¿ETF superpone la superposición de su cartera? Cómo comprobar

Imagen de Getty Images; Ilustración de Bankrate

Los fondos cotizados en bolsa, o ETF, se han convertido en uno de los productos de inversión más populares en las últimas décadas. Pueden proporcionar acceso a una cartera diversificada a bajos costos a través de un solo fondo de inversión. También puede diversificarse en todas las clases de activos manteniendo solo un puñado de ETF de bajo costo.

Pero ciertas empresas se han mantenido tan ampliamente en el mundo de la inversión que puede tener más exposición a algunas acciones de lo que cree. Aquí hay una descripción general de la superposición de ETF, por qué importa y cómo determinar si su cartera está demasiado concentrada en ciertas acciones.

¿Qué es la superposición de ETF y por qué debería importarle?

La superposición del ETF ocurre cuando posee múltiples ETF que se invierten en los mismos valores subyacentes. Esto es importante porque la mayoría de las personas invierten en diferentes ETF para impulsar la diversificación de su cartera, pero cuando estos fondos tienen los mismos valores, los beneficios de diversificación se reducen.

Por ejemplo, supongamos que tiene un ETF que rastrea el S&P 500 y otro ETF que rastrea el NASDAQ 100. Se puede sorprender al ver que tiene mucha exposición a las compañías tecnológicas más grandes del mundo, como NVIDIA (NVDA), Microsoft (MSFT) y Apple (AAPL). Es posible que desee encontrar un ETF diferente que agrega mayores beneficios de diversificación a su cartera.

Vale la pena señalar que este problema puede surgir de tener diferentes fondos mutuos y ETF. El concepto de posiciones superpuestas también puede conocerse como superposición de fondos o superposición de activos.

Cómo verificar si su cartera está demasiado concentrada

No hay una regla firme sobre cuándo su cartera se concentra demasiado. Algunos inversores pueden sentirse cómodos con niveles de concentración más altos, mientras que otros pueden preferir estar lo más diversificados posible. El punto de comprensión de la superposición del ETF es informarle a la exposición de su cartera.

Sin embargo, si ve que se mantiene una seguridad en particular en múltiples ETF en su cartera, debe pensar en cuánto de su cartera se invierte en una sola acción. Es posible que se sorprenda al descubrir que una o dos compañías representan el 5 por ciento o más de su cartera total. Si este es el caso, podría considerar diversificarse en fondos con menos superposición para reducir su exposición a una sola acción.

Echemos un vistazo a las principales propiedades de dos ETF populares para ver cómo se superponen. El SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) y el INVESCO QQQ ETF (QQQ) a menudo se utilizan para proporcionar crecimiento en las carteras de los inversores. Así es como se comparan sus 10 principales tenencias a partir de agosto de 2025.

Puede ver que hay mucha superposición entre los dos fondos, por lo que no tendría mucho sentido mantenerlos si está tratando de obtener los beneficios de la diversificación en su cartera.

También vale la pena prestar atención a sus diferentes proporciones de gastos. El ETF Invesco QQQ cobra un 0.20 por ciento (o $ 20 en una inversión de $ 10,000, anualmente), mientras que el SPDR S&P 500 ETF Trust cobra 0.095 por ciento (o $ 9.50 en una inversión de $ 10,000, anualmente).

Existen varias herramientas que pueden ayudarlo a evaluar la superposición de diferentes ETF. Estos son algunos de los mejores:

• Centro de investigación de ETF: Este sitio web le permite ingresar dos tickers de ETF y ver instantáneamente cómo se superponen sus tenencias. Podrá ver los diferentes pesos en cada fondo y el número total de tenencias superpuestas.
• ETF.com: Este sitio le permite comparar fácilmente dos ETF diferentes y le permite evaluar más que solo la superposición en las tenencias. Puede ver cómo los fondos difieren en términos de costo, activos, rendimiento y más.
• Base de datos ETF: La base de datos de ETF también le permite comparar diferentes ETF y ver fácilmente cuán similares son sus tenencias y cómo los fondos se comparan en la estrategia y otras variables clave.

Final

La superposición entre las tenencias en diferentes ETF en los que está invirtiendo podría dejar su cartera menos diversificada de lo que cree. Preste atención a la superposición del ETF en sus inversiones para asegurarse de obtener la diversificación que busca.

Si hay mucha superposición en su cartera, puede considerar consolidar sus participaciones en el fondo con costos más bajos, o diversificarse en un fondo con menos superposición. Afortunadamente, hay muchas herramientas que pueden ayudarlo a comparar diferentes fondos e identificar cuándo puede tener un problema de superposición.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.