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Una ISA de acciones y participaciones sigue siendo una de las formas más populares y efectivas para que los inversores generen ingresos pasivos a largo plazo y con impuestos eficientes. Mantiene todos los dividendos y ganancias de capital fuera del alcance de HMRC y no hay impuestos sobre los retiros, a diferencia de las pensiones.
Siempre lo he pensado como un vehículo flexible y libre de estrés para aumentar la riqueza que luego puede generar ingresos confiables durante la jubilación.
¿Cuánto se necesita?
Para un inversor que tiene como objetivo aproximadamente £1.000 al mes (es decir, £12.000 al año), la regla del 4% proporciona un punto de referencia útil. Eso significa que se necesitarían alrededor de £300.000 invertidas para generar de manera segura ese nivel de ingresos anuales sin agotar el fondo.
Suena desalentador al principio, pero es absolutamente posible con tiempo y disciplina.
Consideremos un ejemplo en el que un inversor invierte £300 al mes en una cartera diversificada con una rentabilidad por dividendo media del 7%. Al reinvertir esos dividendos, podría crecer hasta casi £300.000 en 25 años (incluido un crecimiento de precio promedio del 2%-3%).
Esa es la magia de la capitalización. Incluso las contribuciones más pequeñas pueden crecer sorprendentemente con el tiempo cuando los dividendos se reinvierten y se dejan crecer como una bola de nieve.
Y en ese momento, los dividendos por sí solos pagarían más de £20.000 al año, suponiendo que el rendimiento se mantuviera. Por lo tanto, mantener los fondos invertidos, aunque sea más riesgoso, podría generar aún más ingresos pasivos.
Un gigante de los dividendos
Entre los principales juegos de ingresos del Reino Unido, Legales y generales (LSE: LGEN) se destaca como una acción en la que pensar. La firma es uno de los nombres más importantes en seguros de vida, pensiones y gestión de activos, y presta servicios a millones de clientes en todo el mundo.
En su actualización semestral más reciente, informó £609 millones de libras esterlinas en ganancias operativas, respaldadas por sólidos resultados de sus divisiones de gestión de inversiones y jubilación minorista.
Con alrededor de 240 peniques por acción, el rendimiento de la compañía para 2025 se sitúa en un impresionante 9,1%, uno de los más altos del FTSE 100. Los analistas esperan que este pago siga aumentando durante los próximos dos años, citando una sólida generación de efectivo y un saludable excedente de capital.
El largo historial de pagos consistentes de Legal & General a lo largo de múltiples ciclos de mercado lo convierte en una piedra angular para los inversores centrados en los ingresos.
Aún así, no está exento de riesgos. La exposición de la empresa a las fluctuaciones de las tasas de interés y las caídas del mercado podría presionar las ganancias. Los cambios regulatorios o un desempeño más débil de su brazo de inversión también pueden desacelerar el crecimiento de los dividendos.
Pero para los inversores que sopesan el potencial de dividendos a largo plazo, es un ejemplo de una acción que genera ingresos que podrían capitalizarse libres de impuestos dentro de una ISA.
Construir un flujo de ingresos duradero
Si bien una sola acción puede ofrecer ingresos atractivos, creo que el mejor enfoque es la diversificación. Tener al menos entre 15 y 20 empresas en diferentes industrias distribuye el riesgo y garantiza una combinación de estabilidad de dividendos y potencial de crecimiento del capital.
También es aconsejable permanecer invertido durante las fluctuaciones del mercado, incluso aprovechando las caídas como oportunidades para comprar acciones a precios más bajos.
Con el tiempo, una ISA de acciones y acciones ofrece una de las formas más sencillas de generar independencia financiera. Al hacer contribuciones periódicas, reinvertir dividendos y permitir que el crecimiento compuesto haga su trabajo, incluso los ahorradores modestos pueden trabajar para alcanzar esa meta de £1.000 al mes.
Claro, no sucederá de la noche a la mañana, pero el progreso constante y la paciencia podrían hacer que los sueños de obtener ingresos para la jubilación se conviertan en una realidad tangible.
