Fuente de la imagen: Getty Images
Invertir en el S&P 500 ha proporcionado rentabilidades excepcionales a los inversores a largo plazo. E incluso en los últimos cinco años se han creado enormes sumas de riqueza, gracias en gran parte a las acciones de los ‘Siete Magníficos’.
De hecho, cualquiera que haya puesto 1.000 libras a trabajar en un rastreador de índices pasivo hace cinco años ahora ha más que duplicado su dinero con alrededor de 2.085 libras. Y para los seleccionadores de acciones que invirtieron exclusivamente en NVIDIA¡Esas £1.000 iniciales valen hoy la asombrosa cifra de £13.407!
Por supuesto, la pregunta ahora es: ¿pueden las mayores acciones estadounidenses seguir generando ganancias tan fenomenales en el futuro? ¿Y cuánto dinero podría esperar ganar un inversor de 50 años antes de que llegue la jubilación a los 67?
Establecer expectativas realistas
Un rendimiento total del 108% del S&P 500 en los últimos cinco años es bastante excepcional. Después de todo, eso se traduce en un rendimiento anualizado promedio del 15,8% anual en comparación con el 10% habitual que genera el mercado de valores estadounidense.
¿Es probable que esto dure? Lamentablemente, lo más probable es que no.
Los últimos cinco años han sido bastante extraordinarios: la economía estadounidense recibió un estímulo sin precedentes en 2020, una rápida recuperación pospandemia en 2021 y un continuo desempeño superior de los negocios de gigantes tecnológicos como Nvidia en los años posteriores.
Estos eventos son bastante raros. Y si bien hemos visto períodos de enorme desempeño superior del S&P 500 en el pasado, siempre han sido seguidos por una eventual reversión al promedio a largo plazo del 10%.
| Evento | Años de auge | Rentabilidad promedio anualizada del S&P 500 a 5 años | Años de caída | Reducción del mercado |
| Burbuja puntocom | 1995 – 2000 | 22% | 2000 – 2002 | 40% |
| Crisis financiera | 2003 – 2007 | 14% | 2008 – 2009 | 57% |
| Auge pospandémico | 2020 – 2025 | 16% | el tiempo lo dirá | el tiempo lo dirá |
La buena noticia es que el 10% es más que suficiente para acumular un patrimonio de jubilación impresionante, incluso cuando se empieza desde cero a la edad de 50 años y sólo se dispone de 500 libras al mes. Y al dejar que la capitalización haga su magia durante 17 años consecutivos, una nueva cartera podría llegar a £266,132.
Maximizar la riqueza
Tener un cuarto de millón extra para la jubilación es definitivamente útil. Pero para los seleccionadores de acciones exitosos, se podría desbloquear aún más riqueza. E incluso si una cartera sólo genera un 3% adicional por encima del promedio, eso es suficiente para agregar aproximadamente otras £100.000 a un fondo de pensiones.
Nunca hay ninguna garantía al invertir. Pero una empresa del S&P 500 que agregué recientemente a mi cartera es Tostada (BOLSA DE NUEVA YORK:TOST).
La plataforma de gestión de restaurantes basada en la nube ahora opera en 156.000 ubicaciones en los EE. UU., lo que permite a los dueños de restaurantes manejar el procesamiento de pagos, pedidos, entregas, nóminas de empleados e incluso financiamiento de capital.
Al ofrecer soluciones fáciles y rápidas a casi todos los dolores de cabeza que enfrentan los propietarios de restaurantes, la adopción se está acelerando y eso se traduce en un crecimiento fenomenal de los ingresos y las ganancias. Por supuesto, todavía existen riesgos.
Toast no es la única solución tecnológica para restaurantes que existe, lo que limita su poder de fijación de precios de suscripción y las tasas de aceptación de transacciones. Esto último es una desventaja mucho mayor, ya que la mayor parte del flujo de efectivo proviene del cobro de pequeñas tarifas por cada transacción que se realiza a través de su plataforma. También hace que el negocio sea mucho más sensible a las crisis económicas, ya que es menos probable que los consumidores salgan a cenar cuando intentan minimizar el gasto discrecional.
Sin embargo, sigo siendo optimista a largo plazo. Sólo en Estados Unidos hay más de 700.000 restaurantes. Y si bien Toast ya controla la mayor parte de la participación de mercado, su potencial de crecimiento sigue siendo sustancial, especialmente una vez que acelere la expansión internacional. Por eso creo que los inversores en crecimiento tal vez quieran echar un vistazo más de cerca.
