El temor a una posible recesión es una vez más la mente para los inversores después del lanzamiento de los nuevos aranceles de la administración Trump. La guerra comercial ha encendido los temores de una desaceleración económica, y varios analistas aumentan las probabilidades de una recesión.
Naturalmente, los inversores a menudo buscan acciones que puedan ser más defensivas durante los períodos de volatilidad del mercado extrema. Sin embargo, desarrollar una estrategia de inversión sostenible es una buena idea independientemente de las condiciones del mercado. La volatilidad del mercado de valores puede aparecer en cualquier momento, por lo que encontrar acciones más seguras en las que invertir puede hacer que su cartera sea más resistente durante esos períodos inactivos.
Cómo encontrar acciones más seguras para invertir en
Encontrar acciones más seguras en las que invertir puede parecer una tarea difícil, pero es menos desafiante cuando se hace de manera sistemática. En otras palabras, es más fácil una vez que sabes qué buscar. Además, los mejores corredores de acciones en línea generalmente tienen calificadores de acciones para facilitar la búsqueda de acciones más seguras.
1. Considere empresas con mayores límites de mercado
Las empresas más grandes a menudo se encuentran entre las opciones más seguras de las selecciones de acciones. Las empresas más grandes tienen flujos de ingresos más diversos, economías de escala y mayores recursos financieros a su disposición.
Por ejemplo, tienden a tener más dinero para la investigación, el desarrollo y la publicidad. También tienden a atraer el mejor talento y tienen mejores redes de distribución que los competidores más pequeños.
Ninguna empresa única es una inversión completamente segura, y esto incluye compañías de gran capitalización. Sin embargo, estas compañías tienden a ser más resistentes porque a menudo tienen negocios fundamentalmente mejores y acceso a un financiamiento más barato que las empresas más pequeñas.
2. Presta atención a los múltiplos de valoración
Los múltiplos de valoración son métricas que intentan medir el desempeño financiero de una empresa y sus acciones. Los múltiplos de valoración comunes incluyen relación precio a ganancias (P/E), relación precio/libro y rendimiento de dividendos. Si estos números no se alinean con la competencia, las acciones podrían estar sobrevaluadas o infravaloradas.
Por ejemplo, si una acción tiene una alta relación P/E, significa que la acción tiene un precio alto en relación con las ganancias de la compañía. Sin embargo, algunas industrias tienden a tener relaciones P/E más altas que otras, por lo que solo debe comparar empresas con sus competidores cercanos. Lo mismo puede decirse al considerar otros múltiplos de valoración, como el rendimiento de dividendos.
Los inversores a menudo recurren a las acciones de valor (a diferencia de las acciones de crecimiento) cuando las cosas se vuelven más difíciles.
3. Objetivo de negocios no cíclicos
Si una empresa es cíclica, es probable que experimente volatilidad durante una recesión económica porque los consumidores tienden a reducir el gasto durante estos tiempos. Por ejemplo, las empresas en las industrias de entretenimiento y viajes tienden a luchar más durante una recesión. Las empresas en el consumo discrecional tienden a hacerlo mal cuando los consumidores se ven obligados a recortar sus presupuestos.
Sin embargo, es menos probable que las personas reduzcan los gastos como los servicios públicos y la atención médica. De hecho, el estado de la economía no suele ser un factor importante en si las personas pagan sus facturas eléctricas o van al médico. Entonces, estas se consideran industrias no cíclicas.
4. Encuentre empresas con dividendos crecientes
El aumento de los dividendos constantemente es otra señal de que una empresa se está moviendo en la dirección correcta financieramente. Las compañías más resistentes pueden aumentar sus dividendos a través de las gruesas y delgadas, incluso durante una recesión. Una vez más, las empresas que aumentan constantemente sus dividendos tienden a estar en industrias no cíclicas, como productos básicos de consumo y productos farmacéuticos.
Un lugar para buscar empresas resilientes es la lista de aristócratas de dividendos. Estas compañías han mantenido y elevado sus dividendos durante al menos 25 años seguidos. Ese criterio no los convierte automáticamente en una compra, pero los convierte en un excelente lugar para comenzar su investigación.
5. Busque empresas con una ventaja competitiva sostenible
La ventaja competitiva es menos cuantificable que algunos de los artículos mencionados anteriormente, pero es igualmente importante. Las empresas con una fuerte lealtad a la marca podrían caer en esta categoría, al igual que aquellas que podrían patentar un proceso o producto único que los distingue. Si piensa en las marcas que definen industrias enteras, es probable que tengan una ventaja competitiva. Apple es solo un ejemplo de muchas compañías como esta.
Factores de riesgo a tener en cuenta
Los inversores deben tener en cuenta los riesgos cuando buscan acciones seguras.
- Penny Stocks: Puede pensar que una acción que se vende por 50 centavos por acción es una gran oportunidad. Después de todo, puede comprar cientos de acciones por poco dinero. ¡Imagine lo que sucedería si el precio de la acción aumentara a $ 10! Sin embargo, las existencias de centavo a menudo cuentan la historia de las empresas con problemas en peligro de pasar o al menos fracasar lentamente.
- Empresas no rentables: Las empresas que no ganan dinero no siempre son una mala inversión. Por ejemplo, las nuevas empresas en las industrias en desarrollo pueden tener una ganancia negativa durante varios años antes de volverse rentables. Si estas empresas tienen éxito, pueden recompensar a los inversores con altas tasas de crecimiento. Sin embargo, estas nuevas industrias también pueden ser inestables e impredecibles, por lo que probablemente no sean la mejor apuesta para acciones seguras.
- Dividendos insostenibles: Los altos dividendos pueden ser tentadores si está buscando un pago consistente, pero también pueden ser una señal de advertencia. Por ejemplo, si la compañía paga un alto porcentaje de sus ganancias como dividendos, puede no ser sostenible. Tenga en cuenta que esto puede no aplicarse a los REIT, que la SEC requiere que distribuya al menos el 90 por ciento de las ganancias imponibles a los accionistas como dividendos.
- Empresas con demasiada deuda: Los altos niveles de deuda no son necesariamente malos, pero pueden ser preocupantes en ciertos casos, especialmente en industrias altamente cíclicas. Por ejemplo, las empresas con altas tasas de deuda a capital o de deuda / capital pueden ser riesgosas y pueden no ser las inversiones más seguras, al menos a corto plazo.
Final
La incertidumbre económica llevará a casi cualquier inversor a buscar acciones que sean una apuesta más segura. Las empresas de gran capitalización con múltiplos de valoración favorables tienden a caer en esa categoría. Así, también, aquellos en industrias no cíclicas, como productos básicos o utilidades de consumo.
Sin embargo, las altas cargas de deuda, los pagos de dividendos insostenibles y la falta de rentabilidad son algunas señales de que una empresa puede no ser una inversión segura. Si bien ninguna acción es completamente segura, encontrar empresas con fundamentos sólidos mientras evita las banderas rojas puede hacer que sus inversiones sean menos arriesgadas.
– Brian Baker de Bankrate contribuyó a una actualización.
Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.
