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ISA, ISA, ISA. En el período previo a la fecha límite de contribución anual de abril para las ISA, es fácil ver por qué algunos inversores se olvidan por completo de las pensiones personales autoinvertidas (SIPP).
Sin embargo, en realidad, las ISA y los SIPP son formas para que los inversores inviertan dinero en el mercado de valores (entre otras opciones).
Aquí quiero analizar un aspecto positivo y uno negativo de ambos.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
El SIPP suele ofrecer una asignación de contribución anual mayor
La cantidad que alguien puede depositar en una ISA en un año fiscal determinado depende de algunos datos personales (como la edad). También depende de a qué tipo de ISA o ISA quieran contribuir.
Como regla general, al inversor adulto típico se le permite depositar £20.000 por año fiscal en sus ISA. Entonces, si alguien se concentrara solo en sus acciones y participaciones ISA, podría invertir £ 20 000, pero ni un centavo más.
Por el contrario, el titular típico de un SIPP puede aportar más que eso en un solo año fiscal. Además de eso, es posible que puedan transferir asignaciones no utilizadas de años anteriores. Eso nunca es posible con una ISA.
La asignación exacta de contribución al SIPP depende de varios factores: el límite de contribución anual es para todas sus contribuciones a pensiones privadas y el SIPP puede ser solo una de ellas.
Sin embargo, en general, el límite de contribución anual para el SIPP será a menudo sustancialmente más alto que para el ISA de Acciones y Participaciones.
La buena noticia es que un inversor podría utilizar ambos. Entonces, por ejemplo, si han alcanzado su asignación de contribución ISA, es posible que les quede una asignación no utilizada para su SIPP.
El dinero en la ISA no está bloqueado
Ahora llegamos a lo que veo como una ventaja de la ISA, pero una desventaja del SIPP.
Una vez que un inversor pone dinero en su SIPP, no puede tocarlo hasta cierta edad (actualmente 55 años). Incluso en ese punto existen reglas sobre cómo se puede utilizar.
Por el contrario, una ISA de acciones y participaciones es más flexible. El inversor puede retirar su dinero a cualquier edad y a voluntad.
Las ganancias de capital y dividendos de ISA están libres de impuestos
El SIPP permite que hasta una cuarta parte de la tenencia total por valoración (hasta un límite definido) se retire libre de impuestos a los 55 años. El resto normalmente estará sujeto a impuestos al momento del retiro.
Por el contrario, todas las ganancias de capital y dividendos que se acumulan dentro de una ISA están libres de impuestos.
Una acción que poseo en mi SIPP es Diageo (LSE: DGE). Un reciente recorte de dividendos significa que obtendré menos ingresos pasivos que antes.
En mi ISA, podría optar por retirar dividendos en efectivo. En mi SIPP me veo obligado a mi edad a dejarlos dentro del envoltorio SIPP. Esto no me preocupa por mi participación en Diageo, dado el modesto rendimiento a plazo.
Como inversor a largo plazo, me viene bien dejar las acciones de Diageo en mi SIPP durante años. De todos modos, el precio ha bajado un 51% en cinco años: estoy sentado en una pérdida de capital, no en una ganancia.
El recorte de dividendos me hizo enojar. Por ahora, sin embargo, sigo pensando que el precio actual de las acciones enfatiza demasiado el riesgo que supone para los ingresos la disminución del consumo de alcohol. Creo que subestima el valor de las marcas históricas de Diageo como Johnnie Walker y sus instalaciones de producción únicas.
Así que planeo conservar mis acciones.
