SIPC Insurance: qué es y cómo funciona

El colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank en marzo de 2023 causó que los depositantes reevaluaran si sus activos son seguros en ciertas instituciones financieras. Si bien el gobierno federal ha adoptado nuevos programas para apuntalar la confianza en el sistema bancario, los inversores pueden estar preguntándose cómo su dinero está protegido en el improbable caso de que su empresa de corretaje falle. Afortunadamente, esa misma situación es a lo que sirve la Corporación de Protección de Inversores de Valores (SIPC) para salvaguardar.

El SIPC es una organización privada sin fines de lucro con mandato federal. Fue creado como parte de la Ley de Protección de Inversores de Valores (SIPA) de 1970, que buscaba proteger a los inversores de las corredoras que se convierten en insolventes. Hoy, SIPC Insurance cubre a los inversores por hasta $ 500,000 en valores y hasta $ 250,000 en efectivo no invertido.

Si bien eso es lo que el SIPC hace en pocas palabras, hay más matices de cómo funciona. Cubriremos esos detalles aquí.

¿Qué es la cobertura de seguro SIPC y cómo funciona?

La cobertura de SIPC asegura a las personas hasta un límite de $ 500,000 en efectivo y valores por cuenta. Las protecciones de SIPC también incluyen hasta $ 250,000 en cobertura en efectivo. El total La cantidad de cobertura de SIPC es de $ 500,000; Por lo tanto, si tiene $ 500,000 en valores y $ 250,000 en efectivo, esa cantidad total no puede estar cubierta.

Sin embargo, hay circunstancias en las que los inversores están cubiertos por más de $ 500,000. Esto sucede principalmente cuando los inversores tienen múltiples cuentas de diferentes tipos. Por ejemplo, si tiene una cuenta de jubilación individual tradicional (IRA) y una Roth IRA en el mismo corretaje, el SIPC los asegurará por separado. Por lo tanto, estará asegurado hasta $ 1 millón entre las dos cuentas.

Por supuesto, el seguro SIPC solo entra en juego bajo circunstancias en las que el SIPC debe intervenir. Esto sucede cuando recibe una referencia de agencias reguladoras como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) o la Agencia Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Si un corredor de bolsa falla y los clientes han perdido valores y/o efectivo, comenzará el proceso de liquidación.

Durante el proceso de liquidación, el SIPC le pide al tribunal que designe a un administrador para liquidar a la empresa. El administrador puede ser un abogado con experiencia relevante o puede ser el SIPC en sí para casos más pequeños. En casos muy pequeños, el SIPC puede tratar con clientes directamente fuera de la corte en un procedimiento de pago directo.

Lo que protege el seguro SIPC

El seguro SIPC cubre tipos específicos de inversiones como valores. Algunos ejemplos de valores son:

• Cepo
• Cautiverio
• Valores del tesoro
• Fondos mutuos del mercado monetario
• Certificados de depósito

Cada uno de estos valores está cubierto por lo que el SIPC llama “capacidades separadas”. En esencia, las capacidades separadas son solo diferentes tipos de cuentas de inversión. Algunos ejemplos de capacidades separadas son:

• Cuentas individuales
• Cuentas conjuntas
• Cuentas de confianza
• Cuentas corporativas
• IRA tradicionales e IRA Roth
• Cuentas en poder de un albacea de un patrimonio
• Cuentas en poder de un tutor legal

Estos son algunos, pero no necesariamente todos, de los tipos de valores y capacidades cubiertas por el SIPC. Sin embargo, siempre debe consultar con su corretaje para obtener más detalles o tipos de cuentas que no se mencionan aquí.

Lo que el seguro SIPC no cubre

Hay algunos tipos principales de pérdidas contra los que SIPC Insurance no protege. Estos incluyen:

• Pérdidas debido a la volatilidad del mercado
• Pérdidas debido a malos consejos de inversión
• Pérdidas debido a violación de seguridad, a menos que la corretaje se vuelva insolvente

En ese último punto, tenga en cuenta que si la corretaje se vuelve insolvente debido a un truco, el truco en sí es irrelevante. Si el corretaje se vuelve insolvente, puede estar cubierto tal como lo haría en cualquier otro escenario donde una correduría se ve obligada a liquidación.

Además de estos escenarios, hay tipos específicos de activos que SIPC Insurance no cubre. Ellos incluyen:

• Contratos de futuros de productos básicos (a menos que se mantengan en una cuenta de margen de cartera especial)
• Comercio de divisas (ForEx)
• Contratos de anualidades fijas
• Contratos de inversión como sociedades limitadas

SIPC vs. FDIC: cómo se comparan

Si bien la SIPC y Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) son similares en términos de cómo funcionan, tienen diferentes propósitos. El SIPC protege a los propietarios de cuentas de inversión, mientras que la FDIC protege a los propietarios de cuentas de depósito. A raíz del colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank, el gobierno federal anunció planes para garantizar el 100 por ciento de los depósitos mantenidos en las instituciones fallidas.

¿Es seguro mantener más de $ 500,000 en una cuenta de corretaje?

Es seguro en el sentido de que existen medidas para ayudar a los inversores a recuperar sus inversiones antes El SIPC interviene. Y, de hecho, el SIPC no se involucrará hasta que comience el proceso de liquidación. En la mayoría de los casos, los clientes pueden recuperar sus activos sin tener que presentar un reclamo ante el SIPC.

En la mayoría de los casos, la corredora se liquidará por sí sola sin necesidad de intervención SIPC. Además, las empresas de corretaje deben mantener los fondos de los clientes en cuentas separadas de las suyas. También deben tener una cierta cantidad de liquidez a mano, lo que les permite cubrir fondos en estos casos.

Lo que esto significa es que incluso si tiene más de $ 500,000 en una cuenta de corretaje, es probable que no pierda nada de su dinero, incluso si el corredor se ve obligado a liquidación.

Dicho esto, si la empresa se niega o no puede autoiliquidarse y el SIPC debe intervenir, es posible que no pueda reclamar más de sus $ 500,000 en valores y efectivo. Por lo tanto, la opción más segura es mover su dinero por encima de ese umbral de cobertura SIPC de $ 500,000 a un tipo de cuenta diferente, o a un corretaje por completo. (Aquí está nuestra lista de los mejores corredores en línea).

Inversores con múltiples cuentas en el mismo corredor

Si tiene múltiples cuentas en el mismo corretaje, cada tipo de cuenta separado estará asegurado hasta el monto de $ 500,000, incluidos $ 250,000 en efectivo. El SIPC considera estas capacidades separadas y, por lo tanto, asegura cada cuenta de forma independiente. Pero si tiene múltiples cuentas del mismo tipo en el mismo corretaje (como dos cuentas individuales), no se asegurarán por separado.

En otras palabras, si tiene una cuenta individual a su nombre y una cuenta conjunta con su cónyuge, ambas cuentas estarán cubiertas por el monto de $ 500,000. Eso significa que entre las dos cuentas, tendrá $ 1 millón en cobertura, incluidos hasta $ 500,000 en efectivo no invertido.

Dos cuentas son no asegurados por separado si son del mismo tipo. Dos cuentas de corretaje a su nombre se considerarían una capacidad de propiedad; Por lo tanto, las dos cuentas juntas están cubiertas por $ 500,000 en valores, incluidos $ 250,000 en efectivo.

Por otro lado, si tiene dos cuentas individuales en dos corredores de bolsa diferentes, esas cuentas estarían aseguradas por separado.

¿Qué sucede si su corretaje se va a la empresa?

Si su empresa de corretaje se va a la empresa, existe una buena posibilidad de que sea adquirida por otra compañía y sus activos y valores se transfiran al nuevo custodio a través de un proceso relativamente sin problemas.

Si el corredor falla y ninguna empresa aumenta para adquirirlo, el tribunal designará a un administrador para cerrar las oficinas de la empresa de corretaje y tomar el control de los registros financieros de la empresa. Según la supervisión de SIPC, el administrador recopila la información del cliente y establece un proceso para que se presenten reclamos. En algunos casos en que todas las reclamaciones están cubiertas por SIPC Insurance, se puede utilizar un procedimiento de pago directo que no requiere un administrador.

Final

El SIPC es una organización privada y ordenada sin fines de lucro federal que asegura hasta $ 500,000 en efectivo y valores por capacidad de propiedad, incluidos hasta $ 250,000 en efectivo. Si tiene varias cuentas de un tipo diferente con un corretaje, puede estar asegurado por hasta $ 500,000 para cada cuenta. Tenga en cuenta que múltiples cuentas del mismo tipo en el mismo corretaje no estarán asegurados por separado.

Si bien SIPC Insurance es de vital importancia, no necesariamente no necesitará presentar un reclamo incluso si su corretaje se ve obligado a liquidación. Estas empresas a menudo eligen autoliquidarse y al hacerlo transferir fondos a sus clientes. Además, deben mantener efectivo extra disponible para ayudar en estos casos.

Sin embargo, SIPC Insurance es una salvaguardia importante para tener en su lugar para que los inversores puedan descansar tranquilos sabiendo que su dinero está protegido en el caso de que su corredor falle.

– Bankrate Brian Baker contribuyó a una actualización de esta historia.