Acciones, bonos y fondos mutuos: diferencias clave

Las acciones, los bonos y los fondos mutuos se encuentran entre las inversiones más populares en el mundo para todo tipo de inversores, desde el individuo hasta el institucional. Pero es posible que haya escuchado los términos antes sin saber exactamente lo que cada significa y las diferencias entre ellos.

La mayoría de las personas están familiarizadas con las cuentas de ahorro en los bancos, pero para ahorrar para la jubilación y otros objetivos financieros, es importante comprender cómo difieren las acciones, los bonos y los fondos mutuos.

Aquí hay una guía de lo básico y cuáles podrían tener sentido para su cartera.

Acciones, bonos y fondos mutuos: cómo se comparan

Cepo

También llamadas acciones, las acciones son la piedra angular para la mayoría de las cuentas de jubilación porque generalmente generan mayores rendimientos que muchas otras inversiones. Una colección diversificada de grandes acciones, como el índice S&P 500, se ha recortado en aproximadamente un 10 por ciento al año a largo plazo.

Dicho esto, las acciones vienen en muchos sabores diferentes. Representan a todas las industrias, con algunas con sede en los Estados Unidos y otros en el extranjero. Las existencias también vienen en todos los tamaños: hay existencias de gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización. El término “límite” es la abreviatura de “capitalización de mercado”, que se calcula multiplicando el precio de las acciones por el número de acciones en circulación de una compañía.

¿Qué significa eso?

“Las acciones de gran capitalización tienden a ser empresas más establecidas”, dice Brett Horowitz, gerente de patrimonio en Evensky & Katz/Foldes Financial Wealth Management. “Las pequeñas empresas tienden a tener más riesgo, y el riesgo adicional que está asumiendo conduce a mayores rendimientos”, agrega Horowitz.

Según Ibbotson Associates, los pequeños límites han crecido en un promedio de aproximadamente el 12 por ciento anual a largo plazo. La ventaja anual de casi 2 puntos porcentuales sobre los grandes límites compensó a los inversores por el riesgo adicional que asumieron. Por supuesto, no hay garantía de que la tendencia continúe.

Más recientemente, las acciones de pequeña capitalización han retrasado los rendimientos de las compañías de gran capitalización, con las compañías más grandes como Nvidia, Microsoft y Apple que producen retornos masivos para los accionistas.

Cautiverio

Cuando compra un bono, esencialmente se está convirtiendo en un prestamista, ya que los bonos no son realmente más que un IOU que ha sido emitido por un gobierno o corporación.

En general, los bonos se consideran inversiones más seguras que las acciones. Pero eso no siempre es cierto. Depende del bono que compre. Cuanto más riesgoso sea el bono, es decir, cuanto menor sea la calidad crediticia del prestatario o la “calificación”, cuanto mayor sea la tasa de interés y más puede ganar (a menos, por supuesto, los incumplimientos del prestatario). Las empresas como Standard & Poor’s y Moody’s se encuentran entre las agencias que determinan si los bonos son el estado de “basura”, lo que significa que conllevan alto riesgo o “grado de inversión”, lo que significa que conllevan poco a riesgo moderado.

Los bonos del gobierno de los Estados Unidos están garantizados por toda la fe y el crédito del gobierno federal, por lo que se consideran los más seguros. Maduran, o vencen, en varios períodos de tiempo. Los proyectos de ley del Tesoro generalmente maduran en tres meses, mientras que las notas del Tesoro generalmente maduran dentro de un año. Los bonos del Tesoro maduran en cuadros de tiempo más largos, generalmente entre cinco y 30 años. Con las tasas de interés aún relativamente bajas, es probable que los bonos generen los retornos que la mayoría de las personas necesitan para retirarse a los 60 años.

Los gobiernos locales y estatales también emiten bonos. No todos están garantizados, pero se consideran inversiones relativamente seguras, dependiendo de la solvencia de un gobierno. Dicho esto, los bonos municipales tienen una clara ventaja: los ingresos generalmente están exentos de impuestos federales y, a veces, también están libres de impuestos estatales.

Fondos mutuos

Piense en estas como canastas que pueden contener bonos, acciones y equivalentes en efectivo. Con miles para elegir, los fondos mutuos vienen en una variedad de estilos. Pueden tener un solo tipo de activo, como solo acciones nacionales de gran capitalización grande, o una combinación de inversiones, como un fondo equilibrado con una combinación de acciones y bonos.

Algunos fondos son más riesgosos, otros menos, dependiendo de lo que se invierten.

Los fondos mutuos permiten a los inversores comprar una multitud de activos de manera relativamente económica. En lugar de gastar $ 1,000 para acciones de una sola compañía, podría gastar la misma cantidad en un fondo que posee la misma compañía más muchas otras. Esa es una forma barata de diversificar sus activos y protegerse del riesgo de concentración de tener un solo stock.

Si no tiene el tiempo o la experiencia para monitorear varias inversiones, entonces poner dinero en un fondo mutuo puede ser una forma más segura y práctica de invertir.

Acciones versus bonos versus fondos mutuos: ¿Cuál es la mejor inversión para usted?

Determinar cuál de estas opciones es mejor para usted dependerá de su horizonte temporal y tolerancia al riesgo. Las acciones, ya sea individualmente o a través de fondos mutuos, son las mejores para objetivos a largo plazo que tienen al menos cinco o más años en el futuro. Esta visión a largo plazo es necesaria debido a los riesgos adicionales asociados con la propiedad de acciones. Si sufre una disminución a corto plazo, todavía hay tiempo para recuperarse antes de alcanzar su objetivo.

Los bonos a menudo son mejores para los objetivos a corto plazo o para inversores que son particularmente reacios al riesgo. Poseer bonos u otros valores de ingresos fijos puede ayudarlo a ahorrar objetivos a corto plazo como un pago inicial en una casa o un automóvil o generar ingresos durante la jubilación. No obtendrá el mismo rendimiento posible con las acciones, pero estará más seguro de que el dinero estará allí cuando lo necesite.

Los fondos mutuos, que pueden poseer acciones, bonos, efectivo o una combinación de valores, son una excelente manera para que los inversores construyan carteras diversificadas a un bajo costo. Algunos inversores pueden disfrutar de construir una cartera de acciones a la vez, pero para la mayoría de las personas, ser dueño de un fondo mutuo o un fondo cotizado (ETF) de alto cambio es un enfoque que generalmente tiene más sentido.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.