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Nunca he tenido Netflix (NASDAQ: NFLX) acciones para mi pensión personal (SIPP) invertida (SIPP) o acciones y acciones ISA. Con el precio de la acción un aumento del 1,010% en la última década, ese ha sido un error costoso.
Sin embargo, todavía veo cinco razones fuertes para considerar comprarlo ahora. Aquí están.
Todavía creciendo
Una cosa que podría dejar a los inversores es el tamaño de Netflix. Tenía más de 300 millones de membresías pagadas a fines de 2024. ¿Cuántos capítulos más quedan en esta historia de crecimiento épico?
Es una pregunta legítima. Pero acabamos de ver en el segundo trimestre (informado el 17 de julio) que el gigante de la transmisión continúa avanzando. Los ingresos aumentaron un 16% año tras año a $ 11.08 mil millones, impulsados por más miembros, precios de suscripción más altos (más sobre eso a continuación) y un aumento de los ingresos publicitarios (ídem).
Los ingresos en la región de Asia Pacífico aumentaron un 24%. El margen operativo mejoró en un 7% a 34%, mientras que el flujo de efectivo libre aumentó un 87% a $ 2.3 mil millones.
Mirando hacia el futuro, la gerencia ve ingresos por año completo de $ 44.8 mil millones– $ 45.2 mil millones (más alto de lo que se pensaba). Eso representaría un crecimiento sólido de aproximadamente 15%–16%.
Rey del contenido
Otra razón por la que soy alcista es porque Netflix tiene algo para todos. Su nueva película animada Cazadores de demonios de KPOP es una sensación global, mientras que Adolescencia Incluso provocó un debate en el Parlamento del Reino Unido a principios de este año.
En el primer trimestre, la tercera temporada de Juego de calamar acumuló una visión ala de 122 m, mientras que Exterior de Alemania (89m vistas) y una película en español Mala influencia (46m) Ambos cayeron bien.
Vale la pena señalar que los tres ejemplos anteriores son el contenido de idioma no inglés, que ahora representa más de un tercio de toda la visualización de Netflix.
En la segunda mitad, la segunda temporada de Miércoles y el Cosas más extrañas Se lanzará el final. Es seguro decir que Netflix sigue siendo un gigante de contenido.
Poder de fijación de precios
El fin de semana, pagué £ 24.99 para ver Usyk vs Dubois 2 en Dazn. Pero en septiembre, podré disfrutar del mega pelea de boxeo Canelo vs Crawford en vivo como parte de mi suscripción de Netflix. Ese es un gran valor, en mis ojos.
Netflix aumentó los precios de suscripción en enero, y esto no resultó en cancelaciones masivas. En consecuencia, creo que le queda mucha potencia de precios para flexionarse.
Quiero decir, el plan más barato, el estándar con anuncios, cuesta solo £ 5.99 por mes hoy. ¡Eso es menos que pescado y papas fritas!
Nuevo ingresos
Hablando de anuncios, la firma ha completado el lanzamiento de Netflix ADS Suite, su plataforma de tecnología publicitaria patentada. La gerencia espera duplicar aproximadamente los ingresos de los anuncios globales este año, antes de llegar a $ 9 mil millones para 2030.
El riesgo principal que veo aquí es la valoración. Después de aumentar el 37% hasta la fecha, la acción se cotiza a 48 veces las ganancias a plazo. Si el crecimiento se ralentiza inesperadamente, por ejemplo, porque una recesión económica afecta el mercado global de publicidad, las acciones de Netflix podrían retirarse bruscamente.
La compañía también enfrenta una creciente competencia para el público más joven, particularmente de Tiktok y YouTube.
Sin embargo, a largo plazo, la publicidad dirigida es un poderoso poderoso de ingresos, especialmente a medida que Netflix se mueve más hacia los deportes en vivo.
Inteligencia artificial
Finalmente, Netflix usó recientemente una IA generativa para producir efectos visuales por primera vez en una de sus series originales (El Eternaut). El co-CEE Ted Sarandos comentó: “AI representa una oportunidad increíble para ayudar a los creadores a mejorar las películas y las series, no solo más barato.. “
A medida que la IA mejora con el tiempo, espero que reduzca los costos de producción, aumente la productividad creativa y finalmente engorde los márgenes de ganancias.
