Warren Buffett es uno de los mejores inversores de todos los tiempos. Berkshire Hathaway, la compañía que ha administrado desde 1965, ha devuelto un 19.9 por ciento anual hasta finales de 2024 durante el liderazgo de Buffett, casi duplicando el retorno del S&P 500 de manera anualizada durante ese período de tiempo.
Una inversión de $ 1,000 en el S&P 500 valdría aproximadamente $ 390,540 hoy, en comparación con aproximadamente $ 55 millones si la hubiera invertido en Berkshire.
Sin embargo, Buffett no es lo que mucha gente piensa cuando se trata de Wall Street. Comunica temas financieros complejos en términos simples, vive en Omaha, Nebraska, y evita la naturaleza a corto plazo de los comerciantes del mercado. En cambio, Buffett toma una visión a largo plazo, a veces con acciones durante décadas a medida que su valor se compone para los accionistas.
Estas son algunas de las mejores inversiones de acciones de Buffett de todos los tiempos y algunas compañías que ha celebrado durante al menos una década.
Enfoque de inversión de Berkshire Hathaway
Una cosa que hace que el enfoque de inversión de Berkshire Hathaway sea único es que Buffett puede comprar acciones y compañías enteras. A menudo ha escrito que ve las dos compras de la misma manera, sin importar si está comprando el 5 por ciento de una empresa o todo.
Algunas de las inversiones más largas y exitosas de Berkshire han sido cuando compraron una empresa completa, como cuando adquirió SEE’s Candy en 1972 por $ 25 millones. Buffett dijo a los accionistas en 2019 que See había producido “más de” $ 2 mil millones en ganancias antes de impuestos para Berkshire desde su compra. La marca fuerte de See ha permitido que aumente los precios con el tiempo, ayudándole a limitar el impacto de la inflación.
Otra participación desde hace mucho tiempo fue una inversión en el Washington Post, que Buffett compró en 1973 y se mantuvo durante más de 40 años. El periódico fue vendido al fundador de Amazon, Jeff Bezos, por $ 250 millones en 2013, con activos restantes como las estaciones de televisión que van a Graham Holdings, que Berkshire salió en 2014. La inversión fue rentable para Berkshire, pero que hubiera sido aún mayor si se hubiera vendido antes. A finales de 2004, la participación de Berkshire valía casi $ 1.7 mil millones, o aproximadamente 154 veces su costo de $ 11 millones en ese momento.
En los últimos años, Buffett ha recortado algunas inversiones desde hace mucho tiempo, vendiendo acciones en Apple (APPL), Bank of America (BAC) y Chevron (CVX).
Las mejores acciones de Warren Buffett de todos los tiempos y posiciones largas
*Fuente: Berkshire Hathaway SEC Presentaciones. Valores de mercado al 31 de diciembre de 2024.
1. Apple (AAPL)
Berkshire reveló su posición en Apple a principios de 2016, pero fue más tarde ese año y a principios de 2017 cuando Buffett realmente se cargó en las acciones, lo que lo convirtió en una de las inversiones más grandes de Berkshire. Buffett dijo a los accionistas en 2023 que Apple “resulta ser un mejor negocio que cualquier otro”. Buffett vendió algunas acciones de Apple de 2018-2020, pero dijo a los accionistas más tarde que era una “decisión tonta” de vender. Buffett dijo a los accionistas en la reunión de Berkshire de 2024 que había vendido alrededor del 13 por ciento de la posición de Apple, pero que probablemente fuera una de las mejores tenencias en los próximos años. Buffett terminó vendiendo la participación de Half Berkshire Hathaway en Apple a mediados de 2024, pero recientemente bromeó que el CEO de Apple, Tim Cook, había ganado más dinero para Berkshire que nunca.
- Longitud de sujeción: 9 años
- Costo: ~ $ 10 mil millones
- Valor comercial: $ 75.1 mil millones
2. American Express (AXP)
La inversión de Berkshire en American Express se construyó principalmente a mediados de la década de 1990, pero Buffett había sido propietario de las acciones en la década de 1960 en su asociación de inversiones luego de un escándalo que amenazó brevemente la solvencia de la compañía. Buffett dijo a los accionistas en su carta de 2022 que los dividendos de American Express a Berkshire han crecido de $ 41 millones en 1995 a $ 302 millones en 2022. Los dividendos alcanzaron alrededor de $ 409.3 millones en 2024.
- Longitud de sujeción: 31 años
- Costo: $ 1.3 mil millones
- Valor comercial: $ 45.0 mil millones
3. Coca-Cola (i)
Berkshire comenzó a comprar las acciones de Coca-Cola en el otoño de 1988, y finalmente construyó una posición de $ 1.3 mil millones. Solo tres años después, la inversión valía $ 3.75 mil millones, más que todo de Berkshire en el momento de su inversión. Buffett vio que Coca -Cola tenía una marca extremadamente fuerte con mucho espacio para crecer de manera rentable durante muchos años. En 2024, Berkshire recibió dividendos de $ 776 millones de sus tenencias de Coca -Cola y su participación valía aproximadamente $ 28.6 mil millones.
- Longitud de sujeción: 36 años
- Costo: $ 1.3 mil millones
- Valor comercial: $ 24.9 mil millones
4. Bank of America (BAC)
Berkshire invirtió en Bank of America a través de acciones preferidas y órdenes de arresto en 2011, que se ejercieron en 2017. Buffett ocasionalmente se ha agregado al puesto desde entonces, incluso en el primer trimestre de 2023. Buffett ha invertido en muchas acciones bancarias a lo largo de los años y ha elogiado repetidamente al CEO del Bank of America Brian Moynihan. La tenencia se ha convertido en una de las más grandes para Berkshire, aunque vendió el 15 por ciento de su participación en 2024.
- Longitud de sujeción: 14 años
- Costo: ~ $ 15.2 mil millones
- Valor comercial: $ 29.9 mil millones
5. Moody’s (MCO)
A principios de 2000, Berkshire reveló una inversión en Dun & Bradstreet, que provocó el de Moody más tarde ese año. El negocio de calificación crediticia de Moody es extremadamente rentable y ha seguido creciendo a pesar de los llamados periódicos de reforma a la industria de las calificaciones. Buffett le dijo a la Comisión de Investigación de Crisis Financiera en 2010 que le gustaba Moody’s porque tenía un enorme poder de precios y rendimientos “casi infinitos” de los activos tangibles.
- Longitud de sujeción: 25 años
- Costo: $ 248 millones
- Valor comercial: $ 11.7 mil millones
6. Chevron (CVX)
Berkshire ha estado comprando y vendiendo acciones de Chevron desde 2020, comenzando con una posición de 48.5 millones de acciones a fines de 2020, alcanzando un máximo de 165.4 millones de acciones en 2022 y vendiendo a 118.6 millones en 2024. Un gran productor de petróleo y gas, Chevron también es una de las acciones de dividendos más altos en el promedio industrial Dow Jones. En 2024, Chevron pagó $ 6.52 por acción en dividendos.
- Longitud de sujeción: 5 años
- Costo: ~ $ 15.4 mil millones
- Valor comercial: $ 17.2 mil millones
Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.
