Generar un ingreso pasivo a largo plazo con una Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) es una manera brillante de prepararse para la jubilación. Incluso después de un tremendo repunte en 2025, el mercado de valores del Reino Unido sigue ofreciendo magníficas oportunidades de obtención de dividendos para los inversores. Y al aprovechar las ventajas fiscales de un SIPP, incluso un inversor modesto puede aspirar a ganar £1.500 adicionales cada mes.
¿Cómo se hace esto? ¿Y cuánto dinero necesitan los inversores para que esto suceda?
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Calcular objetivos
Confiando en simples FTSE 100 En los fondos indexados, los inversores hoy pueden esperar obtener un rendimiento cercano al 2,9%. Sin embargo, al ser más selectivo y crear una cartera personalizada, es posible obtener un rendimiento de dividendos cercano al 5% cada año sin asumir demasiado riesgo adicional.
Si el objetivo es £1.500 al mes, o £18.000 al año, entonces con un pago del 5%, un SIPP tendría que valorarse en £360.000 –más del doble del tamaño promedio de los fondos de pensiones del Reino Unido.
Obviamente, se trata de un cambio bastante grande. Pero para aquellos que pueden ahorrar £500 al mes de su salario, es un umbral que la mayoría de la gente puede alcanzar.
No olvide que los SIPP ofrecen desgravaciones fiscales. Entonces, para cualquiera que pague la tasa básica del impuesto sobre la renta, el gobierno aumenta hasta £625 cada depósito de £500. Y suponiendo que la cartera de un inversor iguale el rendimiento anualizado promedio del 8% del mercado de valores, invertir £625 cada mes se convertirá en un fondo de pensiones de £360.000 en aproximadamente 20 años si se comienza desde cero.
Esto demuestra que incluso alguien que acaba de cumplir 48 años y no tiene ahorros para su pensión aún puede mejorar drásticamente la calidad de su estilo de vida durante la jubilación.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Encontrar acciones con un rendimiento del 5%
Obtener un rendimiento que supere al mercado requiere un poco de trabajo de investigación. Los mayores rendimientos de los dividendos suelen ser un reflejo del riesgo asociado a una empresa. En realidad, esa es la razón por la que tantas acciones con rendimientos de dos dígitos terminan a menudo anunciando recortes en los pagos.
Sin embargo, siempre hay algunas excepciones. Y si observamos el FTSE 100 hoy, una de estas excepciones podría ser Marcas imperiales (LSE:IMB) con un pago cercano al 5%.
No todos los inversores están interesados en las acciones del tabaco. Pero esta objeción moral, aunque comprensible, reduce orgánicamente el interés en las acciones de tabaco, creando valoraciones más atractivas y, a su vez, mayores rendimientos.
Esto ha demostrado ser bastante ventajoso para los inversores que buscan ingresos y que han estado obteniendo un alto rendimiento durante años, respaldado por dividendos que han aumentado cada año desde la pandemia. Y dado que la naturaleza adictiva de sus productos libera un poder sustancial de fijación de precios, no se espera que este patrón cambie pronto.
Sin embargo, incluso con esta dinámica favorable, los dividendos no están garantizados. Las regulaciones cada vez más estrictas, combinadas con un aumento constante de la conciencia de los consumidores sobre la salud, están provocando una disminución estructural en el consumo de tabaco. E incluso Imperial Brands ha visto cómo sus volúmenes de cigarrillos empiezan a reducirse.
La gerencia no está ciega a este panorama cambiante y ha estado invirtiendo agresivamente en una nueva cartera de productos “más saludables”. Y si bien estos siguen siendo una parte relativamente pequeña del flujo de ingresos actual, se están expandiendo rápidamente con el objetivo a largo plazo de convertirse en una fuente dominante de ingresos para compensar la caída del tabaco tradicional.
La incertidumbre reside en si Imperial Brands tendrá éxito en esta transición. Pero con una valoración bastante poco exigente, este podría ser un riesgo que valga la pena considerar para los inversores del SIPP que buscan ingresos pasivos.
