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Una pensión personal invertida (SIPP) es un vehículo que muchos inversores usan para tratar de generar riqueza a largo plazo.
Dados los plazos involucrados, esa puede ser una estrategia exitosa. Por ejemplo, durante un plazo de 20 años, una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 3.6% sería suficiente para duplicar el valor de un SIPP.
Que no está muy lejos del promedio actual FTSE 100 rendimiento del 3.4%. Los dividendos podrían ser impulsados por el crecimiento del precio de las acciones, aunque, por supuesto, la caída de los precios de las acciones puede afectar negativamente la CAGR. Además de eso, los dividendos nunca están garantizados.
Aún así, como parte de un SIPP diversificado, creo que hay muchas acciones a considerar para los inversores que desean intentar duplicar el valor de su SIPP a largo plazo.
Aquí hay tres de ellos.
Tabaco británico americano
Para empezar Tabaco británico americano (LSE: BATS) ofrece un rendimiento atractivo del 6.5%. Además de eso, ha aumentado su dividendo anualmente durante décadas.
Si puede continuar haciéndolo, o incluso simplemente mantener el dividendo, es una pregunta que los inversores deben considerar seriamente. La compañía no solo tiene una deuda considerable, sino que su mercado principal de cigarrillos continúa viendo debilitando la demanda a largo plazo.
Sin embargo, si bien existen riesgos claros, también creo que esta participación de alto rendimiento tiene algunas atracciones claras.
Para empezar, mientras que los volúmenes de ventas de cigarrillos están en declive, todavía son sustanciales. Barato de hacer pero costoso de comprar, es un espacio comercial altamente rentable y, gracias a su establo de marcas premium, British American puede cobrar precios premium.
Legal y general
Otro FTSE 100 La participación de alto rendimiento para que los inversores de SIPP consideren es Legal y general (LSE: LGEN).
Su objetivo es aumentar su dividendo por acción en un 2% anual. Eso es un crecimiento menor que antes, pero sigue siendo un crecimiento. Incluso ahora, antes de que cualquier futuro potencial aumente, el rendimiento es de un jugoso 8.5%.
Con un gran mercado objetivo y una base de clientes establecida, la compañía de servicios financieros puede beneficiarse de su marca fuerte, así como una larga experiencia en el mercado.
Un riesgo que veo es la venta de un gran negocio en los Estados Unidos. Eso podría ser bueno para la generación de efectivo a corto plazo, pero amenaza con dejar un agujero en la cuenta de ganancias y pérdidas en los años futuros. Con suerte, el crecimiento en otras áreas podría ayudar a Legal y General a llenar eso.
Bunzl
Con un rendimiento del 3.2%, proveedor de embalaje Bunzl (LSE: BNZL) no coincide con el 3.6% que mencioné en mi ejemplo anterior. Una caída del 26% en el precio de las acciones durante el año pasado tampoco parece prometedora.
En las próximas décadas, espero que la compañía pueda seguir aumentando su dividendo por acción cada año. También veo el potencial para que el precio de las acciones aumente.
La demanda débil en los mercados clave y los costos elevados que comen los márgenes de ganancias siguen siendo riesgos. Pero el modelo comercial probado de Bunzl de adquirir negocios para desarrollar el alcance, las economías de escala y ser cada vez más atractiva para los clientes globales sigue siendo convincente en mi opinión.
Claramente, la gerencia tiene trabajo que hacer, comenzando por revertir una disminución de los ingresos en los últimos años. Si puede corregir el barco, creo que el precio actual de las acciones de BUNZL parece una posible oferta. Recientemente agregué algunas acciones de Bunzl a mi Sipp.
