La planificación de la jubilación a menudo depende en gran medida de las pensiones, pero muchos británicos también consideran que una ISA de acciones y acciones es una herramienta poderosa. Permite a los inversores beneficiarse de dividendos y ganancias de capital libres de impuestos y, a diferencia de muchas pensiones, los retiros suelen estar libres de impuestos.
Con el tiempo, ese refugio fiscal puede ayudar a que una cartera crezca de manera más eficiente, convirtiéndola en una forma atractiva de generar ingresos pasivos para la vida futura.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Calculando el objetivo
Un ingreso de jubilación ISA de £2.500 al mes equivale a £30.000 al año. Es una práctica común utilizar la pauta de “retiro seguro” del 4%, para limitar el agotamiento del capital tomando sólo el 4% anual.
Para respaldar £30 000 a partir del 4%, la cartera requerida es £750 000 (£750 000 × 0,04 = £30 000). Se trata de una suma considerable, pero no fuera de su alcance con un ahorro disciplinado y rentabilidades razonables.
Por ejemplo, supongamos que un inversor invierte £500 cada mes en una cartera diversificada de acciones que genera un crecimiento promedio (incluidos los dividendos reinvertidos) del 10% anual. En aproximadamente 25 años, esa cifra podría crecer hasta alrededor de £735.700, apenas por debajo del objetivo de £750.000.
Por supuesto, con contribuciones mensuales más pequeñas y rendimientos anuales más bajos, el horizonte se ampliaría un poco. Naturalmente, los rendimientos variarán y se producirán correcciones en el mercado, por lo que no será una línea recta. Pero la ilustración es un ejemplo de lo que podría pasar.
¿Es realista un rendimiento anual del 10%?
Para algunos, la respuesta es no. Pero muchos inversores a largo plazo han logrado rentabilidades medias cercanas al 10% a través de acciones o fondos diversificados. Los datos recientes muestran que el fondo ISA promedio de acciones y acciones del Reino Unido registró un crecimiento del 11,86% entre febrero de 2024 y febrero de 2025.
Durante la última década, algunas fuentes citan un rendimiento típico de ISA de alrededor del 9,64% anual.
En lugar de elegir acciones individuales, muchos recurren a fondos de inversión o ETF para distribuir el riesgo. También es una práctica común que los inversores opten por acciones o fondos en una industria que entienden.
Por ejemplo, los entusiastas de los juegos tal vez quieran considerar la ETF de videojuegos y deportes electrónicos de VanEck (LSE:ESGB).
Gestiona alrededor de £770 millones en activos y cobra un 0,55% anual con un rendimiento total del valor liquidativo (NAV) durante un año del 58,9%. El precio de las acciones ha subido un 101% en los últimos cinco años, lo que equivale a rendimientos anualizados de alrededor del 15% anual.
Las principales participaciones del fondo incluyen Tencent, nintendo, Roblox, NetEase y Artes Electrónicas.
Debido a que se centra principalmente en empresas asiáticas de tecnología y juegos (62%), está expuesto a la concentración del sector. Si las acciones tecnológicas asiáticas caen o la regulación se endurece, el ETF podría sufrir pérdidas mayores que los fondos más amplios.
Además, los movimientos de divisas son importantes, ya que los rendimientos pueden fluctuar si los tipos de cambio cambian. Por último, la volatilidad relativamente alta de los sectores de juegos y tecnología significa que los retornos podrían variar enormemente. Un inversor debería sopesar estos riesgos antes de comprometer grandes sumas.
Paciencia y dedicación
Para aspirar a un ingreso de jubilación mensual de £ 2500 a través de una ISA de acciones y participaciones, se requiere una cartera considerable.
Eso exige una inversión constante y un horizonte de largo plazo. Si bien no se garantiza un rendimiento promedio del 10%, se han logrado en ciertas estrategias y mercados. El uso de fondos diversificados o ETF puede ayudar a distribuir el riesgo, aunque las exposiciones sectoriales o monetarias traen sus propias incertidumbres.
Un inversor siempre debe pensar en el equilibrio, los costos y la sensibilidad al riesgo de cualquier fondo o acción al avanzar hacia ese objetivo.
