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Los mercados globales abrieron en terreno inestable esta semana luego de renovadas tensiones en el Medio Oriente. Si bien los mercados estadounidenses fueron los más afectados, el FTSE 100 no ha salido ileso.
El petróleo crudo subió un 2,78% hasta 93 dólares el barril, ya que el conflicto con Irán generó temores de nuevas interrupciones del suministro en el Estrecho de Ormuz.
¿Podría ser este el comienzo de otra crisis del mercado?
La burbuja de la IA
La actual inestabilidad geopolítica significa que los inversores son más cautelosos que nunca ante la arriesgada exageración tecnológica impulsada por la IA. El lunes (8 de junio), el índice KOSPI coreano, de gran contenido tecnológico, cayó un 9% a los pocos minutos de su apertura.
Nasdaq 100 gigantes tecnológicos Manzana, NVIDIA y microsoft confiar en proveedores coreanos Samsung y SK Hynix para chips de memoria. Pero Estados Unidos no está solo en el sufrimiento.
Acciones que cotizan en el Reino Unido como Diploma, Grupo Smiths y Rolls Royce También dependen de proveedores coreanos. Mientras tanto, mineros como Río Tinto y Glencore podría verse afectado indirectamente por una caída más amplia en los mercados asiáticos.
¿Qué significa esto para los inversores del Reino Unido?
Una desaceleración del mercado podría brindar una oportunidad única en una década para comprar empresas de alta calidad a precios de ganga.
Naturalmente, las acciones expuestas a la IA y a la interrupción de la cadena de suministro siguen siendo riesgosas. Pero el efecto en cadena en el mercado en general hace que todo sea más barato, incluso las acciones estables y confiables.
Llevar Legales y generales (LSE: LGEN), por ejemplo. La principal aseguradora ofrece actualmente la mayor rentabilidad por dividendo en el FTSE 100. Pero mientras el índice general ha subido un 70%, L&G cotiza a un precio sólo ligeramente superior al de 2016.
La lógica dicta que cuando el mercado se recupere, las acciones podrían lograr una gran recuperación a medida que los inversores regresen. Pero, ¿por qué han tenido dificultades para obtener ganancias durante la última década?
Factores de riesgo a considerar
Últimamente, las ganancias han sido inestables a medida que la economía del Reino Unido enfrenta incertidumbre en medio del riesgo geopolítico. El resultado ha impactado excesivamente al sector asegurador, provocando un descuento en la valoración.
Todavía enfrenta riesgos derivados de la volatilidad relacionada con los aranceles y el conflicto de Medio Oriente, que pueden prolongarse más de lo esperado.
Aún así, sus últimos resultados fueron impresionantes. El beneficio operativo básico creció un 6% interanual hasta 1.620 millones de libras esterlinas, mientras que el beneficio antes de impuestos aumentó un 143% hasta 807 millones de libras esterlinas. Observó un desempeño particularmente sólido en Jubilación Institucional y se benefició de la venta de activos.
Y con un ratio de Solvencia II del 217%, tiene un colchón significativo para los dividendos incluso en las crisis. La reciente recompra de acciones del grupo por valor de 1.200 millones de libras (la mayor de su historia) consolida aún más su dedicación a la rentabilidad para los accionistas.
El resultado final
Una caída del mercado de valores parece cada vez más probable, frente a un doble golpe por los shocks de la cadena de suministro y una posible burbuja de IA. Pero los inversores no deberían entrar en pánico. Ahora es el momento ideal para buscar oportunidades raras e infravaloradas, y creo que vale la pena considerar Legal & General.
Después de que el mercado se recupere inevitablemente, es posible que las acciones nunca vuelvan a cotizar a un precio tan bajo.
Y no están solos: algunos otros que he estado investigando incluyen M&G, Marcas imperiales y Diageo. Los tres tienen altos rendimientos y un sólido historial de dividendos, pero enfrentan una depreciación de precios a corto plazo a pesar de los sólidos resultados.
Entonces, a medida que se desarrolla el drama, considere recortar esas posiciones tecnológicas más riesgosas y transferir fondos a empresas con un potencial de ingresos sólido y un foso más defensivo.
Luego siéntate y espera a que pase la tormenta.
¿Debería invertir £5.000 en Legal & General Group Plc ahora mismo?
Cuando el experto en inversiones Mark Rogers y su equipo tienen un consejo sobre acciones, puede resultar útil escucharlo. Después de todo, el boletín informativo insignia Twelfth Magpie Share Advisor que ha publicado durante casi una década ha brindado a miles de miembros de pago las mejores recomendaciones de acciones de los mercados del Reino Unido y Estados Unidos.
Y en este momento, Mark cree que hay seis acciones destacadas que los inversores deberían considerar comprar. ¿Quiere ver si Legal & General Group Plc está en la lista?
Mark Hartley posee acciones en Legal & General, Diageo y Diploma.
