5 de las inversiones más pasadas en este momento

El S&P 500 ha tenido una buena carrera en los últimos años, y las acciones tecnológicas de renombre que todos conocen: Apple, Microsoft y Nvidiaentre otros, han liderado la carga más alta. Pero, ¿qué acciones pueden haber sido injustamente pasadas por alto en esa manifestación rápida y fría? A continuación se presentan algunas sugerencias oportunas, así como algunos lugares perennes para encontrar acciones de valor en un mercado alcista.

5 sectores del mercado de valores que se pueden pasar por alto

Todos conocen las virtudes de las acciones tecnológicas. Ofrecen plataformas altamente escalables que pueden arrojar miles de millones de dólares si pueden crecer, por lo que las mejores acciones tecnológicas rara vez están a la venta. En cambio, incluso las acciones tecnológicas más grandes todavía están creciendo de alguna manera al ritmo de las existencias de crecimiento, a pesar de estar entre Las compañías de billones de dólares del mercado. Pero los inversores tienen algunas elecciones de valor a precio.

1. Bancos

Punta del ascensor: Con las tasas de interés a corto plazo listas para bajar, los bancos pueden estar superados por un rendimiento superior, especialmente porque las valoraciones no se estiran.

Los bancos a menudo se pasan por alto porque no son productores súper rápidos y, bueno … no son acciones tecnológicas, lo que realmente tiende a eclipsar todo. Por el momento, estas finanzas pueden estar bien posicionadas porque la Fed parece estar lista para tasas de interés más bajas. En otras palabras, el costo del ingrediente clave para muchos bancos está preparado para disminuir, por lo que es probable que sus ganancias se expandan. Los bancos también se benefician del clima regulatorio favorable bajo la administración Trump, que fomenta la consolidación, y la consolidación ha sido una supertrendencia durante 40 años en los Estados Unidos.

En lugar de tratar de elegir acciones individuales, puede comprar una de las Mejores ETF de finanzas O vaya con un ETF bancario, como SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE), que incluye más de 100 acciones y debe funcionar bien como tasas.

2. Conversiones de ahorro

Punta del ascensor: En el mundo de estos pequeños bancos, se está adquiriendo el nombre del juego, y estos bancos diminutos comercian con descuentos sustanciales, lo que los hace de bajo riesgo.

El mercado tiene un montón de pequeños bancos llamados ahorro o conversiones mutuasque han emprendido una OPI para que se negocie públicamente. Estos bancos comercian a bajo precio, a menudo tienden a recomprar sus propias acciones con un descuento, y a menudo se adquieren con una prima. Los ahorros son un riesgo relativamente bajo, y su baja valoración significa que los inversores a menudo pagan menos que el valor neto de las acciones (el precio después de restablecer todos los pasivos de los activos). Aún mejor, los ejecutivos a menudo reconocen esta malvaluación y usan parte del efectivo del ahorro, tienen un montón debido a la reciente IPO, para comprar las acciones y mejorar el rendimiento de las acciones restantes.

Después de tres años de ser público, se puede adquirir un ahorro y eso a menudo sucede, generalmente con una prima significativa a los activos netos del banco. Si bien los ahorros no son bancos especialmente atractivos, están desfavorecidos competitivamente, pueden hacer candidatos de adquisiciones atractivas para los bancos regionales que desean crecer. El panorama del Banco de los Estados Unidos ha estado consolidando durante años, pero todavía hay miles de instituciones financieras que probablemente sean asumidas.

(Para un resumen completo de las conversiones mutuas y cómo funcionan, vea mi libro “El zen de las conversiones de segunda mano. ” Aquellos que buscan un banco mutuo en su estado deben consultar el sitio web complementario El zen de las conversiones de segunda manoque también detalla el estado de las OPI de segunda mano).

3. Spin-offs

Punta del ascensor: Los spin-off son uno de los mejores lugares para buscar constantemente acciones mal de precios, y es posible encontrar algunas gemas ocultas que se giran al mercado con poca fanfarria.

Los spin-offs han sido un gran campo de caza para inversores inteligentes durante años. Un spin-off es como un OPI Pero sin vender las acciones. La compañía simplemente da acciones en uno de sus negocios a los inversores, por lo que terminan poseer acciones directamente en ambos. La compañía hilada puede ofrecer una variedad de cualidades atractivas (de rápido crecimiento, rentable y a precio de valor, y puede estar oculto a la mayoría de los inversores durante meses, hasta que comiencen a aparecer sus presentaciones. Mientras tanto, los inversores a menudo reciben un número relativamente pocos de acciones y deciden simplemente vender el spin-off en lugar de investigar.

Una de las otras grandes ventajas de los spin-offs es que no están entusiasmados con la luna como lo son las OPI. Mientras la máquina de dinero de Wall Street Bombea las IPO calientes de este añolos spin-off pueden volar bajo el radar a una valoración más baja, a veces en parte porque los expertos quieren adquirir acciones. Seguir a los expertos y comprender por qué están comprando y vendiendo al público pueden darle una buena indicación de dónde hay valor en el mercado de valores.

Puedes ver más sobre spin-offs en esta lista de los Mejores libros de inversión de todos los tiempos.

4. Acciones que alcanzan mínimos de 52 semanas

Punta del ascensor: El perro de este año es el querido del próximo año. Las existencias que rebotan en la lista de 52 semanas no reciben ningún amor, pero a menudo vuelven a la vida cuando cambia el año.

Un gran lugar para comenzar su búsqueda de acciones superiores es mirar una lista de los mayores perdedores: las acciones que llegan a la lista de mínimos de 52 semanas. Estas acciones están en su nivel más bajo en 52 semanas, y aunque esta dudosa distinción no significa que estén preparados para subir, sí significa que gran parte del exceso especulativo ha sido eliminado de su precio. Estas acciones a menudo tienen una especie de “mancha” en ellas después de convertirse en perdedores, lo que evita que otros inversores las compren por un tiempo, asegurando que estas acciones caigan muy por debajo de su valor real a largo plazo.

Por supuesto, el mercado siempre tiene muchas acciones basura, por lo que puede ser valioso buscar mínimos de 52 semanas entre las acciones más grandes del mercado, por ejemplo, en el Índice S&P 500. Al apegarse a acciones más grandes, tendrá empresas con más recursos financieros que simplemente pueden haber caído en desgracia. Una advertencia: no esté demasiado ansioso por correr por las acciones que alcanzan mínimos, ya que a menudo todavía tienen más espacio para caer antes de que se asienten. A menudo tienes mucho tiempo para volver.

De hecho, Warren Buffett’s Berkshire Hathaway recientemente realizó una compra de UnitedHealthcareque apareció en nuestra lista de la Las existencias de S&P 500 de peor rendimiento después de caer 50 por ciento.

5. Sectores fuera de favor: petróleo y gas, atención médica y computación en la nube

Punta del ascensor: Es la estrategia de “mejor casa en un vecindario malo”, pero una en la que el vecindario puede volverse bien nuevamente: encuentre a los mejores artistas en una industria fuera de favor.

El mercado de valores pasa por ciclos regulares, y algunas acciones se vuelven más baratas solo porque su sector no está favorecido en este momento, aunque puede recuperarse en el futuro. Entonces, al buscar un sector fuera de favor, puede encontrar la compañía “mejor de la raza” que le irá bien cuando el sector regrese nuevamente a las buenas gracias de los inversores. Sin embargo, los sectores pueden pasar de moda y mantenerse así durante bastante tiempo, por lo que es importante comprender la dinámica que mueve el sector. Las acciones a veces son baratas por una buena razón, y esa razón puede causar “discapacidad permanente”.

A partir de agosto, algunos de los sectores de peor rendimiento son equipos y servicios de petróleo, atención médica y computación en la nube. Este bajo rendimiento no hace que ninguna de las acciones de estos sectores sea una compra, pero sugiere que estas áreas pueden estar maduras para la exploración para ver quién podría valer la pena comprar si sus acciones son golpeadas. Si desea un cambio descendente para comprar el sector (en lugar del mejor jugador en él), puede probar fondos como los mejores ETF de energía o Mejores ETF de atención médicaaunque cada uno tiene varios subsectores, por lo que debe saber lo que está comprando.

Final

Los valores pasados ​​por alto pueden ofrecer el potencial de ganancias descomunales, ya que otros inversores eventualmente encuentran una joya oculta y lo ofertan. Con estos enfoques, puede encontrar acciones aptas para superar, incluso si no lo hacen todos, pero deberá investigar si está comprando acciones individuales.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.