Fuente de la imagen: Getty Images
Si está pensando en invertir en acciones con dividendos para su jubilación, no está solo. Miles de británicos hacen exactamente eso, con el objetivo de lograr un flujo constante de ingresos para complementar su pensión estatal.
La pregunta es ¿por dónde y cómo empezar? Muchos inversores principiantes se sienten abrumados por la gran cantidad de opciones disponibles. Para muchos, la falta de claridad y comprensión les genera miedo a perder y se dan por vencidos.
Pero con una planificación cuidadosa, paciencia y compromiso, se pueden minimizar los riesgos y optimizar los beneficios.
Un enfoque equilibrado
Como ocurre con todo en la vida, elegir la cartera de dividendos ideal requiere una cuidadosa moderación. Elegir todas las acciones con un rendimiento del 10% podría parecer lógico, hasta que la mitad de ellas suspendan sus dividendos para financiar deuda.
Es más prudente elegir todas las acciones con el historial de pagos más largo, pero el rendimiento promedio puede ser decepcionante. Cualquier valor por debajo del 4% apenas supera una cuenta de ahorro estándar.
Una opción más inteligente sería combinar algunas empresas de alto rendimiento con algunos héroes confiables de los dividendos, aquellos con una trayectoria de décadas. Un rendimiento medio del 7% es realista, lo que requiere £285.700 para pagar £20.000 al año en ingresos pasivos.
Una persona de 40 años que invierta £300 al mes podría alcanzar esa cantidad a los 65 años (con los dividendos reinvertidos).
Identificando gemas de dividendos
Una cartera de inversiones típica incluye entre 10 y 20 acciones de una amplia gama de sectores y regiones. Cuando se trata de dividendos, algunos de los sectores más populares son las finanzas, los servicios públicos, el sector inmobiliario, la energía y los bienes de consumo básico.
Aquí hay dos acciones de dividendos diversas del Reino Unido a considerar, cada una de las cuales complementa una cartera de jubilación a su manera.
Legales y generales (LSE: LGEN) ha sido durante mucho tiempo una de las mejores opciones para las carteras de jubilación del Reino Unido, ya que ofrece una combinación de alto rendimiento y atractivo estructural. La empresa opera en seguros de vida, pensiones y gestión de activos, sectores directamente vinculados al ahorro para la jubilación y a tendencias demográficas a largo plazo, como el envejecimiento de la población.
El atractivo clave, por supuesto, es su generación de efectivo predecible y centrada en dividendos. Con un modelo de negocio que se centra en la transferencia del riesgo de pensiones y soluciones de jubilación en el lugar de trabajo, disfruta de flujos de ingresos recurrentes en gran medida aislados de los ciclos económicos de corto plazo. Esta estrecha relación con la planificación de la jubilación hace que sea una opción natural para que la consideren los inversores centrados en los ingresos.
La combinación de alto rendimiento (+9%) y un historial confiable lo convierten en un hallazgo poco común, pero aún está en riesgo debido a la sensibilidad a las tasas de interés. Como empresa de seguros y anualidades, su rentabilidad y solvencia dependen en gran medida de los movimientos de los tipos de interés.
Por el contrario, Red Nacional ofrece un rendimiento mucho menor pero se beneficia de ingresos más defensivos y vinculados a la inflación. Como proveedor regulado de electricidad y gas, sus ingresos se fijan para varios años. Esto le da visibilidad a largo plazo sobre los flujos de efectivo, respaldando una política de dividendos que crece en línea con la inflación del Reino Unido.
El resultado final
Al seleccionar acciones con dividendos, considere equilibrar el rendimiento con la sostenibilidad, ya que los rendimientos más altos pueden reflejar las preocupaciones del mercado sobre la seguridad de los dividendos. La diversificación en múltiples sectores de dividendos ayuda a gestionar el riesgo y al mismo tiempo mantener flujos de ingresos constantes.
Las opciones anteriores son sólo dos ejemplos de cómo se pueden equilibrar el rendimiento y la sostenibilidad. Hay una gran cantidad de acciones de dividendos del Reino Unido igualmente atractivas para elegir en el FTSE 100 y FTSE 250. Uno de los pasos más difíciles es comenzar; después, solo requiere contribuciones mensuales comprometidas y mucha paciencia.
