Comprender las tasas de interés de los bonos del Tesoro

Los bonos del Tesoro son valores gubernamentales que tienen un plazo de 20 o 30 años, y pagan una tasa de interés fija de forma semestral. Se ganan intereses hasta el vencimiento y al propietario también se les paga un monto par, o el director, cuando el bono del Tesoro madura. Este interés está exento de los impuestos estatales y locales, pero está sujeto al impuesto federal sobre la renta, según TreasuryDirect.

Los tesoreros son valores comercializables, por lo que se pueden vender antes del vencimiento, a diferencia de los bonos de ahorro de EE. UU., Que son valores no comercializables y se emiten y registran a un propietario específico y no se pueden vender en el mercado financiero secundario.

¿Qué bonos del Tesoro pagan en intereses?

Ejecutemos un ejemplo de cómo funcionan los bonos del Tesoro y qué podrían pagarle.

Imagine que un bono del Tesoro de los Estados Unidos de 30 años está pagando alrededor de una tasa de cupón del 3 por ciento. Eso significa que el bono pagará $ 30 por año por cada $ 1,000 en valor nominal (valor nominal) que posee. Entonces, los pagos de cupón semestrales son la mitad de eso, o $ 15 por $ 1,000.

Los pagos de intereses se realizan directamente en su cuenta TreasuryDirect.gov, si lo usa para mantener sus valores. Si mantiene sus bonos en una corredora, el pago de intereses irá allí.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años es de alrededor del 4.72 por ciento, a partir de octubre de 2025.

Cuando se emite un bono del Tesoro, la tasa de cupón permanece fija para la vida útil del bono, pero el precio del bono puede cambiar a medida que se negocia en el mercado. Si el precio del bono sube, entonces su rendimiento disminuye, a pesar de que la tasa de cupón sigue siendo la misma. Por el contrario, si cae el precio de los bonos, el rendimiento aumentará, a pesar de que la tasa de cupón sigue siendo la misma. De cualquier manera, cuando el enlace madure, recibirá el valor nominal del enlace hacia atrás.

Si la tasa de cupón es más alta que el rendimiento, eso significa que el bono se vende con una prima. Si el precio está por encima del valor nominal, su rendimiento será menor que la tarifa de cupón porque puede haber pagado $ 110 por el bono, va a madurar a $ 100.

Por el contrario, si compra un bono por menos del valor nominal, su rendimiento al vencimiento será mayor que la tasa de cupón. Porque al vencimiento, ese bono por el que pagó $ 95 ahora le dará $ 100 cuando sea redimido.

Con una acción, sabe cuál es el precio hoy, pero no sabe su valor futuro. Pero con un vínculo, sabe cuál será el valor final cuando madure.

Cómo comprar bonos del Tesoro

Los inversores tienen dos formas principales de comprar bonos del Tesoro:

• Compre nuevos bonos directamente del Tesoro de los Estados Unidos, un banco o un corredor
• Compre bonos existentes del intercambio de bonos a través de un banco o corredor

Puede comprar bonos del Tesoro electrónicamente de TreasuryDirect a través de licitaciones no competitivas. La licitación no competitiva significa que acepta aceptar el rendimiento determinado en una subasta y se le garantiza que recibirá tanto el monto como el bono específico que desea.

T-Bonds también se puede comprar a través de bancos, corredores o distribuidores a través de una oferta competitiva o no competitiva. En una oferta competitiva, especifica el rendimiento que aceptará y puede o no obtener el bono que desee. Si recibe el bono del Tesoro, puede ser una cantidad menor que la que solicitó.

Las subastas de bonos del Tesoro ocurren cuatro veces al año: en febrero, mayo, agosto y noviembre. Debe comprar al menos $ 100 en bonos de tesorería y se venden en incrementos de $ 100. La cantidad máxima de bonos del Tesoro que puede comprar en una sola subasta es de $ 10 millones durante la licitación no competitiva o el 35 por ciento del monto de la oferta inicial a través de la licitación competitiva.

Por supuesto, debido a que los bonos del Tesoro se negocian en un intercambio, también puede comprarlos en cualquier momento que el mercado esté abierto a través de un corredor o banco que ofrece dichos servicios. Esos bonos no serán nuevos, pero eso es en gran medida irrelevante.

¿Quién debería invertir en bonos del Tesoro?

Los bonos del Tesoro pueden ser una buena opción para alguien que busca seguridad, porque los valores del Tesoro están respaldados por la “fe y crédito pleno” del gobierno de los Estados Unidos. Los bonos del Tesoro de EE. UU. Son la inversión de facto de seguridad para los inversores. Cuando el mercado de valores cae, a menudo verá a los inversores acudir en masa a la seguridad de los bocadillos.

Los inversores a menudo buscan la seguridad que brindan los bonos y están menos preocupados por el rendimiento.

Los bonos del Tesoro también pueden ser una opción para diversificar su cartera, si está fuertemente invertido en acciones, por ejemplo. Tienden a reducir la volatilidad de una cartera, y generalmente fluctúan mucho menos que las existencias, que son bien conocidas por su volatilidad. Al diversificar su cartera, puede suavizar sus devoluciones y reducir el riesgo general en su cartera.

Pero eso no significa que los bonos son una buena opción en todas las situaciones, particularmente cuando la tasa de interés de los bonos es muy baja. Entonces los bonos pueden ser arriesgados.

Riesgos de bonos del Tesoro

Si bien los bonos del Tesoro no tienen un riesgo grave de que el gobierno no le devuelva la devolución, sí tienen otros dos riesgos que son típicos de los bonos: riesgo de inflación y riesgo de tasa de interés.

Si bien los bonos del Tesoro son inversiones relativamente seguras, un riesgo clave es que la inflación erosionará sus rendimientos a lo largo de los años. Cuando recupere el valor nominal del bono, no tendrá el mismo poder adquisitivo que hizo 20 o 30 años antes.

Un bono del Tesoro a 30 años produce alrededor del 4,72 por ciento (a partir de octubre de 2025). Si ese rendimiento no es más alto que la inflación, entonces su inversión pierde el poder adquisitivo. Como regla general, los inversores pueden esperar que la inflación se extienda alrededor de un tres por ciento durante largos períodos.

Si la inflación promedia un 2,5 por ciento durante un período de 30 años, $ 1,000 solo tendrá el poder adquisitivo de $ 476. A partir de agosto de 2025, la tasa de inflación es de aproximadamente 2.9 por ciento.

Debido a los retornos relativamente bajos de los bonos, no van a aumentar su poder de compra y riqueza de manera significativa con el tiempo. Sin embargo, un bono a largo plazo, como un bono de 20 o 30 años, le expone el riesgo de inflación y el aumento de las tasas de interés.

El riesgo de tasa de interés es el riesgo de que las tasas se muevan negativamente. Si las tasas aumentan, entonces el precio de su bono disminuirá. Puede que no sea un problema si no tiene que vender su bono antes del vencimiento. Pero si desea o necesita venderlo, entonces no podrá venderlo por el valor nominal, pero tal vez mucho menos. Y cuanto más tiempo sea su vencimiento, más se verá afectado el bono por los cambios en las tasas de interés.

El aumento de las tasas impactó significativamente los precios de los bonos en 2022.

¿Los bonos del Tesoro pagan altos intereses?

Varios otros valores del Tesoro (como las facturas del Tesoro) todavía están pagando altos rendimientos incluso cuando las tasas de interés disminuyen, aunque las tasas han disminuido desde septiembre de 2024, ya que la Reserva Federal reduce las tasas de interés. Los rendimientos de los bonos del Tesoro también han aumentado en los últimos años. Los inversores exigen mayores rendimientos debido al aumento de la inflación en los últimos años.

A muchas personas les gusta la seguridad ofrecida al invertir en bonos del Tesoro, que están respaldados por el gobierno de los Estados Unidos. Pero esa seguridad tiene un costo: una tasa de cupón más baja. Los inversores que buscan pagos de intereses más altos pueden recurrir a los bonos corporativos, que generalmente producen más. Pero tendrán que asumir un riesgo adicional para ese rendimiento adicional.

Comprar un bono emitido por una de las principales compañías puede ser un riesgo relativamente bajo, pero aún no es tan bajo riesgo como comprar un bono del gobierno de los Estados Unidos. Y los bonos corporativos pueden variar de relativamente seguros a extremadamente riesgosos, por lo que debe saber qué está comprando si los compra.

Algunos bonos gubernamentales vinculados a la inflación han comenzado a pagar tasas más altas para tener en cuenta los costos crecientes. Los bonos de la Serie I emitidos por el gobierno comprados entre el 1 de mayo de 2025 y octubre de 2025 pagarán intereses a una tasa anual del 3.98 por ciento, según TreasuryDirect. La tasa de interés en los bonos I está vinculada a la inflación y cambia cada seis meses.

Otra opción son los valores protegidos por inflación del Tesoro (consejos), que son valores del Tesoro diseñados para preservar el poder adquisitivo del inversor. El precio del bono se ajusta en relación con el cambio en el índice de precios al consumidor.

Para consejos, a medida que aumenta el precio del bono, también lo hace el monto del cupón. Durante la vida del bono, entre los ajustes ascendentes al precio del bono y la creciente cantidad en dólares del cupón, preserva el poder adquisitivo del inversor.

¿Son los bonos del Tesoro una buena inversión?

Si los bonos del Tesoro son una buena inversión depende de su propia situación financiera.

Para las personas que son reacios al riesgo y desean la seguridad de los bonos vendidos por el gobierno de los Estados Unidos, podrían ser una buena opción. Pero para aquellos que ahorran para objetivos de inversión a largo plazo, como la jubilación, es poco probable que los bonos del Tesoro proporcionen un retorno lo suficientemente alto como para cumplir con sus objetivos o incluso superar la inflación.

Aquellos que buscan una inversión de bajo riesgo también pueden considerar cuentas de ahorro de alto rendimiento o certificados de depósito ofrecidos por los bancos respaldados por Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC). Su dinero está protegido de una falla bancaria, si está dentro de los límites y las pautas de la FDIC.

Estas cuentas pagan un rendimiento porcentual anual (APY) que reflejará el nivel general de tasas de interés, pero tendrá acceso rápido al efectivo en una cuenta de ahorros de alto rendimiento, y puede escalar CD para aprovechar potencialmente un aumento en las tasas de interés.

Aquellos que buscan rendimientos más altos a largo plazo probablemente deberán recurrir a acciones o fondos de acciones para al menos una parte de su cartera. Estas inversiones se encuentran regularmente entre las mejores inversiones a largo plazo, y le permiten superar la inflación y hacer crecer su poder adquisitivo con el tiempo.

Preguntas frecuentes (preguntas frecuentes)

Nota: Bankrate’s Rachel Christian y Logan Jacoby También contribuyó a esta historia.