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Control de llave
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Al difundir las inversiones en varias clases de activos, como acciones, ingresos fijos, efectivo, bienes raíces y alternativas, los inversores pueden minimizar la volatilidad de su cartera.
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El riesgo y la recompensa varían según la clase de activos.
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Elegir la mejor combinación de activos depende de factores como la edad de un inversor, los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo.
Las clases de activos son grupos de inversiones similares que podrían estar sujetas a las mismas fuerzas, leyes y regulaciones del mercado. Para los inversores, comprender las clases de activos es importante porque cada clase de activos tiene niveles variables de riesgo y recompensa. Los inversores pueden construir una cartera más equilibrada y menos riesgosa si utilizan la asignación de activos para difundir su inversión en múltiples clases de activos.
Las acciones, los bonos y el efectivo son algunas de las clases de activos más destacadas, pero algunos inversores optan por algunos otros para ayudar a completar una cartera, por lo que está menos correlacionado con el mercado general.
¿Qué es una clase de activos?
Una clase de activos es un grupo de inversiones similares que generalmente operan de acuerdo con principios similares. Por ejemplo, muchas de las compañías más grandes emiten acciones de acciones, también llamadas Equity, que confieren a ciertos derechos de propiedad. En contraste, las corporaciones o gobiernos emiten bonos y se conocen como activos de ingresos fijos y proporcionan ciertos pagos. Estas clases de activos, además del efectivo, forman los grupos de activos más conocidos.
Tipos de clases de activos
Las clases de activos a continuación forman algunos de los tipos más importantes para que los inversores sepan.
- Equivalentes de efectivo y efectivo
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El efectivo es cómo se les paga a la mayoría de las personas y lo que a menudo usamos para realizar compras, por lo que es un activo altamente líquido. Puede incluir dólares estadounidenses o moneda de otro país (o región, en el caso del euro). En contraste, los equivalentes de efectivo son activos que se pueden convertir fácilmente en efectivo.
Ambos tipos de activos generalmente tienen un potencial de crecimiento muy bajo pero bajo y están especialmente sujetos a la inflación debido a sus bajos rendimientos. Los ejemplos incluyen cuentas del mercado monetario, cuentas de ahorro y efectivo en sí.
- Rango
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Las acciones incluyen acciones en empresas, que pueden incluir empresas que cotizan en bolsa o empresas privadas, y representan participaciones de propiedad en esas empresas. Estos activos pueden tener un potencial de crecimiento, pero pueden ser más volátiles que otros tipos de activos. Los precios de las acciones pueden cambiar según el desempeño de la compañía, el sentimiento de los inversores y las condiciones económicas.
Las acciones incluyen acciones comunes y preferidas. Comprar acciones a través de un fondo mutuo de acciones o un fondo cotizado en bolsa (ETF) puede permitirle crear una cartera diversificada de manera rápida y fácil. Las acciones tienen algunos de los rendimientos a largo plazo más atractivos entre las principales clases de activos.
- Ingreso fijo
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La renta fija es un tipo de activo que los inversores compran a cambio de pagos de intereses a lo largo del tiempo. Los activos de ingresos fijos tienden a caer entre acciones y efectivo en términos de riesgo y potencial de crecimiento. Sin embargo, tanto el potencial de riesgo de ingresos fijos como el potencial de recompensa tienden a ser bajos. La clase de renta fija de activos incluye activos como bonos, anualidades y CD.
- Bienes raíces
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Los bienes raíces pueden incluir muchos tipos de bienes inmuebles, incluidos los bienes inmuebles residenciales (como propiedad de residencia o inversión primaria), fideicomisos de inversión inmobiliaria e inversión inmobiliaria (REIT). Los bienes raíces tienden a apreciarse lentamente, y esta clase de activos podría funcionar bien en climas inflacionarios que pueden ser más difíciles para otras clases de activos.
- Metales preciosos
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Los metales preciosos pueden hacer buenas inversiones contríclicas e incluir opciones bien conocidas como el oro, la plata y muchos otros. Los metales preciosos pueden funcionar bien en climas económicos que son desfavorables para otras clases de activos.
- Inversiones alternativas
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Las inversiones alternativas son inversiones que caen fuera de la otra clases de activos más tradicionales, como el capital privado o los fondos de cobertura. En algunos casos, pueden ser activos más nuevos, como la criptomoneda (aunque muchos inversores bien conocidos resisten fuertemente a la criptografía como una clase de activos).
Parte del atractivo de inversiones alternativas es que pueden estar menos correlacionadas con las inversiones públicas, ofreciendo cierta diversificación para los inversores. Pero las inversiones alternativas también pueden permitir el acceso a inversiones atractivas que de otro modo están fuera de los límites para la mayoría de los inversores.
¿Qué clase de activos es la más riesgosa y cuál es la más segura?
Tradicionalmente, las acciones se han considerado entre las inversiones más riesgosas, mientras que el efectivo y los equivalentes de efectivo se han considerado los más seguros. Sin embargo, puede haber excepciones en cualquier caso. El efectivo puede ser inusualmente riesgoso a veces, como cuando la inflación se está alzando, y algunas acciones son más seguras que otras, aunque las acciones generalmente están heridas por las crecientes tasas de interés.
Pero dados los peligros de la inflación, el efectivo no es una gran inversión, mientras que una cartera de acciones ampliamente diversificada ha ayudado a los inversores a mantener su poder adquisitivo.
El hecho de que no podamos hablar en absoluto es exactamente por qué la diversificación es esencial. Difundir su cartera en múltiples activos y clases de activos, llamada asignación de activos, ayudará a su cartera a funcionar mejor mientras evita algunas sorpresas no deseadas. Aunque no puede planificar todo, es posible construir una cartera que reduzca su exposición al riesgo innecesario.
Cómo diversificar su cartera usando clases de activos
La propagación de sus inversiones a través de las clases de activos es beneficioso porque cada activo tenderá a tener un nivel diferente de riesgo y potencial de crecimiento. Por lo tanto, una colección diversificada de activos reduce la volatilidad de su cartera. En otras palabras, un activo podría funcionar bien, mientras que otro lucha y viceversa, reduciendo las fluctuaciones en la cartera general.
No hay la mejor manera de diversificarse en todas las clases de activos porque cada inversor tiene diferentes objetivos y expectativas. Por ejemplo, la mayoría de los asesores financieros dicen que los inversores más jóvenes deberían tener una alta asignación a las acciones, mientras que los inversores mayores deberían reducir su exposición de capital a favor de la renta fija de menor riesgo. Esto se debe a que los inversores más jóvenes podrían tener muchos años para superar las recesiones económicas y las fluctuaciones de acciones, mientras que los inversores mayores podrían no.
Los inversores individuales también tienen diferentes niveles de tolerancia al riesgo, pero las carteras generalmente podrían dividirse en tres amplias categorías: agresivo, moderado y conservador. Por ejemplo, puede diversificar su cartera utilizando más que acciones y bonos, de la siguiente manera:
- Agresivo: 80 por ciento de acciones, 10 por ciento de bonos, 5 por ciento de bienes raíces, 5 por ciento de oro
- Moderado: 70 por ciento de acciones, 20 por ciento de bonos, 5 por ciento de bienes raíces, 5 por ciento de oro
- Conservador: 60 por ciento de acciones, 26 por ciento de bonos, 7 por ciento de bienes raíces, 7 por ciento de oro
Algunos inversores pueden preferir tener efectivo en lugar de oro. Por lo tanto, una cartera alternativa podría consistir en un 82.5 por ciento de acciones, 7.5 por ciento de REIT y 10 por ciento de ingresos fijos/efectivo. No hay límite para la cantidad de formas en que podría decidir diversificarse en todas las clases de activos, dependiendo de sus necesidades, tolerancia al riesgo y horizonte temporal.
Estos ejemplos ilustran la estrategia de diversificar su cartera con diferentes tipos de activos y cómo podría cambiar eso. En general, las carteras conservadoras reducen su asignación a acciones u otros activos riesgosos. Luego trasladan ese dinero a inversiones más conservadoras, como activos de ingresos fijos y efectivo o equivalentes de efectivo.
Final
Los inversores deben comprender qué son las clases de activos y cómo ciertos tipos de inversiones podrían responder de manera similar al clima económico. Este conocimiento puede ayudarlos a construir carteras que estén más diversificadas, menos riesgosas y menos correlacionadas con el mercado más amplio.
– Marido kim contribuyó a una actualización de este artículo.
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