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Cuando se trata de invertir a largo plazo en acciones y acciones de ISA, durante mucho tiempo he admirado la idea de la estrategia de barra que invierte en dos extremos.
En un extremo, un inversor puede acumularse en compañías defensivas con flujos de efectivo estables y dividendos que funcionan en silencio en el fondo. Por otro lado, se agregan acciones de alto crecimiento: volátiles, arriesgadas, pero capaces de turbocar a un ISA si cumplen.
Esta división es lo que hace que el enfoque sea tan atractivo. En teoría, la mitad defensiva de la cartera proporciona lastre cuando los mercados se tambalean, mientras que la mitad de crecimiento tiene la posibilidad de rendimientos extraños. El truco, por supuesto, es encontrar la mezcla correcta.
Para los inversores interesados en implementar esta estrategia, aquí hay una acción de cada campamento a considerar.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido en este artículo se proporciona solo para fines de información. No está destinado a ser, tampoco constituye ninguna forma de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Unilever: el ancla defensiva
Pocas acciones encarnan la confiabilidad como Uneilever (LSE: ULVR). El gigante de los bienes de consumo ha estado pagando dividendos por más de 20 años, y con un rendimiento del 3.3%, es un pagador estable para aquellos que buscan ingresos.
Más importante aún, la naturaleza de sus productos, artículos cotidianos como alimentos, jabones y productos de limpieza, significa que la demanda no se cae de un acantilado durante las recesiones. Eso lo convierte en una acción que muchos inversores considerarían para el lado defensivo de un ISA.
Ahora, es cierto que el precio de las acciones no ha sido exactamente emocionante. En los últimos cinco años, ha subido solo el 80.7%. Compare eso con los nombres técnicos más raciales y parece lento. Pero el negocio es altamente rentable, publicando un retorno sobre el patrimonio (ROE) del 28.8%, lo que habla del uso eficiente del capital.
Los riesgos aún están presentes. La inflación ha presionado a los consumidores para que cambien a alternativas más baratas, y esto tiene márgenes abollados. De hecho, la deuda ahora excede el capital, lo que no se siente cómodamente para una empresa a menudo considerado ultra seguro.
Dicho esto, con su huella global y su cartera de productos diversos, creo que Unilever sigue siendo una buena parte para considerar la estabilidad dentro de un ISA.
Babcock International: el juego agresivo
En el lado de crecimiento, Babcock‘s (lse: bab) ha sido uno de los FTSE 250Las historias más brillantes. Las acciones subieron un 355% en los últimos cinco años, lo que refleja la ejecución fuerte y el entusiasmo del mercado para los contratistas de defensa.
El ROE del 49.75% es llamativo, mientras que los ingresos han aumentado un 10% año tras año. Las ganancias también han aumentado en casi un 50%, no algo visto todos los días en un sector a menudo dominado por un crecimiento lento y constante.
El Reino Unido recientemente obtuvo un acuerdo de defensa de £ 13.5 mil millones con Noruega, que debería ayudar a impulsar el sector. Y con la incertidumbre geopolítica que no desaparece en el corto plazo, la demanda de tales servicios es probable que siga siendo fuerte. En general, Babcock es el tipo de participación de alto crecimiento que un inversor podría considerar para el otro extremo de la barra.
Por supuesto, hay dificultades. Las compañías de defensa viven y mueren por contratos gubernamentales, por lo que los cambios políticos podrían cambiar el sentimiento muy rápidamente. Los proyectos a gran escala también conllevan el riesgo de ejecución: los retrasos o los excesos de costos podrían tomar un mordisco de las ganancias.
Un acto de equilibrio
Las acciones y las acciones de ISA no necesitan estar inclinadas por completo hacia la seguridad, ni por completo hacia el crecimiento. El enfoque de Barbell combina ambos, permitiendo que nombres confiables como Unilever compensen los cambios más salvajes de compañías como Babcock.
Para mí, es una forma elegante de invertir con el equilibrio. Si bien los riesgos no deben ignorarse, esta combinación de lastre y ambición es un marco que vale la pena considerar para cualquier estrategia ISA a largo plazo.
