Los inversores siguen preocupados por cómo la inflación podría afectar sus carteras. Si bien la inflación ha bajado de sus máximos de múltiples décadas, sigue siendo elevado, a pesar de los esfuerzos de la Reserva Federal para controlarlo. Los nuevos aranceles de la administración Trump amenazan con elevar los precios de algunos bienes una vez más, por lo que aún podría ser un buen momento para evaluar su cartera y decidir si agregar algunos coberturas de inflación tiene sentido para usted.
Aquí hay cinco de los mejores setos de inflación para ayudar a proteger su cartera contra la inflación, y dos áreas que desea evitar si cree que estamos en un período de inflación sostenida.
5 formas en que los inversores pueden mantenerse protegidos contra la inflación
Un potente cóctel de billones de dólares de estímulo gubernamental, tasas de interés casi cero y limitaciones de suministro ayudó a empujar la inflación a máximos de 40 años en 2022. Si bien el trabajo de la Fed, la inflación sigue siendo tercamente más alta que el objetivo del 2 por ciento tres años después y puede estar aquí por más tiempo que muchas expectativas.
Si espera que la inflación persista, en realidad puede ser un buen momento para ser un prestatario, si puede evitar ser expuesto directamente a esa inflación. ¿La razón? Si pide prestado a una tasa de interés fija, está pagando efectivamente su deuda con dólares más baratos en el futuro. Puede mejorar aún más si está utilizando ciertos tipos de deuda para invertir en activos que probablemente apreciarán con el tiempo, como bienes raíces.
Aquí hay algunos setos de inflación superior que pueden ayudarlo a mitigar el impacto de la inflación.
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1. Consejos
Los consejos, o valores protegidos por la inflación del Tesoro, son una forma útil de proteger su inversión en bonos del gobierno si espera que la inflación se mantenga alta o se acelere. Estos bonos del gobierno de EE. UU. Se indexan a la inflación, por lo que si la inflación se mueve hacia arriba (o hacia abajo), la tasa de interés efectiva pagada en las propinas también lo hará.
Los bonos de punta pagan intereses cada seis meses, y se emiten en vencimientos de cinco, 10 y 30 años. Debido a que están respaldados por el gobierno federal de los Estados Unidos (como otra deuda del gobierno), se consideran entre las inversiones más seguras del mundo.
2. Enlaces de tasa flotante
Los bonos generalmente ofrecen un pago fijo por la vida útil del bono, lo que significa que los bonos tienen su lado amplio expuesto a los aumentos en la inflación. Sin embargo, una forma de mitigar ese efecto es con un bono de tasa flotante, donde el pago aumenta en respuesta a los aumento en las tasas de interés causadas por el aumento de la inflación.
Una forma de comprarlos es a través de ETF de bonos o fondos mutuos, que generalmente poseen una amplia variedad de tales bonos. Por lo tanto, además de la protección de la inflación, también obtendrá algo de diversificación, lo que significa que su cartera puede beneficiarse de un menor riesgo.
Un tipo de bono de tasa flotante que está respaldado por el gobierno se llama el bono de la Serie I, por lo que obtiene protección contra la inflación, así como la seguridad de la deuda del gobierno de los Estados Unidos.
Los inversores pueden recurrir a los mejores corredores para ETF o los mejores corredores de fondos mutuos, pero aquellos que consideran la serie I los bonos deberán ir directamente a TreasuryDirect.
3. Una casa
Es posible que no piense en una casa como una buena manera de protegerse contra la inflación, pero si usa una hipoteca para comprar su casa, puede ser una excelente manera de hacerlo. Con una hipoteca a largo plazo, asegurará fondos durante hasta tres décadas e incluso puede refinanciar si las tasas bajan.
Una hipoteca de tasa fija le permite mantener la mayor parte de los gastos de vivienda al mismo pago. Claro, los impuestos a la propiedad aumentarán y otros gastos pueden aumentar, pero su pago mensual de vivienda sigue siendo el mismo. Ciertamente, ese no es el caso si estás alquilando.
Y, por supuesto, al ser dueño de una casa, tendrá el potencial de que su valor aumente con el tiempo. Si más dinero está inundando el mercado, también puede obtener la apreciación de los precios. Otro beneficio potencial: es posible que pueda deducir su gasto de interés de sus ingresos imponibles.
4. Acciones
Las acciones son un buen vehículo a largo plazo para la cobertura contra la inflación, incluso si pueden ser golpeados por inversores ansiosos a corto plazo a medida que aumentan sus preocupaciones. Pero no todas las acciones son setos de inflación igualmente buenos. Querrá buscar empresas que tengan poder de fijación de precios, de modo que a medida que aumenten sus propios costos, puedan aumentar los precios de sus clientes. Este poder de precios les ayuda a continuar aumentando las ganancias en medio de la inflación.
Y a medida que las ganancias de una empresa crecen con el tiempo, el precio de sus acciones debería subir. Si bien el mercado de valores podría ser afectado por las preocupaciones de inflación, las mejores empresas se impulsan con su mejor economía. Quédese con una cartera bien diversificada, o vaya con un fondo de índice S&P 500, para obtener rendimientos atractivos potencialmente a largo plazo que superen la inflación.
5. Oro
El oro ha sido tradicionalmente un activo seguro para los inversores cuando la inflación se revuelve o las tasas de interés son muy bajas. El oro tiende a funcionar bien cuando las tasas de interés reales, es decir, la tasa de interés reportada menos la tasa de inflación, se convierten en territorio negativo. Los inversores a menudo ven el oro como una reserva de valor durante los tiempos económicos difíciles, y ha tenido éxito en este propósito durante largos períodos.
Una buena opción para invertir en oro es comprarlo a través de un ETF de oro superior, por lo que no tendrá que poseer y proteger el oro usted mismo. Además, tiene varias opciones con ETF, lo que le permite poseer oro físico o las existencias de mineros de oro, lo que puede ofrecer más alza si los precios del oro se elevan.
¿Hay alguna manera para que los inversores aprovechen el aumento de los precios?
Un ambiente inflacionario no es terrible para todos. Algunas empresas funcionan mejor cuando los precios están aumentando. Los bancos generalmente ganan más dinero a medida que aumentan las tasas de interés y pueden beneficiar un diferencial más amplio de lo que cobran por los préstamos en comparación con lo que pagan por los depósitos.
Las empresas con bajas necesidades de capital y la capacidad de aumentar los precios a menudo son las mejores posicionadas durante los tiempos inflacionarios. Estas empresas pueden mantener y aumentar su poder de ganancias sin tener que reinvertir grandes cantidades de dinero a precios cada vez más altos.
El legendario inversionista Warren Buffett dijo una vez que un puente de peaje no regulado sería su cosa favorita de poseer en un mundo inflacionario porque ya habría construido el puente y podría aumentar los precios para compensar la inflación. “Construyes el puente en dólares viejos y no tienes que seguir reemplazándolo”, dijo.
La inflación puede afectar a estos dos tipos de activos con fuerza
1. Bonos con fecha larga
Los bonos a largo plazo se pueden destruir absolutamente si la inflación aumenta y los inversores esperan que se quede durante años. La razón es simple: si la inflación se eleva por encima de la tasa de interés del bono, está perdiendo el poder adquisitivo con el tiempo. Por lo tanto, el precio de un bono a largo plazo caerá para compensar esto. Cuanto más tiempo sea el vencimiento del bono, más sensible es su precio a un cambio en la inflación.
Uno de los vencimientos más largos son los bonos del Tesoro a 30 años, y puede moverse drásticamente en respuesta a los cambios en las tasas. Si lo posee y el aumento de las tasas de interés, será golpeado con una pérdida inmediata ante su director. En la madurez del bono, podrá recibir todo su director, pero es posible que tenga que sufrir décadas de estar bajo el agua en su inversión.
Los bonos a corto plazo, aquellos que maduran en menos de un par de años, sentirán pequeños efectos por una modesta mejora en la inflación.
2. CDS de tarifa fija con fecha larga
Al igual que los enlaces a largo plazo, los CD de tasa fija a largo plazo pierden su atractivo si aumenta la inflación. Debido a que el valor de la tasa de interés fija de un CD puede ser erosionado significativamente por la inflación, perderá el poder adquisitivo con el tiempo. Sin embargo, a diferencia de los bonos con anticipación, el valor principal de su inversión no disminuirá, pero puede costarle una multa romper el CD, si lo hace.
Si le gusta la seguridad de los CD respaldados por el banco, una alternativa podría ser los CD protegidos por la inflación, que ajustan su tasa de interés efectiva hacia arriba o hacia abajo en respuesta a los cambios en la inflación.
Final
La inflación es una gran preocupación para los inversores en este momento, y los inversores están esperando ver si la Fed finalmente puede controlar el aumento de los precios. De todos modos, tiene sentido que los consumidores piensen en cómo la inflación puede afectar su cartera y hacer movimientos inteligentes y de bajo costo que mejoran su futuro financiero.
Nota: Bankrate’s Brian Baker También contribuyó a una actualización de esta historia.
Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.
