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Control de llave
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Un fondo mutuo es una inversión que permite a las personas agrupar su dinero junto con otros inversores e invertir en una colección de valores como acciones y bonos.
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La mayoría de los fondos mutuos invierten en muchos valores, lo que permite a los inversores diversificar sus carteras y reducir su riesgo a un bajo costo.
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Si bien los fondos mutuos enfrentan una feroz competencia por los dólares de los inversores en forma de fondos cotizados en bolsa (ETF), siguen siendo bastante populares.
Un fondo mutuo es un tipo de fondo de inversión agrupado en el que muchas personas poseen acciones. Los fondos mutuos invierten en varias compañías diferentes, y algunos incluso invierten en todo el mercado de valores. Sin embargo, cuando compra acciones en un fondo mutuo, no invierte directamente en esas compañías. Más bien, usted posee acciones en el Fondo, no en las empresas que selecciona el Fondo.
Por ejemplo, imagina que invirtió en un fondo mutuo pesado tecnológico. Ese fondo mutuo agrupa dinero de todos sus inversores y compra acciones en varias compañías tecnológicas. Si bien el fondo probablemente invierte en compañías como Amazon (AMZN) y Microsoft (MSFT), no posee acciones en esas compañías. En cambio, simplemente posee acciones en el fondo mutuo.
El precio de las acciones del Fondo fluctúa en función del valor de activos netos (NAV) de todas las tenencias del fondo mutuo. NAV se calcula dividiendo el valor total de los activos de un fondo mutuo (menos pasivos) por el número total de acciones en circulación. Por lo tanto, los cambios en el precio de las acciones del fondo reflejan el cambio neto en todas las empresas en las que invierte el Fondo.
Los fondos mutuos resuelven un par de problemas típicos para los inversores:
- Los fondos mutuos permiten a los inversores comprar una cartera diversificada sin asesor. Históricamente, los asesores de inversiones han tendido a trabajar principalmente con aquellos que tienen grandes cantidades de dinero, lo que hace que una cartera bien construida sea menos accesible para muchos inversores.
- Los fondos mutuos permiten a los inversores comprar una cartera de inversiones rápidamente y a bajo costo, mientras que mantener una cartera puede ser poco realista para la mayoría de los inversores.
Tipos de fondos mutuos
Los fondos mutuos vienen en una variedad de formas, dependiendo de lo que inviertan y cómo su objetivo es cumplir con los diversos objetivos de los inversores. Estos son los tipos más comunes de fondos mutuos.
- Fondos de capital
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Los fondos de capital son la forma más popular de fondo mutuo. Como su nombre lo indica, estos fondos invierten en acciones, que es otro nombre para las acciones. Con miles de empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU., Esta categoría incluye una colección muy amplia de acciones. Dentro de los fondos de capital hay fondos de pequeña capitalización, fondos de gran capitalización, fondos de valor, fondos de crecimiento y más.
- Fondos de índice
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Uno de los tipos de fondos más populares es un fondo índice, que compra una colección preestablecida de inversiones. En lugar de tratar de superar el rendimiento del mercado general, los fondos de índice tienen como objetivo simplemente igualar el rendimiento de un índice dado, como el S&P 500. Esta estrategia requiere mucha menos investigación y análisis que los fondos que intentan superar el mercado, lo que lleva a tarifas más bajas para los inversores. Esas tarifas más bajas han hecho que estos fondos sean cada vez más populares en las últimas décadas. Un fondo índice puede poseer acciones, bonos o una recolección de ambas y otras inversiones.
- Fondos del mercado monetario
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Los fondos del mercado monetario son vehículos de inversión a corto plazo que generalmente invierten en valores mucho más seguros que los fondos de capital y los fondos índices, cosas como bonos gubernamentales a corto plazo. Es posible que estos fondos no obtengan un rendimiento sustancial, pero los inversores corren poco riesgo de perder dinero. Algunos corredores de bolsa Park Investors en efectivo en efectivo en fondos del mercado monetario, lo que les permite obtener un rendimiento seguro.
- Fondos de ingresos fijos
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Los fondos de ingresos fijos, o fondos de bonos, invierten en bonos gubernamentales, bonos corporativos y otros valores de deuda que pagan una tasa de rendimiento establecida. A menudo, son gestionados activamente y sus carteras pueden cambiar con frecuencia. Debido a que están bien diversificados, los fondos de bonos tienden a ser bastante seguros, aunque pueden verse afectados por los movimientos en las tasas de interés prevalecientes.
- Fondos equilibrados
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Los fondos equilibrados invierten en varios valores diferentes, incluidas acciones, bonos y fondos del mercado monetario. Su objetivo es reducir el riesgo proporcionando exposición a una variedad de clases de activos. En algunos casos, estos fondos pueden tener una asignación de activos específica, lo que permite a los inversores seleccionar inversiones que se alineen con sus objetivos.
- Fondos de fecha objetivo
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Un fondo de fecha objetivo es una forma popular de invertir cuando conoce la fecha en que necesita el dinero, como la jubilación, por lo que a menudo se encuentran en los planes 401 (k). Estos fondos invierten en acciones de mayor riesgo y mayor riesgo cuando la fecha objetivo está lejos, pero luego se mueven gradualmente a bonos de menor riesgo y de menor riesgo a medida que se acerca a su fecha, haciéndolas útiles para los inversores que no desean administrar una cartera.
Pros y contras de fondos mutuos
Los fondos mutuos vienen con su parte justa de beneficios y inconvenientes. Echemos un vistazo a ambos.
Pros
- Los fondos mutuos invierten en numerosos valores, diversificando sus inversiones y reduciendo su riesgo.
- Tienen inversiones mínimas bajas en comparación con los asesores de inversiones personales y, a menudo, no hay mínimo.
- Son administrados por inversores profesionales, y los mejores fondos tienen un vías envidiables a largo plazo de creciente riqueza.
- Los fondos mutuos son relativamente líquidos y se pueden canjear en cualquier día que el mercado esté abierto.
- Los fondos mutuos del índice son una de las formas más baratas de invertir en el mercado, con relaciones de gasto muy bajas en promedio.
Contras
- Los fondos mutuos carecen de transparencia completa, lo que significa que generalmente no sabrá exactamente qué hay en ellos (los fondos de índice son una excepción), por lo que debe confiar en la experiencia del gerente en la selección de inversiones.
- A diferencia de los fondos cotizados en bolsa, que se pueden comprar y vender como acciones durante todo el día de negociación, los fondos mutuos solo se pueden intercambiar al final del día, después de que el mercado cierra a las 4 p.m.
- Algunos fondos mutuos también pueden cobrar comisiones, llamadas cargas, que pueden dañar seriamente sus rendimientos, aunque es bastante fácil evitar tales tarifas.
- Si el fondo tiene una inversión mínima, generalmente es mucho más que el costo de comprar un ETF comparable, donde el costo mínimo generalmente no es más que una acción.
Tarifas de fondos mutuos
Querrá tener en cuenta las tarifas que los fondos mutuos pueden cobrar para evitar que coman sus rendimientos de inversión. Solo una tarifa anual del 1 por ciento puede costarle decenas de miles de dólares durante una carrera de inversión y podría hacer que no alcance sus objetivos de inversión.
Fondos mutuos versus ETFS
Los ETF a menudo funcionan muy como los fondos mutuos, pero tienen algunas diferencias clave.
| Fondos mutuos | ETFS | |
|---|---|---|
| Inversiones | Por lo general, una gran selección de acciones y/o bonos, diseñada para superar al mercado. | Por lo general, una gran selección de acciones y/o bonos, diseñada para rastrear un índice o clase de activos particular. |
| Disponibilidad de negociación | Solo se puede negociar al final del día, después de las 4 pm este. | Se puede negociar durante todo el día. |
| Precio de las acciones | Basado en NAV después del cierre del mercado. | Fluctúa durante todo el día, como acciones. |
| Honorarios | Puede variar de bajo a alto. | A menudo muy bajo. |
| Gestión | Típicamente administrado activamente por un asesor de inversiones. | Típicamente gestionado pasivamente. |
| Quien los sostiene | Se encuentra comúnmente en los planes de jubilación patrocinados por el empleador. | Tienden a ser retenidos por inversores individuales en una IRA o cuenta imponible. |
¿Quién debería considerar invertir en fondos mutuos?
Los fondos mutuos pueden tener sentido para muchos inversores en diferentes puntos de su viaje de inversión.
- Inversores principiantes: Si recién está comenzando, los fondos mutuos pueden ofrecerle acceso a una cartera ampliamente diversificada por un costo relativamente bajo.
- Inversores avanzados: Si es un inversor más experimentado, también puede beneficiarse de la diversificación de los fondos mutuos, al tiempo que puede elegir fondos que inviertan en un sector específico que cree que está listo para el crecimiento. Los fondos pueden permitir a los inversores elegir industrias que puedan prosperar sin tener que elegir ganadores individuales.
- Inversores a largo plazo: Si está invirtiendo en fondos que poseen acciones, es importante asegurarse de tener un horizonte de tiempo largo. Las acciones son volátiles, por lo que querrá poder mantener la inversión durante al menos tres años, y cinco son mejores, para sacar cualquier volatilidad y dar su tiempo de inversión para apreciar.
Recuerde que los fondos mutuos son tan buenos como los activos en los que invierte el Fondo. Si un Fondo invierte en acciones que funcionan mal, el Fondo se rezagará junto con ellos. Asegúrese de comprender cómo invierte un fondo antes de cometer dinero.
Fondos e impuestos mutuos
Los administradores de fondos transmiten ganancias a los inversores en forma de distribuciones, principalmente al final del año. Como inversor, es su responsabilidad informar las distribuciones de ganancias de capital en su declaración de impuestos y pagar los impuestos apropiados. Incluso si reinvierte sus dividendos, aún debe pagar impuestos sobre ellos, ya que están gravados como ingresos.
Si usted es responsable de los impuestos cuando llegue el tiempo de impuestos, el administrador del fondo debe emitirle el Formulario IRS 1099-DIV. Una forma de reducir su responsabilidad tributaria es mantener fondos mutuos en un vehículo de inversión con impuestos diferidos, como un 401 (k) o IRA.
Cómo comprar fondos mutuos
Puede comprar acciones en un fondo mutuo de muchos corredores diferentes. Los planes de jubilación patrocinados por el empleador, como los planes 401 (k), invierten principalmente en fondos mutuos, por lo que es posible que ya haya invertido en estos fondos sin siquiera darse cuenta.
Aquí hay algunos pasos para comenzar a invertir con fondos mutuos:
- Investigue fondos mutuos. Existen muchos tipos diferentes de fondos mutuos, incluidos aquellos con amplia exposición (por ejemplo, para todo el mercado de valores) y aquellos que cubren un nicho más estrecho (como una industria). Por lo tanto, querrá encontrar fondos que se adapten a su estrategia.
- Decide dónde comprar. Los mejores corredores en línea ofrecen fondos mutuos, por lo que deberá decidir cuál prefiere. Muchos ahora ofrecen operaciones sin comisión, pero prestan atención a las tarifas para cada corredor, si corresponde. Calcular sus tarifas de fondos mutuos también es una buena idea.
- Deposite su dinero y compre. Si ya ha investigado, este es un paso simple: simplemente transfiera dinero a su cuenta de corretaje y compre las acciones que desea.
- Administre su cartera. Una vez que haya comprado sus acciones, no hay mucho trabajo que ver con fondos mutuos. Sin embargo, el reequilibrio periódico es una buena idea si tiene múltiples fondos.
Final
Un fondo mutuo es un tipo de inversión que consiste en acciones, bonos u otros valores. Los beneficios de los fondos mutuos incluyen gestión profesional y diversificación incorporada. Sin embargo, las tarifas de fondos mutuos pueden ser altas en algunos casos, aunque los mejores fondos mutuos cobran mucho menos.
Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.
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