Dejar el trabajo para vivir de ingresos pasivos parece el sueño supremo, ¿no es así? No más despertadores ni desplazamientos: solo dividendos llegando para cubrir las facturas y más.
Es por eso que tantos inversores del Reino Unido invierten dinero cada mes en una cartera de acciones con dividendos de alto rendimiento. Y para aprovechar al máximo su inversión, utilizar una ISA libre de impuestos puede minimizar la cantidad que se destina a HMRC.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Pero, ¿cuánto debería invertir realmente cada mes para alcanzar unos ingresos de alrededor de £ 21 000 al año?
corriendo los numeros
Las carteras de ingresos que buscan acciones de alto rendimiento a menudo logran rendimientos del 6% al 8%. Para generar £21.000 al año, necesitaría un bote de £262.500 al 8%, o £350.000 al 6%: una suma considerable, pero factible con el tiempo.
Seamos generosos y digamos que logra un rendimiento total anual del 10% ligeramente superior al promedio (con los dividendos reinvertidos). La inversión de £500 mensuales se convierte en alrededor de £303,283 después de 18 años. Con un rendimiento del 7%, eso genera £21,229 en dividendos.
Los datos de la ONS muestran que el salario medio a tiempo completo en el Reino Unido es de £39.039 al año, o £2.600 mensuales después de impuestos. Si puede sobrevivir con sólo £2100 al mes recortando gastos, podría permitirse esas £500.
Naturalmente, cualquier cosa menos sólo requeriría unos cuantos años más, por lo que cuanto antes empiece, mejor. Pero incluso los inversores de alrededor de 40 años deberían tener tiempo más que suficiente antes de jubilarse.
caza de ganado
Para aspirar a ese rendimiento del 10%, no se limite a perseguir rendimientos altísimos: distribuya el riesgo creando una cartera sólida y diversificada.
A continuación se muestra un ejemplo de combinación de participación en el crecimiento y los ingresos en sectores como la ingeniería, la banca, los seguros, la propiedad y el comercio minorista.
| Compañía | Rentabilidad total anualizada | Producir (%) |
|---|---|---|
| Rolls Royce | ~19% | 1.2 |
| Grupo NatWest | ~14% | 5.7 |
| Legales y generales (LSE: LGEN) | ~9% | 8.7 |
| Propiedad métrica de Londres | ~6,6% | 6.5 |
| J Sainsbury | ~6,2% | 4.3 |
Esta combinación logró rendimientos totales anualizados del 11% desde 2016, pero el rendimiento promedio es un poco bajo: 5,2%. Para remediar esto, podría optar más por empresas de mayor rendimiento como Legal & General una vez que el bote sea lo suficientemente grande.
¿Por qué Legal y General?
Asuntos legales y generales FTSE 100 gigante de los seguros con un historial de dividendos muy largo y fiable. En 2025, registró un dividendo anual de 21,79 peniques, un aumento del 2 %, y los analistas prevén un rendimiento prospectivo del 8,7 % en el futuro.
La relación precio-beneficio (P/E) a plazo es de 10,5, razonable frente a su promedio de 10 años de 9,1, lo que sugiere un valor razonable. Las ganancias crecieron un 9% en 2025, con previsiones para 2026 en el extremo superior del 6-9%.
Éstas son características típicas de un stock de ingresos sostenible, más que de un líder en crecimiento.
Pero sigue siendo riesgoso en algunos aspectos. Las oscilaciones de las tasas de interés pueden perjudicar a las empresas de inversión, los diferenciales de crédito de los bonos pueden ampliarse y las tendencias de longevidad pueden afectar las pensiones. Afortunadamente, su negocio de transferencia de riesgos de pensiones ayuda a mitigar estos riesgos.
Pensamientos finales
Un flujo de ingresos pasivo durante la jubilación puede marcar la diferencia entre sobrevivir y prosperar. Elimina el estrés sobre si una pensión será suficiente y reduce la necesidad de recurrir a los ahorros.
Pero la recompensa no es fácil. Debe ceñirse al plan, investigar y hacer sacrificios financieros. El paso más importante es el primero: empezar poco a poco en una ISA, mantenerse diversificado y dejar que la capitalización funcione.
Legal & General es un buen ejemplo del tipo de acciones iniciales a considerar para una cartera de ingresos. Pero las condiciones cambian constantemente, así que no se sienta demasiado cómodo y manténgase siempre al tanto de los nuevos desarrollos a medida que surjan.
