Cómo construir una escalera de bonos y los mejores corredores para ayudarlo a hacerlo

Una escalera de bonos es una estrategia de inversión que implica comprar múltiples bonos que maduran en diferentes momentos.

La analogía de la escalera es una herramienta visual adecuada para describir cómo funcionan las escaleras de los bonos: cada peldaño de la escalera representa un vínculo, con el paso más bajo ocupado por cualquier vínculo que se deba a madurar lo más pronto. Cuando eso sucede, el dinero se libera para gastar, invertir en otro lugar o reinvertir en un nuevo bono para extender la escalera hacia arriba.

La mayor ventaja que tiene una escalera de bonos sobre invertir en un bono único es que permite a los inversores administrar las condiciones del mercado cambiantes y cambiar las tasas de interés mientras se mantiene un flujo constante de ingresos.

Cómo construir una escalera de bonos

Hay cinco pasos principales involucrados en la construcción de una escalera de bonos.

1. Identifique su plazo general: Determine el lapso de tiempo que desea que su escalera de bonos cubra, comenzando cuando primero necesita obtener ingresos de sus inversiones y terminar con la fecha más alejada (generalmente varios años en el futuro). Aquí es donde aterrizará en la longitud total de su escalera (por ejemplo, una escalera de bonos de cinco, siete o 10 años).
2. Elija cuántos peldaños desea que tenga su escalera: Esto comienza con sus necesidades de ingresos: ¿con qué frecuencia necesitará acceso a su dinero? ¿Cada año? ¿Cada dos años? Por ejemplo, si desea obtener ingresos de sus inversiones durante la próxima década, su escalera de 10 años podría tener cinco peldaños de bonos que maduran cada dos años. ¿Quieres acceso más frecuente al efectivo? Luego comprimiría el tiempo entre intervalos y compraría 10 bonos con fechas de vencimiento asombradas anualmente en ese plazo.
3. Comprar bonos para cada peldaño de escalera: Aquí dividirá su monto total de inversión por la cantidad de bonos que está comprando. Por lo tanto, una escalera de bonos a cinco años de $ 50,000 con cinco peldaños requeriría invertir $ 10,000 en cada bono, por ejemplo. Para tener en cuenta las diferentes fechas de vencimiento, compraría una combinación de bonos a corto y largo plazo.
4. Siéntate y deja que tu dinero crezca: Para evitar las tarifas de transacción y recibir el beneficio total de un bono (como la protección contra las fluctuaciones de la tasa de interés y el flujo de ingresos constantes), querrá mantener cada bono hasta que madure. Una vez que se construye su escalera, su trabajo principal es mantener cada una para el plazo completo y cobrar pagos de intereses en el camino.
5. Decide si gastar, reinvertir o desplegar tu dinero en otro lugar: A medida que cada bono madure, elija qué hacer con su principal: reinvíalo en un nuevo bono en la parte superior de su escalera, invierta el dinero en otro lugar o use el efectivo para cubrir los gastos de vida más inmediatos.

La variedad es lo que hace que las escaleras de Bond sean una valiosa herramienta táctica. Al igual que con otros activos, la difusión de sus dólares de inversión (también conocido como diversificación) ayuda a reducir su exposición al riesgo y puede conducir a mayores rendimientos. Cuando se trata de diversificarse dentro de una cartera de bonos, hay algunos factores a considerar.

• Tipo de enlace: Los Tesoros de EE. UU., Bonos municipales y bonos corporativos son los principales tipos que usan los inversores para crear escaleras de bonos. (Consulte el resumen completo de Bankrate de los tipos de bonos, incluidos bonos internacionales, bonos de agencia y bonos de alto rendimiento (o basura)).
• Calidad de crédito (también conocido como calificaciones de bonos): Los bonos de mayor calificación generalmente se prefieren, ya que garantizan la preservación del capital, un flujo de ingresos más confiable y un valor predecible al vencimiento.
• Fechas de madurez: Una variedad de fechas de vencimiento (meses o años desde el momento en que invierte) proporciona exposición a diferentes entornos de tasas de interés.
• Tasas de interés: Una combinación de los factores anteriores, así como el entorno de tasa de interés prevaleciente, determinan la tasa de interés de un bono o la tasa de cupón.

Los mejores corredores para construir una escalera de bonos

El mejor corredor de escaleras de bonos depende de su presupuesto y de dónde caiga en el espectro de usted mismo/gestione para mí.

Corredores con herramientas y recursos de construcción de escalas

Los inversores de bricolaje pueden comprar bonos individuales a través de un corredor de descuento o comprar directamente del Tesoro de los Estados Unidos en Treasury Direct.

Los costos comerciales y el acceso a herramientas de construcción de escaleras, herramientas de investigación y detección y bajos costos son imprescindibles, ya que este enfoque requiere un poco de trabajo preliminar (por ejemplo, seleccionar múltiples bonos para su escalera y rodar su dinero en un nuevo bono cuando cada uno madura).

Estos corredores se destacan en áreas clave que son importantes para los inversores de bonos: Charles Schwab, Fidelity, Merrill Edge, E-Trade y JP Morgan autodirigieron la inversión. Cobran $ 0 para intercambiar tesoros estadounidenses y tarifas bajas por otros bonos. Sus plataformas de inversión proporcionan acceso gratuito a los recursos de construcción y gestión de la cartera de bonos.

• Herramientas de escalera de bonos: Schwab’s CD y Treasury Ladder Builder, Fidelity’s Bond Ladder Tool y E-Trade’s Bond Ladder Builder hacen un trabajo fácil de estructurar una cartera de bonos basada en las preferencias de riesgo de su línea de tiempo.
• Cantadores de bonos: Todos estos corredores ofrecen herramientas de detección básicas y avanzadas para ayudar a identificar bonos que se alineen con sus objetivos de inversión.
• Recursos de bonos y comentarios del mercado: Los mejores corredores de bonos proporcionan una gama de recursos para los inversores en todos los niveles, incluida la educación sobre los conceptos básicos de los bonos y el acceso a comentarios expertos y noticias del mercado,
• Soporte del cliente: Además de la ayuda técnica de guardia, estos corredores establecidos tienen equipos dedicados de especialistas en ingresos fijos para ayudar a los clientes con cada paso del proceso de construcción de una escalera de bonos.

Plataformas que ofrecen escalera de bonos automatizados

En el otro extremo del espectro hay empresas que manejan toda la logística para usted.

Escalera de bonos automatizado frente a la riqueza

Wealthfront obtiene altas calificaciones por sacar todos los dolores de cabeza de construir una escalera de bonos. La escalera automatizada de Bond de Robo-Advisor maneja la compra y la reinversión en función de la longitud de la escalera (de tres meses a seis años) que elija.

Las escaleras están construidas con una mezcla de bonos del Tesoro (facturas y notas), y los clientes pueden apagar la función de reinvención automática en cualquier momento. Wealthfront cobra una tarifa de asesoramiento anual de 0.15 por ciento en escaleras de bonos para manejar el trabajo pesado. Para el contexto, Wealthfront cobra una tarifa anual de 0.25 por ciento por su servicio automatizado de gestión de cartera.

El requisito de depósito inicial mínimo de $ 500 (mínimo de $ 100 para depósitos posteriores) y la tarifa de asesoramiento anual del 0.15 por ciento hacen de esta una opción atractiva y asequible para los inversores que buscan una forma simple de usar la estrategia de escalera de bonos.

Cuenta de tesorería pública

El público es otra opción para los inversores que desean un poco o mucha ayuda de gestión de escaleras de bonos.

La cuenta del Tesoro del Broker permite a los clientes invertir en escaleras de tesorería preconstruidas o autónomas que se reinvierten automáticamente al vencimiento o que están disponibles para retiros de efectivo. Los vencimientos varían de tres meses a 30 años.

Puede comenzar con una cuenta del Tesoro en Public por $ 1,000. La tarifa de gestión escalonada del corredor (0.09 por ciento a 0.29 por ciento) se aplica a diferentes porciones de la cartera en función de los montos de los activos. Las cuentas más pequeñas pagan la tarifa de gestión más alta (0.29 por ciento en los primeros $ 25,000) con montos adicionales sujetos a tarifas más bajas (por ejemplo, el 0.24 por ciento se aplica a los próximos $ 75,000- $ 100,000, etc.).

Corredores que ofrecen inversión de bonos fraccionales

El alto costo de invertir directamente en bonos, en lugar de comprar un ETF de bonos, puede dificultar que los inversores con billeteras más pequeñas comiencen. Los requisitos mínimos de inversión generalmente comienzan en $ 1,000 y pueden ser mucho más altos para los bonos corporativos y municipales.

Aunque la inversión en acciones fraccionarias se ha vuelto más ampliamente disponible a través de corredores de descuento, solo unos pocos corredores se han aventurado a la inversión de bonos fraccionados, ofreciendo una forma de comprar una parte de un bono por tan solo $ 100.

Dos corredores se destacan por su plato principal de bajo dólar en la inversión de bonos.

• Webull: Actualmente, el corredor ofrece acciones fraccionarias que invierte en tesoreros con una inversión inicial mínima de $ 100 y planea expandirse a un subconjunto de bonos corporativos y municipales en el futuro.
• Público: El menú de bonos fraccionales en público incluye más de 90 bonos corporativos y aproximadamente 100 bonos de tesorería disponibles por tan solo $ 100 para comenzar.

Pros y contras de una estrategia de escalera de bonos

La construcción de una escalera de bonos viene con beneficios potenciales y inconvenientes. A menudo, el equilibrio entre estos puede estar influenciado por factores externos como las condiciones del mercado y los objetivos financieros del inversor individual.

Pros

• Gestión de riesgos: Las escaleras de bonos distribuyen el riesgo de fluctuaciones de la tasa de interés en varios bonos con diferentes fechas de vencimiento. Esto reduce el impacto de cualquier cambio único en las tasas de interés en toda la cartera.
• Flujo de ingresos predecible: A medida que cada bono dentro de la escalera madura, proporciona una cantidad conocida de ingresos. Esto puede ser particularmente útil para aquellos con gastos futuros predecibles o que dependen de sus inversiones para ingresos regulares. Los jubilados pueden incluso estructurar una escalera de bonos para proporcionar ingresos mensuales.
• Oportunidad para mayores rendimientos: A medida que los bonos maduran, los ingresos se pueden reinvertir en nuevos bonos que pueden ofrecer mayores rendimientos si han aumentado las tasas de interés, lo que puede conducir a mayores rendimientos. Los bonos a largo plazo generalmente ofrecen tasas más altas que los bonos a corto plazo, por lo que los bonos de maduración se pueden reinvertir al final de la escalera para aprovechar los rendimientos potenciales más altos.
• Flexibilidad: Con una escalera de bonos, tiene la flexibilidad de reinvertir en diferentes tipos de bonos a medida que cambia el mercado, lo que le permite adaptarse a las nuevas condiciones del mercado.

Contras

• Riesgo predeterminado: Siempre existe el riesgo de que el emisor de un bono pueda incumplir, lo que podría resultar en una pérdida. Este riesgo se puede mitigar un poco a través de la diversificación y prestar atención a las calificaciones de bonos a medida que construye su escalera, pero sigue siendo algo a tener en cuenta.
• Complejidad de la investigación: La construcción de una escalera de bonos requiere una gran cantidad de investigación para seleccionar los lazos correctos, determinar el espacio adecuado de los vencimientos y monitorear la escalera regularmente.
• Riesgo de diversificación: Si bien una escalera de bonos puede ayudar a diversificar el riesgo de la tasa de interés, puede no proporcionar el mismo nivel de diversificación que un fondo mutuo de bonos o ETF de bonos, lo que puede propagar el riesgo en un mayor número de bonos.
• Costos comerciales potencialmente altos: Comprar y vender bonos individuales puede venir con mayores costos comerciales, especialmente para inversores minoristas más pequeños. Los bonos individuales también pueden tener requisitos de inversión mínimos más altos que la mayoría de los fondos de bonos.
• Limitación de ganancias de capital: La escalera de bonos generalmente implica mantener bonos hasta el vencimiento, lo que puede limitar el potencial de ganancias de capital que podrían realizarse vendiendo un bono antes del vencimiento cuando su precio ha aumentado.

Al igual que con cualquier estrategia de inversión, es crucial sopesar estos factores contra sus objetivos financieros personales, tolerancia al riesgo y cronograma de inversión. Para algunos, los beneficios de una estrategia de escalera de bonos pueden superar los posibles inconvenientes, mientras que para otros, un enfoque alternativo (por ejemplo, invertir en fondos de bonos) podría ser más adecuado.

Final

Una escalera de bonos es un enfoque de inversión flexible y estratégico que puede ayudarlo a gestionar las tasas de interés cambiantes al tiempo que garantiza un ingreso estable. Si bien hay posibles inconvenientes a considerar, consultar con un asesor financiero puede ayudarlo a sopesarlos contra su situación personal y determinar si una escalera de bonos es adecuada para usted.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.