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Siguiendo el libro de reglas del inversionista multimillonario Warren Buffett, incluso alguien que comienza su viaje de creación de riqueza a los 50 años puede lograr resultados impresionantes. Y con las medidas adecuadas, es posible mejorar drásticamente su estilo de vida de jubilación a largo plazo con un fondo de pensión considerable.
Entonces, para los inversores que empiezan hoy desde cero, ¿cuánto dinero podrían ganar en los próximos años siguiendo los pasos de Buffett? ¿Y cuáles son exactamente sus reglas de oro?
¿Cuál es la salsa secreta?
A lo largo de los años, Buffett ha compartido bastantes conocimientos importantes sobre inversiones. Pero quizás las cinco reglas más importantes sean:
- Invierta únicamente en negocios que comprenda.
- Invierta en negocios de calidad a precios justos.
- Sea codicioso cuando otros tengan miedo.
- Reinvierta los dividendos obtenidos.
- Manténgase invertido a través de la volatilidad.
Si observamos el historial de inversión de Buffett, queda claro que se ha apegado rigurosamente a este marco.
Su estilo de inversión inicial puede haberse centrado en acciones muy baratas con valor de “colilla de cigarro”. Pero esa estrategia evolucionó para encontrar e invertir en empresas con ventajas competitivas duraderas, incluso si no operan en territorio de gran valor.
Es notorio que evitó el sector tecnológico hasta hace poco por temor a no comprender completamente la industria, y ha invertido mucho continuamente durante las caídas y correcciones del mercado de valores. Al mismo tiempo, reinvierte los dividendos recibidos y mantiene la inversión durante tiempos de crisis en lugar de vender por pánico como todos los demás.
No se puede negar que este estilo de inversión requiere una inmensa disciplina y paciencia. Pero como una de las personas más ricas del mundo, es una estrategia que tiene mucho peso.
¿Qué acciones del Reino Unido siguen los principios de Buffett?
El estilo del Oráculo de Omaha significa que a menudo invierte en compuestos lentos y constantes que rara vez aparecen en los titulares. Y aquí en el Reino Unido tenemos una larga lista de empresas de este tipo, incluidas Halma (LSE: HLMA).
La empresa de herramientas de seguridad, análisis medioambiental y atención sanitaria opera con un modelo de negocio radicalmente descentralizado.
Con 50 subsidiarias independientes, cada una con su propio monopolio de nicho de suministro de componentes y servicios críticos, Halma’s excavó un foso vasto y diversificado. Y si bien el crecimiento a menudo no es explosivo, ha sido notablemente consistente, lo que ha llevado a 22 años ininterrumpidos de ganancias récord.
Incluso en tan sólo los últimos 10 años, los accionistas han obtenido un considerable rendimiento anualizado promedio del 17,8%. Eso significa que una persona de 50 años que se alimenta por goteo con £500 al mes desde abril de 2016 ahora tiene £163,579 a los 60 años.
Entonces, ¿Halma sigue siendo una de las principales acciones?
¿Cuál es el veredicto?
Incluso en 2026, Halma seguirá siendo una empresa de primer nivel. La demanda de sus productos está fuertemente ligada a megatendencias estructurales, no cíclicas. Y aunque la expansión mediante adquisiciones puede ser una estrategia de crecimiento riesgosa, la administración ha demostrado su capacidad para identificar, ejecutar e integrar negocios complementarios.
Por supuesto, eso no garantiza que futuras adquisiciones resulten igualmente exitosas. Y si la empresa hace una serie de malas inversiones, podría dañar el balance y perjudicar la rentabilidad de los accionistas. También se puede plantear un argumento válido anti-Buffett sobre su valoración.
Con una relación precio-beneficio futura de 35, las acciones de Halma están lejos de ser baratas. Y eso abre la puerta a la volatilidad si la empresa comete incluso un pequeño paso en falso. Sin embargo, en mi opinión, es una prima bien ganada, lo que potencialmente la hace caer dentro de la categoría de “precio justo” de Buffett. Por eso creo que las acciones de Halma merecen una mirada más cercana.
