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Hay muchas razones diferentes por las que los inversores pueden decidir utilizar una Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) como plataforma para comprar y poseer acciones.
Algunos podrían tener menos que ver con el SIPP que con otras alternativas. Quizás el inversor ya haya utilizado todo su límite ISA para el año fiscal actual, por ejemplo.
Pero algunas razones por las que las personas usan un SIPP son específicas de este. Exploremos un poco más…
Inmovilizar su dinero: ¿bueno o malo?
A continuación explicaré lo que considero la principal ventaja de un SIPP.
Pero vale la pena mencionar que la plataforma también tiene otras características notables.
Por ejemplo, a diferencia de una cuenta ISA o de negociación de acciones, una vez que deposita dinero en un SIPP no puede volver a retirarlo por ningún motivo hasta que alcance cierta edad (actualmente 55 años).
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
¿Eso es malo o bueno? Eso depende de tu perspectiva, diría yo.
Podría ser realmente molesto si quisieras aprovechar ese dinero antes de los 55 años, por cualquier motivo. Pero podría ser bueno precisamente porque efectivamente despoja a los inversores de esa tentación.
Este es el gran atractivo del SIPP para mí
Existen otros pros y contras en comparación con las plataformas de inversión alternativas, como el tratamiento fiscal de las ganancias de capital y los dividendos. Estos están libres de impuestos en una ISA, por ejemplo, en un SIPP al menos algunos de ellos podrían estar potencialmente sujetos a impuestos.
Entonces, ¿por qué molestarse siquiera en considerar un SIPP?
En resumen: dinero gratis.
¿Dinero gratis, dices? ¿Seguramente demasiado bueno para ser verdad?
Bueno, es posible que el dinero no sea exactamente gratuito: es dinero que todos ya le hemos pagado a HMRC.
El SIPP ofrece desgravación fiscal, lo que significa que, por ejemplo, si un contribuyente sobre la renta con tasa estándar aporta £800, se le agregarán £200, lo que significa que tendrá £1,000 en su SIPP.
Para los contribuyentes con tasas más altas y adicionales, el beneficio puede ser aún mayor debido a niveles más altos de desgravación fiscal. Sin embargo, incluso para un contribuyente con tasa básica, creo que esta es una característica muy atractiva de la estructura del SIPP.
Invertir a largo plazo
El período de bloqueo del dinero del SIPP casa perfectamente con mi enfoque de inversión a largo plazo.
Una acción que tengo y que planeo mantener en mi SIPP en el futuro previsible es Greggs (LSE: GRG).
La panadería ha tenido últimamente una mala racha en la bolsa de valores. Ya ha bajado un 9% en lo que va del año, lo que significa que el precio de las acciones de Greggs es ahora un 36% más bajo que hace cinco años.
Aun así, eso ha elevado la rentabilidad por dividendo hasta un atractivo 4,5%.
Greggs enfrenta algunos desafíos reales. Su gran red significa que algunos compradores se han cansado de la omnipresente marca.
Dotar de personal a tantas sucursales (y hay más en proceso) significa que sus ganancias son vulnerables a aumentos en costos como salarios y contribuciones al Seguro Nacional.
Pero el negocio es rentable y sigue creciendo.
Su marca sólida y su excelente posicionamiento de precios lo convierten en un firme favorito entre legiones de clientes hambrientos. A mí la acción me parece infravalorada y planeo conservarla.
