdidas.
El IRS le permite reclamar hasta $ 3,000 en pérdidas netas cada año, lo que podría ahorrarle una buena parte en los impuestos. Si sus pérdidas netas están más allá del límite de $ 3,000, puede llevar a cabo las pérdidas adicionales para compensar ganancias en futuros años fiscales. Esta estrategia solo tiene sentido en cuentas imponibles, no en cuentas de jubilación como 401 (k) s o IRA.
Pero trate de no dejar que las exenciones fiscales impulsen sus decisiones de inversión. El comercio de empresas fuertes a fines fiscales u otras razones a menudo puede dejarlo peor que si hubiera tenido las acciones a largo plazo.
5. Reequilibrar su cartera
Si ha tenido un desempeño de acciones particularmente bien, probablemente notó que representa una parte más grande de su cartera general que cuando la compró. Si constituye una parte de su cartera, puede considerar volver a venderla a una ponderación más baja a través del reequilibrio de la cartera. Esto puede ayudar a su cartera a mantener las asignaciones adecuadas y evitar tener demasiada exposición a una acción.
Pero tenga cuidado de no reequilibrar con demasiada frecuencia, o puede encontrarse vendiendo repetidamente a las empresas que se desempeñan bien y se suman a las que no lo son, un proceso que algunos inversores equivalen a “cortar las flores y regar las malas hierbas”.
6. La valoración ya no refleja la realidad comercial
Ocasionalmente, los mercados pueden volverse demasiado optimistas sobre las perspectivas futuras para un negocio, licitando el precio de sus acciones a niveles insostenibles. Cuando el precio de una acción alcanza un nivel que no puede justificarse ni siquiera las mejores estimaciones del desempeño comercial futuro, podría ser un buen momento para vender sus acciones.
Hay innumerables ejemplos a lo largo de la historia de los precios del mercado que se adelantan a los fundamentos comerciales subyacentes, lo que lleva a un bajo rendimiento de acciones en los próximos años. A fines de la década de 1990, muchas compañías de tecnología fueron llevadas a niveles que no podían justificarse por sus fundamentos. Empresas como Cisco e Intel aún no han regresado a sus máximos alcanzados a principios de 2000, a pesar del desempeño comercial relativamente bueno durante la mayoría de las últimas dos décadas.
7. Necesitas el dinero
Si cree que podría necesitar acceso a una fuerte suma de dinero en el futuro cercano, probablemente no debería invertirse en acciones en absoluto. Pero las cosas suceden en la vida que podrían crear la necesidad de recaudar efectivo de una fuente que pretendía invertir a largo plazo.
Construir un fondo de emergencia es un primer paso importante en cualquier plan financiero, pero a veces eso se agota y necesita acceder a dinero rápidamente. Si las circunstancias forzan su mano, es posible que deba considerar vender una acción para satisfacer una necesidad inmediata.
4 malas razones para vender una acción
1. La acción ha subido
Hay un viejo dicho de que nadie fue en ruinas obteniendo ganancias, pero vender solo porque una acción ha aumentado no es una buena práctica de inversiones. Algunas de las empresas más exitosas del mundo pueden agravar el capital de los inversores durante décadas, y aquellos que venden demasiado pronto terminan perdiendo años de ganancias futuras.
Empresas como Walmart, Microsoft e innumerables otros han ganado inversores tempranos muchas veces su dinero. No vendas solo porque estás sentado con ganancias.
2. La acción ha bajado
Por otro lado, solo porque una acción ha disminuido no es una razón para vender. De hecho, puede ser una razón para comprar más si sus razones originales para comprar las acciones aún están intactas. Si los hechos no han cambiado, una disminución en el precio de las acciones podría ser una oportunidad.
Los mercados aumentan y caen por varias razones a corto plazo, creando oportunidades potenciales para verdaderos inversores a largo plazo. Una acción que tiene un precio atractivo siempre puede tener un precio aún más atractivo, y esa es una razón para comprar, no vender.
3. Pronósticos económicos
Nunca hay escasez de cosas de las que los mercados y los comerciantes se preocupen. Alguien siempre está prediciendo una recesión económica o escenario del día del juicio final. La mayoría de las veces, estos pronósticos deben ignorarse. El famoso inversor Peter Lynch dijo una vez que “si pasas 13 minutos al año en economía, has perdido 10 minutos”.
Recuerde que invertir es un juego a largo plazo y no se venda solo porque alguien está prediciendo una desaceleración económica.
4. Preocupaciones a corto plazo
Muchos analistas del mercado están dispuestos a ofrecer sus consejos sobre lo que las acciones harán mañana, la próxima semana o el próximo mes. La verdad es que nadie lo sabe. A menudo, estos pronosticadores bien educados hacen argumentos muy convincentes sobre por qué una acción funcionará de una forma u otra en los próximos días.
La próxima semana o mes generalmente casi no tiene impacto en el valor intrínseco de una acción. Trate de no ser barrido por los comentaristas del mercado y sus predicciones a corto plazo.
Final
Decidir cuándo vender una acción no es fácil, pero trate de concentrarse en el rendimiento del negocio subyacente, su posicionamiento competitivo y su valoración. Trate de evitar las predicciones de los llamados expertos que afirman saber qué sucederá en el corto plazo. En última instancia, recuerde que las acciones son participaciones de propiedad en negocios reales y sus ganancias a largo plazo impulsarán su rendimiento como accionista.
– Bankrate’s Rachel Christian contribuyó a una actualización de esta historia.
Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.
